????????《電鰻快報》文/高偉

????????還有最后一個交易日，今年5月份的行情就要落幕了。在這兩個月，最牛的股票是誰(剔除新股)?又是哪只基金運氣爆棚?《電鰻快報》通過梳理，將一一揭開答案。

????????不懼業(yè)績下滑

????????省廣集團倆月漲216.73%

????????2020年5月28日，同花順數(shù)據(jù)中心顯示，省廣集團(002400)報收8.90元，漲幅10.01%，成交量59193.30萬股。這已經(jīng)是該股連續(xù)第三個漲停。當日晚間，省廣集團發(fā)布公告稱，廣東省廣告集團股份有限公司股票于2020年5月27日、5月28日連續(xù)2個交易日收盤價格漲幅偏離值累計達20.96%。經(jīng)核實，公司、控股股東和實際控制人不存在關(guān)于公司應披露而未披露的重大事項，或處于籌劃階段的重大事項。

????????《電鰻快報》注意到，省廣集團成立于1979年，是國內(nèi)最早一批成立的廣告公司，2010年于深交所上市。以2019年經(jīng)營數(shù)據(jù)來看，公司數(shù)字營銷實現(xiàn)營收61.76億元，占公司營收比重的53.54%;媒介代理實現(xiàn)營收44.36億元，占營收比重的38.45%，為公司核心業(yè)務。華南地區(qū)為公司核心區(qū)域，2019年實現(xiàn)營收56.54億元，占營收比重的49.01%。2020年第一季度，省廣集團實現(xiàn)營收22.81億元，較上年同期增長2.33%;歸屬于上市公司股東凈利潤為3354.27萬元，較上年同期下滑46.81%。公司預計1-6月份歸屬于上市公司股東凈利潤為3500萬元-5000萬元，較上年同期下滑66.50%-52.13%。

????????對于一季度及上半年凈利潤下滑，省廣集團表示：受新冠肺炎疫情影響，公司廣告投放業(yè)務下降。公司稱，雖然經(jīng)營業(yè)績受到疫情影響，但是長期的持續(xù)盈利能力并未受到影響，公司將全力落實本年度經(jīng)營戰(zhàn)略和經(jīng)營計劃，降本增效，開源節(jié)流，力爭將疫情對公司造成的影響降到最低。

????????浮盈超過8400萬元

????????華安基金李欣“中彩頭”

????????《電鰻快報》注意到，省廣集團的暴漲原因眾說紛紜，我們不做猜測。不過，這只二季度以來的最牛股，流通股東在一季度已經(jīng)出現(xiàn)了異動，其中華安基金旗下的李欣成為最幸運的人，提前增持，享受了這輪超額收益。

????????省廣集團一季度末，第一大流通股東仍為廣東省廣新控股集團有限公司，持股數(shù)為36216.14萬股，占流通股比例為21.625%，與去年年底相比略有減持;第二、第三、第四大股東分別為丁邦清、長城國融投資管理有限公司、萬國鵬，持股量與上一季度相比沒有變化。而第五大股東為中國工商銀行-華安中小盤成長混合型證券投資基金，一季度末持股數(shù)為1379.62萬股，占流通股比例為0.824%。這只基金正是華安基金旗下李欣掌管。

????????與上一季度相比，華安中小盤成長混合增持了284.60萬股，是該股前五大流通股股東中唯一增持的股東。

????????據(jù)《電鰻快報》估算，如果李欣持股量不發(fā)生變化，4月份以來因持有該股產(chǎn)生賬面浮盈超過8000萬元。其中3月底的持該股市值為3876.73萬元(收盤價為2.81元)，5月28日持股市值為12278.62萬元(收盤價為8.90元)。短短兩個月時間，持股市值增加了8401.89萬元。

????????暴漲前提前布局

????????李欣的增持邏輯曝光

????????翻開華安中小盤成長混合型證券投資基金一季報，《電鰻快報》發(fā)現(xiàn)，這只基金對一季度操作做了詳盡描述。

????????華安中小盤成長混合稱，一季度內(nèi)漲幅居前的行業(yè)均與疫情有較大的關(guān)聯(lián)度，或者是疫情導致供給面收緊或運輸困難引起價格上漲，或者是抗疫物資需求面的急速增加，或者是疫情帶來的生活和工作方式改變所引致的新增需求。全球農(nóng)產(chǎn)品和肉類在供給和流通環(huán)節(jié)出現(xiàn)了收緊，農(nóng)林牧漁行業(yè)受益;醫(yī)藥行業(yè)則得益于口罩、呼吸機等醫(yī)療設備的井噴式需求爆發(fā)，以及全球原料藥產(chǎn)地的供給受限;云計算產(chǎn)業(yè)在疫情期間得到了快速發(fā)展，在線辦公、在線醫(yī)療、在線娛樂、在線購物等網(wǎng)上生活方式快速普及。能源行業(yè)跌幅居前，主要受累于疫情導致的全球經(jīng)濟活動放緩，以及在此基礎上各能源輸出國之間的博弈加劇，導致國際油價大跌，拖累了石油石化等行業(yè)的表現(xiàn)。

????????“在充分分析疫情等因素對經(jīng)濟活動影響的基礎之上，即應該盡力規(guī)避風險因素帶來的投資損失，也應當努力尋找每一次全球危機對科技、產(chǎn)業(yè)所產(chǎn)生的長期積極因素，新的技術(shù)、業(yè)態(tài)、產(chǎn)業(yè)格局極有可能發(fā)端或加速成長于其中。云計算相關(guān)的服務、軟件、硬件產(chǎn)業(yè)鏈長期受益于在線生活和辦公模式的加速滲透;在各國交流受到疫情阻隔的情況下，以半導體為代表的上游核心產(chǎn)業(yè)鏈加速國產(chǎn)替代;在全球產(chǎn)業(yè)鏈面臨割裂風險的局面下，我國的醫(yī)藥、精細化工、自動化裝備等高端制造業(yè)，因其具有國內(nèi)龐大而完善的工業(yè)體系支撐，其在全球的競爭力大幅提升;食品飲料等消費品產(chǎn)業(yè)，經(jīng)由此次疫情的檢驗，其中制造環(huán)節(jié)工業(yè)化能力強、流通網(wǎng)絡保障能力強、對銷售終端溢價能力強、線上銷售網(wǎng)絡完善的品牌加速了市占率提升的進程。”李欣在一季報中分析稱， “在報告期內(nèi)，本基金在以上方面的產(chǎn)業(yè)和公司中，進行了重點研究，結(jié)合本基金所規(guī)定的投資范圍要求，選取了一些標的進行配置。”

????????實際上，華安中小盤成長混合的前十大重倉股中，并未出現(xiàn)省廣集團。但頭號重倉股長春高新同樣大漲18.60%。

????????當然，這只基金在牛股的助推下，業(yè)績也有不俗的表現(xiàn)。今年以來，該基金累計回報率為10.84%，跑贏同期3200余只同類基金6.61%的平均回報率，業(yè)績排名躋身前1/4。李欣管理的基金，任期平均回報率為36.99%，跑贏同類基金同期22.56%的平均業(yè)績。

《電鰻快報》