????????《電鰻快報(bào)》文/李萬鈞

????????*ST澄星(600078)預(yù)計(jì)2021年實(shí)現(xiàn)盈利13.56億元至20.17億元，凈資產(chǎn)轉(zhuǎn)正，其他財(cái)務(wù)指標(biāo)正常化，但該公司因債務(wù)問題被申請(qǐng)破產(chǎn)重整，令其下一步發(fā)展撲朔迷離。

????????《電鰻快報(bào)》注意到，該公司在業(yè)績預(yù)告中提示了12項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)該公司披露股票停牌情況和終止上市決定。該公司公司2021年度報(bào)告的預(yù)約披露時(shí)間暫定為2022年4月30日，根據(jù)交易所規(guī)則，披露2021年年度報(bào)告之日起，該公司股票將被實(shí)施停牌，上交所將在在十五個(gè)交易日內(nèi)，作出是否終止該公司股票上市的決定。

????????預(yù)計(jì)盈利13.56億元至20.17億元

????????按照業(yè)績預(yù)告披露的財(cái)務(wù)指標(biāo)，在2021年報(bào)披露后，該公司可以申請(qǐng)股票摘星脫帽了。

????????據(jù)*ST澄星披露的2021年年度業(yè)績預(yù)增公告，該公司預(yù)計(jì)去年實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤為13.56億元至20.17億元，預(yù)計(jì)歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤為7920萬元至1.1781億元，預(yù)計(jì)營業(yè)收入為37.47億元，預(yù)計(jì)扣除與主營業(yè)務(wù)無關(guān)的業(yè)務(wù)收入和不具備商業(yè)實(shí)質(zhì)的收入后的營業(yè)收入為35.64億元。

????????在資產(chǎn)也每股收益方面，*ST澄星預(yù)計(jì)2021年年末所有者權(quán)益為13.104萬億元至19.4922億元，預(yù)計(jì)2021年年末歸屬于母公司的所有者權(quán)益為9.768億元至14.5299億元，預(yù)計(jì)2021年每股收益2.05—3.05元。

????????據(jù)介紹，2021年下半年，黃磷市場價(jià)格漲幅較大，*ST澄星盈利能力增加，同時(shí)因產(chǎn)品單價(jià)上漲，營業(yè)收入總額同時(shí)增加。

????????而在上一個(gè)會(huì)計(jì)年度，*ST澄星資產(chǎn)為負(fù)值，凈利潤巨虧。

????????該公司2020年實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤-22.16億元，歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤-22.11億元。此外，該公司所有者權(quán)益為-3022.63萬元，歸屬于母公司的所有者權(quán)益為-4.76億元，每股收益-3.34元。

????????被債權(quán)人申請(qǐng)破產(chǎn)重整。

????????2021年的最后一天，*ST澄星收到江蘇資產(chǎn)管理有限公司于2021年12月31日出具的《債權(quán)人說明》，持有*ST澄星債權(quán)金額已逾17.4587億元。該公司同意在2022年4月30日前聯(lián)動(dòng)*ST澄星全體債權(quán)人對(duì)澄星集團(tuán)及其相關(guān)方的應(yīng)收款22.2335億元(未經(jīng)審計(jì)，最終以審計(jì)為準(zhǔn))全額變現(xiàn)或接受澄星股份以其對(duì)澄星集團(tuán)及其相關(guān)方的應(yīng)收款等額替代現(xiàn)金對(duì)等債權(quán)人持有的債權(quán)進(jìn)行清償。無論最終能否聯(lián)動(dòng)澄星股份全體債權(quán)人，該公司均無條件接受上述安排，并以其他方式對(duì)剩余資金占用問題予以解決。

????????*ST澄星管理層判斷，此函中上述所述情形在未來很可能得到履行，根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第13號(hào)——或有事項(xiàng)》應(yīng)用指南，第二條中很可能對(duì)應(yīng)的概率區(qū)間為大于50%但小于或等于95%，*ST澄星按區(qū)間中值72.50%對(duì)上一年度全額計(jì)提的澄星集團(tuán)及其相關(guān)方非經(jīng)營性占用公司資金本息合計(jì)余額21.776億元進(jìn)行沖回。

????????提示12項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)

????????2021年5月6日，澄星股份的股票被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示。2021年11月9日，*ST澄星的債權(quán)人江陰市建筑裝璜制品廠，以*ST澄星不能清償?shù)狡趥鶆?wù)且資產(chǎn)不足以清償全部債務(wù)為由，向無錫市中級(jí)人民法院提出對(duì)公司進(jìn)行破產(chǎn)重整的申請(qǐng)。

????????然而，*ST澄星稱目前該公司尚未收到法院對(duì)申請(qǐng)人申請(qǐng)公司重整事項(xiàng)的裁定書。所以申請(qǐng)人的申請(qǐng)能否被法院受理，*ST澄星是否進(jìn)入破產(chǎn)重整程序尚存在重大不確定性。如果法院正式受理對(duì)公司的重整申請(qǐng)，*ST澄星將存在因重整失敗而被宣告破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。

????????常規(guī)情況下，上市公司大股東及各方會(huì)積極努力，避免股票退市。而根據(jù)三季報(bào)信息，*ST澄星實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入24.91億元，歸屬于上市公司股東的凈資產(chǎn)為-3.83億元。

????????2021年12月7日，*ST澄星、澄星集團(tuán)還收到了證監(jiān)會(huì)的《立案告知書》，因涉嫌信息披露違法違規(guī)，根據(jù)《中華人民共和國證券法》《中華人民共和國行政處罰法》等法律法規(guī)，中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)決定對(duì)*ST澄星、澄星集團(tuán)立案。

????????2021年12月16日*ST澄星收到上海證券交易所《關(guān)于*ST澄星股東所持股份將被司法拍賣相關(guān)事項(xiàng)的問詢函》(上證公函【2021】2998號(hào))。*ST澄星表示，因部分問題仍需進(jìn)一步核查，無法在原定時(shí)間內(nèi)完成全部回復(fù)工作，該公司已向上交所申請(qǐng)延期披露對(duì)《問詢函》的回復(fù)，截止目前，問詢函的回復(fù)工作正在積極推進(jìn)中。

????????目前，*ST澄星涉及被訴訟(仲裁)的累計(jì)金額為23.42億元。*ST澄星所持云南彌勒市磷電化工有限責(zé)任公司等17家公司股權(quán)被申請(qǐng)凍結(jié)，上述公司2020年度營業(yè)收入合計(jì)為50.83億元，占該公司2020年?duì)I業(yè)收入的77.80%。

????????*ST澄星及子公司共有34個(gè)銀行賬戶凍結(jié)，凍結(jié)金額為984.088萬元，占第三季度貨幣資金的2.90%。

????????控股股東持股被全部凍結(jié)。澄星集團(tuán)合計(jì)持有*ST澄星總股本的25.78%，但該股份已經(jīng)被100%凍結(jié)。

????????2021年12月17日，*ST澄星發(fā)布了控股股東所持公司股份將被司法拍賣的提示性公告，此后該等股份進(jìn)行了司法拍賣，但出現(xiàn)流拍。2022年2月14日10時(shí)至2022年2月15日10時(shí)，這些股份將被第二次司法拍賣。

????????*ST澄星第二大股東漢盈投資的持股比例達(dá)到16.01%，但這些股份被全部累計(jì)質(zhì)押和凍結(jié)。2021年11月和12月，漢盈投資的持股進(jìn)行了2次拍賣，但均流拍。

????????《電鰻快報(bào)》將繼續(xù)關(guān)注*ST澄星重整進(jìn)展。

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