《電鰻財經》文/張凌云

        2019年臨近尾聲，IPO審核依舊延續高過會率。12月26日，A股首發審核4家上會企業西域旅游開發股份有限公司(以下簡稱“西域旅游”)、江西耐普礦機新材料股份有限公司(以下簡稱“耐普礦機”)、北京萬泰生物藥業股份有限公司(以下簡稱“萬泰生物”)、貴州三力制藥股份有限公司(以下簡稱“三力制藥”)均獲通過，而時隔15年成功闖關IPO的西域旅游備受外界關注。

        西域旅游

        早在2004年西域旅游就開啟了A股上市之路，但公司上市之旅一路坎坷。2015年西域旅游轉戰新三板掛牌，2017年9月30日證監會再次受理西域旅游上市申請，經歷15年的等待公司首發申請終獲通過。

        招股書顯示，西域旅游的主營業務為旅游資源的開發經營，通過對景區景點的開發，為游客提供旅游服務，主要包括旅游客運、高山索道觀光、游船觀光、溫泉酒店、旅行社 等其他服務。

        目前，公司經營的景區包括天池景區和五彩灣溫泉景區。公司在天池景區提供旅游客運、游船觀光、索道觀光、演藝等旅游綜合服務;在五彩灣景區提供溫泉娛樂、酒店、會議等綜合服務。公司下屬子公司天池國旅組織游客到天池景區和五彩灣溫泉游覽，同時承接游客其他旅游服務。

        2015年-2017年，西域旅游的營業收入分別為1.74億元、1.88億元和1.94億元;凈利潤分別為2965.22萬元、4509.91和4868.14萬元。此次，公司擬募集資金2.37億元用于“天池游客服務中心改擴建項目”、“天池景區燈桿山游客服務項目”、“天山天池景區區間車改造項目” 并歸還銀行貸款8000萬元。

        耐普礦機

        耐普礦機是一家集研發、生產、銷售和服務于一體的重型礦山選礦裝備及其新材料耐磨備件專業制造企業，為客戶提供重型選礦裝備優化，選礦工藝流程設計、咨詢和優化等增值服務。

        該公司也是新三板轉板企業，2016年下半年公司籌劃從新三板摘牌轉板A股，但2017年8月15日公司上會慘遭被否。

        招股書顯示，2016年-2018年及2019上半年，公司實現營業收入分別為2.16億元、2.76億元、3.26億元以及1.72億元，歸母凈利潤分別為5020.38萬元、4187.69萬元、6533.55萬元、3472.28萬元。同期毛利率分別為48.59%、43.36%、48.11%、49.30%。

        本次耐普礦機擬發行普通股1750萬股，募集資金3.97億元用于“礦山設備及橡膠備件技術升級產業化項目”、“礦山設備及高分子耐磨材料應用工程研發中心項目”、“智利營銷服務中心項目”，1.2億元用于補充流動資金。

        萬泰生物

        萬泰生物從事體外診斷試劑、體外診斷儀器與疫苗的研發、生產及銷售。公司堅持自主創新、堅持關鍵技術攻關，走產學研結合道路。公司先后完成國家科技重大專項、863 計劃重大項目，榮獲國家技術發明二等獎、國家科技進步二等獎、中國發明專利金獎、國家高技術產業化示范工程十年成就獎等重要國家級科技創新獎勵。

        招股書顯示，2016 年度-2018 年度，公司營業收入分別為 8.44億元、9.50億元及 9.83億元，2017 年度及 2018 年度營業收入分別比上一年度增長 12.49% 及 3.49%，營業收入的增長幅度呈下降趨勢;2016 年度至 2018 年度，公司扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤分別為 1.33億元、1.11億元及1.19億元。

        此次，萬泰生物擬募集資金3.8億元用于“化學發光試劑制造系統自動化技術改造及國際化認證項目”、“宮頸癌疫苗質量體系提升及國際化項目”、“營銷網絡中心擴建項目”。

        三力制藥

        三力制藥主營業務為藥品的研發、生產及銷售。秉承“創造人類健康生活”的使命，依托貴州省豐富的中藥材資源，結合苗藥驗方經驗及現代科學技術，不斷開發獨特有效的產品。 公司產品品種主要圍繞兒科、呼吸系統科、心腦血管科、消化內科等領域，主要產品為開喉劍噴霧劑(兒童型)、開喉劍噴霧劑和強力天麻杜仲膠囊等。其中，開喉劍噴霧劑(兒童型)和開喉劍噴霧劑，是國家專利產品及獨家品種，已列入國家醫保目錄及部分省份的地方基本藥物目錄，臨床用于上呼吸道感染、急慢性咽炎、扁桃體炎、咽喉腫痛、口腔炎、口腔潰瘍、牙齦腫痛等病癥;強力天麻杜仲膠囊已列入國家醫保目錄，臨床用于中風引起的經脈掣痛、肢體麻木、行走不便、腰腿酸痛、頭痛頭暈等病癥。

        招股書顯示，2016-2018年及2019年1-6月，三力制藥實現營業收入分別為5.15億元、6.38億元、7.22億元和3.48億元;同期，凈利潤分別為7487.97萬元、8762.82萬元、1.10億元和5507.85萬元。

        但隨著銷售規模擴大，公司應收賬款凈額上升。報告期各期末，公司的應收賬款凈額分別為 1.23億元、1.81億元、 2.00億元和2.06億元，占營業收入的比重分別為 23.86%、28.42%、27.75%和 59.06%。

        此次，公司擬募集資金2.37億元用于“GMP 改造二期擴建項目”、“藥品研發中心建設項目”、“營銷網絡建設項目”。

        《電鰻財經》注意到，12月26日證監會上市公司并購重組審核委員會2019年第72次會議中上會審核的重慶三峽水利電力(集團)股份有限公司(以下簡稱“三峽水利”)、長春奧普光電技術股份有限公司(以下簡稱“奧普光電”)的發行股份購買資產事項卻雙雙遭遇否決。

        證監會審核意見顯示，重慶三峽水利電力(集團)股份有限公司發行股份購買資產方案的審核意見為，申請人未能充分說明并披露本次交易有利于提高上市公司資產質量、改善財務狀況和增強持續盈利能力，不符合《上市公司重大資產重組管理辦法》第四十三條的相關規定。

        長春奧普光電技術股份有限公司發行股份購買資產方案的審核意見為，申請人未能充分說明標的資產新產品業績預測的依據和合理性，標的資產未來盈利能力可實現性存在重大不確定，不符合《上市公司重大資產重組管理辦法》第四條和第四十三條的相關規定。

《電鰻快報》