《號外財經》

　　文/李萬鈞

　　《號外財經》注意到，1月4日證監(jiān)會披露2018年證監(jiān)會行政處罰情況，全年度作出的行政處罰決定一共有11大類、310件，罰沒金額106.41億元，行政處罰數(shù)量、罰金規(guī)模、市場禁入人數(shù)等方面，均有不同幅度增長，證監(jiān)會對資本市場亂象的高壓震懾和監(jiān)管效能有增無減。

　　總體看，證監(jiān)會2018年作出行政處罰決定310件，同比增長38.39%；罰沒款金額106.41億元，同比增長42.28%；市場禁入50人，同比增長13.64%。

　　從行政處罰類型看，共分為11大類。其中，信息披露違法類案件處罰56起；操縱市場類案件處罰38起，罰沒款總額超50億元的北八道案為罰沒金額最多的案件；內幕交易類案件處罰87起，其中資產并購重組事項類為高發(fā)區(qū)，達57起；短線交易案件處罰13起，其中最為典型的是魚躍醫(yī)療和萬東醫(yī)療董事長吳光明炒自家股票；中介機構違法類案件處罰13起；私募基金領域違法案件處罰10起；從業(yè)人員違法違規(guī)案件處罰24起。此外，證監(jiān)會還對編造傳播虛假信息、超比例持股未披露、法人非法利用他人賬戶、期貨市場違法等50余起其他類型案件依法作出行政處罰。

　　下面是主要大類行政處罰案件的情況。第一大類是信息披露違法類案件，總共處罰56起。這類案件五花八門，包括虛增利潤、虛假交易、隱瞞重大環(huán)境污染、報送虛假財務數(shù)據(jù)騙取再融資、未按規(guī)定披露重大事項等等。

　　金亞科技通過虛構客戶、偽造合同等方式虛增利潤總額8000余萬元，并虛增銀行存款約2.18億元，虛列預付工程款3.1億元，導致其2014年年度報告存在虛假記載。上海普天為彌補利潤缺口、完成利潤指標，與多家公司進行虛假交易，虛增利潤總額近1000萬元，導致其2014年年度報告存在虛假記載。圣萊達通過虛構影視版權轉讓業(yè)務和虛構財政補助的手段，虛增凈利潤1500萬元，導致其2015年年度報告存在虛假記載。由于這三家上市公司出于不法目的，通過各種造假手段在信息披露文件中虛假記載，掩蓋業(yè)績真相，情節(jié)惡劣，證監(jiān)會依法予以嚴厲查處。

　　此外，羅平鋅電、上峰水泥、山西三維等上市公司隱瞞重大環(huán)境污染被處罰或刑事立案事項，五洋建設在不具備公司債券發(fā)行條件的情況下，報送包含虛假財務數(shù)據(jù)的申請文件騙取債券發(fā)行核準，并未按規(guī)定披露年報審計機構變更事項和年度報告，情節(jié)惡劣，證監(jiān)會對其處以4000余萬元罰款。華澤鈷鎳、長生生物、龐大集團、三房巷股份、界龍實業(yè)、萬家文化、勤上股份、龍寶參茸、新疆浩源、金洋新材、ST仰帆等主體因未按規(guī)定披露相關關聯(lián)交易、股份質押、對外擔保等重大事項，均被依法處罰。

　　操縱市場類案件處罰38起。這類案件是市場和投資圈人士比較熟悉的。北八道控制包括配資賬戶在內的301個證券賬戶操縱多只股票，被罰沒款總額超50億元。高勇通過信托計劃等方式放大資金杠桿，對“精華制藥”實施了操縱行為，被罰沒款共計17.95億元。王法銅利用344個證券賬戶，使用配資資金對3只股票實施了操縱行為，被罰沒款共計13.89億元。阜興集團、李衛(wèi)衛(wèi)簽訂理財協(xié)議，先后控制使用25個機構賬戶和436個自然人賬戶，通過高杠桿配資集中資金優(yōu)勢拉抬股價等方式對“大連電瓷”實施了操縱行為。北京大觀控制使用4個信托產品賬戶和1個收益互換產品賬戶，操縱了“浙江鼎力”股票。上述案件均屬杠桿型操縱，涉案賬戶眾多，多借用配資放大資金優(yōu)勢，嚴重危害資本市場秩序。此外還有東海恒信操縱180ETF等4宗ETF操縱案、王仕宏與陳杰合謀操縱14只新三板股票案、陳賢操縱國債價格案，廖英強利用其知名證券節(jié)目主持人的影響力實施“搶帽子”操縱案、上市公司實際控制人何思模通過發(fā)布“高送轉”預案提案實施“信息型”操縱案等。

　　內幕交易類案件處罰87起，其中57起所涉內幕信息與資產并購重組事項相關，該領域成為內幕交易的高發(fā)地帶。并購重組事項籌劃周期長、牽涉面廣，且對市場具有重大影響，極易成為不法行為人用以謀取不正當利益的工具，其中涉及“漢鼎宇佑”、“長盈精密”、“士蘭微”等股票的系列內幕交易案均呈現(xiàn)出“窩案”特征。此外，翁惠萍、黃炳文、許海霞、呂興平等人泄露內幕信息違法行為被證監(jiān)會嚴厲處罰。

　　中介機構違法類案件處罰13起，處罰對象包括券商、律所、評估機構等“看門人”。其中，國信證券、中原證券、東方花旗等證券公司作為資產并購重組項目財務顧問，在執(zhí)業(yè)過程中，未勤勉盡責履行核查義務，導致相關《財務顧問報告》存在虛假記載或重大遺漏；大華所、立信所、中天運所等會計師事務所作為上市公司相關業(yè)務審計機構，未勤勉盡責履行審計程序，導致相關審計報告存在虛假記載；萬隆評估、中企華評估、中和評估、銀信評估作為相關業(yè)務評估機構，在評估執(zhí)業(yè)過程中未勤勉盡責，導致評估結果被高估或低估，出具的《評估報告》存在虛假記載或誤導性陳述。

　　私募基金領域違法案件處罰10起。其中，拓璞公司投資總監(jiān)文宏、凡得基金劉曉東等人利用所知悉的基金賬戶交易信息，實施“老鼠倉”交易，嚴重背棄受托人信賴和職業(yè)操守，被證監(jiān)會依法適用《證券投資基金法》進行處罰。通金投資控制利用其發(fā)行的私募基金賬戶及其他賬戶操縱了“永藝股份”股價；富立財富在其發(fā)行私募基金持有上市公司股份比例達到5%時未依法進行披露和報告；鑫申財富在鑫托寶一號募集資金未到位的情況下，提供虛假信息和材料進行備案。

　　短線交易案件處罰13起。其中，吳光明作為魚躍醫(yī)療和萬東醫(yī)療的董事長，控制他人證券賬戶短線交易了“魚躍醫(yī)療”和“萬東醫(yī)療”；王清在擔任摩恩電氣董事期間，短線交易了“摩恩電氣”；陸衛(wèi)忠在擔任吉鑫科技副總經理期間，短線交易了“吉鑫科技”；柯榮卿作為持有融捷股份5%以上股份的股東，短線交易了“融捷股份”。

　　從業(yè)人員違法違規(guī)案件處罰24起。其中，證券從業(yè)人員杭五一、焦玉淼、姚逸宇等人利用他人證券賬戶違規(guī)買賣股票；證券從業(yè)人員蔣樂輝、黃永琪、徐康等人私下接受客戶委托進行證券交易，違反法律禁令；證券從業(yè)人員獨軼、謝競、賀文哲等人在私下接受客戶委托進行證券交易的同時，借用他人賬戶違規(guī)買賣股票，合規(guī)觀念嚴重缺失。

《電鰻快報》