《電鰻財經》趙超/文

        11月25日晚間，界龍實業(600836.SH)回復上交所關于控股權擬變更的問訊函。

        今年11月16日，界龍實業公告稱，控股股東界龍集團與西格瑪貿易、上海恒冠簽署控制權變更相關安排框架協議，擬由上海恒冠指定的西格瑪貿易作為普通合伙人設立合伙企業，受讓界龍集團持有的公司27.23%股權，交易作價14億元。

        前期，界龍集團與上?；腹诤炇鸸蓹噢D讓意向協議，上?；腹诩捌渲付ㄖ黧w擬通過協議方式收購界龍集團所持公司股權，本次交易由西格瑪貿易作為普通合伙人設立合伙企業作為受讓方。

        對于受讓股份主體的變更，根據上?；腹诩捌鋵嶋H控制人劉開玉和西格瑪貿易及其實際控制人王愛紅出具的說明：劉開玉與王愛紅為朋友關系，上?；腹谂c西格瑪貿易為本次交易的合作伙伴，本次交易原擬由上海桓冠及西格瑪貿易會同其他投資方共同完成。2019年8月16日上?；腹谂c上市公司第一大股東界龍集團簽署關于《股份轉讓意向協議》后，上?；腹诔鲇谧陨碓驍M不再繼續參與本次交易，后續將由西格瑪貿易作為普通合伙人設立合伙企業繼續推進本次交易。

        數據顯示，截止2019年7月31日，上?；腹谪泿刨Y金為9490.59萬元，資產總計7.98億元。截止2019年1-9月，西格瑪貿貨幣資金僅為32.58萬元，資產總計2.03億元，

        由上述數據可以看出，上?；腹凇⑽鞲瘳斮Q的合計總資產為10.01億元，不夠支付此次收購界龍集團所持界龍實業27.23%股權總價14億元。

        根據西格瑪貿易出具的說明，14億元交易款中，西格瑪貿易出資4億元，其中約1億元計劃來源于西格瑪貿易的股東投入，約3億元計劃來源于西格瑪貿易向實際控制人王愛紅之兄王正郁及/或其控制的企業的借款;除西格瑪貿易外的四家合伙企業合伙人以自有資金或其管理的資金合計出資約4億元;合伙企業擬向銀行申請并購貸款約6億元。

        從上述情況可以看出，收購資金中，有9億元資金來收購方自外部借款。

        《電鰻財經》注意到，根據西格瑪貿易出具的說明，截至本回復出具之日，受讓方合伙企業尚在搭建過程中且《上海界龍集團有限公司與杭州西格瑪貿易有限公司、上?；腹谛虏牧峡萍加邢薰娟P于上海界龍實業集團股份有限公司控制權變更相關安排之框架協議》(以下簡稱“框架協議”)項下約定的股份轉讓款項尚在籌集過程中。本次交易存在因受讓方主體未能如期設立、后續具體交易文件未能如期簽訂及股份轉讓款項未能及時到位而無法順利完成的風險。

《電鰻快報》