《電鰻快報》文/高偉

        今年以來，A股結構性行情突出，上證指數、深證成指及創業板指數漲跌幅分別為2.74%、-1.12%、9.39%。結構性行情對投資者的選股和擇時的專業性要求越來越高，基金經理在選股、資產配置、交易操作等方面則具有較強的優勢。

        《電鰻快報》注意到，從基金2021年中報的重倉股總貢獻度上看，海富通基金旗下的海富通成長甄選混合以106.05%的貢獻度居首。

        重倉股單季均漲153.32%

        通過復盤基金中報重倉股及二季度的表現，《電鰻快報》發現，重倉股總貢獻度超過50%的基金有24只，超過100%僅有兩只。海富通基金旗下呂越超執掌的海富通成長甄選混合C、海富通成長甄選混合A，均以106.05%的貢獻度居首;金信基金旗下的金信行業優選混合、金信穩健策略混合，重倉股貢獻度分別以88.88%、82.45%，退居其后。另外，興銀策略智選混合C、興銀策略智選混合A、海富通股票混合的重倉股貢獻度也均超過80%。

        據Choice數據統計顯示，海富通成長甄選混合前十大重倉股的重倉總市值9929.42 萬元，占凈值比66.22%，占基金股票市值比70.05%;二季度表現看，重倉股平均漲幅為153.32%，第一大重倉股富滿電，持倉占比達11.99%，持有股數13.65萬股，持股市值1797.41萬元，該股二季度飆漲382.77%，單只股票貢獻度達45.88%。第二大重倉股星源材質，持股市值1278.15萬元，持倉占比8.52%，該股二季度142.08%，貢獻度為12.11%;第三大重倉股恩捷股份，持股市值1196.25萬元，持倉占比7.98%，該股二季度109.44%，貢獻度為8.73%。

        此外，該基金重倉股全志科技，二季度漲幅157.55%，貢獻度為8.87%;重倉股石大勝華，二季度漲幅144.31%，貢獻度為11.03%;士蘭微、天賜材料、容百科技、蔚藍鋰芯二季度漲幅分別132.66%、122.44%、112.15%、76.50%，貢獻度為分別5.97%、6.09%、3.75%、3.61%。

        呂越超選股牛在哪

        據《電鰻快報》了解，海富通成長甄選混合公布9月30日最新凈值，單日上漲5.09%。該基金成立于2020年9月27日，業績比較基準為中證800指數收益率×75%+恒生指數收益率(按估值匯率折算)×5%+中證全債指數收益率×20%。該基金成立以來收益73.63%，今年以來收益54.06%，近一月收益-7.74%，近一年收益73.65%。近一年，該基金排名同類88/3937?；鸾浝韰卧匠?020年8月21日管理(或擬管理)該基金，任職期內收益73.63%。

        實際上，該基金今年二季度前十大重倉名單與一季度相比，全部更換，顯示出呂越超調倉換股的魄力。呂越超被天天基金網評為五星級基金經理，累計任職時間6年又175天，現任基金資產規模41.22億(7只基金)。

        A股市場上半年賺錢效應明顯，小盤股表現優于大盤股，核心資產相對疲弱。市場交易集中度有所下降，雙創指數表現靚麗。整個市場反映出經濟結構轉型帶來的紅利，中國優勢供應鏈成為市場配置熱點。在上半年的操作中，海富通成長甄選混合堅持自上而下的行業比較和自下而上的個股挖掘相結合，積極尋找成長股的投資機會，取得了一定的超額收益。在呂越超看來，每個耳熟能詳的牛股的誕生都有其特定的時代背景，投資要把握社會發展大趨勢。

        “上游原材料價格壓力下半年依然明顯，上游盈利或依然強于中游。產業趨勢變化將是權益市場的主要驅動力。經濟結構變化帶來的紅利較為確定，電動車、半導體、光伏等受益于政策導向的行業投資機會，或更加容易把握。行業格局較為良好的周期板塊或可享受業績增長帶來的收益。”呂越超在海富通成長甄選混合中報中稱。呂越超坦言，長期堅持科技股投資會有明顯的超額收益，但對投資者來說，要想獲得高阿爾法收益，也需要理解其投資策略階段性的強貝塔屬性

《電鰻快報》