????????《電鰻財經(jīng)》 孫耀琦/文

????????2022年前三季度營業(yè)收入、凈利潤雙雙增長的華測檢測(300012.SZ)，近日拋出了收購資產(chǎn)方案。公司擬以1.6億元至1.8億元現(xiàn)金，收購蔚思博檢測技術(shù)(合肥)有限公司(簡稱蔚思博)全部股權(quán)。

????????《電鰻財經(jīng)》研究發(fā)現(xiàn)，蔚思博2021年至2022年上半年均處于虧損狀態(tài)，該公司評估基準(zhǔn)日的股東全部權(quán)益價值增值率超100%。

????????工商資料顯示，華測檢測實際控制人萬峰的兄弟萬峻，與其他投資者，在2022年4月才成為蔚思博股東，可謂收購前突擊入股。

????????超億元收購

????????根據(jù)華測檢測發(fā)布關(guān)于擬收購蔚思博檢測技術(shù)(合肥)有限公司100%股權(quán)并增資暨關(guān)聯(lián)交易的公告，為了拓展在半導(dǎo)體檢測領(lǐng)域的發(fā)展，公司擬以現(xiàn)金方式收購蔚思博100%股權(quán)，交易對價約為1.6億元至1.8億元。

????????《電鰻財經(jīng)》注意到，上述交易對方之一萬峻是華測檢測實際控制人萬峰的兄弟，本次收購涉及的關(guān)聯(lián)交易金額預(yù)估約為285萬元(具體金額以實際簽署協(xié)議日期為準(zhǔn))。

????????華測檢測2022年半年報顯示，萬云翔、萬峰、于翠萍分別持有公司7.76%股份、7.18%股份、4.27%股份。萬云翔系萬峰之子，萬峰、萬云翔系一致行動人，萬峰為公司實際控制人。于翠萍系萬峰前妻，通過離婚取得的股票對應(yīng)的投票權(quán)自愿無償委托萬峰行使。

????????上述交易完成后，華測檢測擬設(shè)立員工持股平臺，用于激勵蔚思博現(xiàn)任核心技術(shù)/管理人員。華測檢測與員工持股平臺共同認(rèn)購蔚思博新增注冊資本，公司擬以自有資金2億元向蔚思博增資，主要用于償還有息負(fù)債和補充運營資金。

????????增資完成后，華測檢測員工持股平臺持有蔚思博股權(quán)比例不超過5%，華測檢測持有蔚思博股權(quán)比例將由100%變更為不低于95%。

????????資料顯示，蔚思博成立于2019年，資產(chǎn)資本1690.53萬美元。Bright Future、上海蔚佑宏企業(yè)管理咨詢合伙企業(yè)(有限合伙)(簡稱上海蔚佑宏)、上海蔚仕金企業(yè)管理咨詢合伙企業(yè)(有限合伙)(簡稱上海蔚仕金)、上海蔚振優(yōu)企業(yè)管理咨詢合伙企業(yè)(有限合伙)(簡稱上海蔚振優(yōu))，分別持有該公司65.0682%股份、9.031%股份、4.5155%股份、1.8062%股份，其余股份被中信創(chuàng)投、合肥新經(jīng)濟(jì)、ENPLAS、萬峻所持有。

????????2021年至2022年上半年，蔚思博單體營業(yè)收入分別為6275.63萬元、4484.05萬元，凈利潤分別虧損2752.92萬元、1887.58萬元。以2022年6月30日為評估基準(zhǔn)日，采用收益法評估結(jié)論，蔚思博于評估基準(zhǔn)日股東全部權(quán)益價值為1.87億元，較賬面凈資產(chǎn)9213.69萬元增值9437.93萬元，增值率102.43%。

????????截至2022年6月30日，交易主體及相關(guān)方已經(jīng)完成內(nèi)部重組，根據(jù)普華永道咨詢(深圳)有限公司上海分公司出具的《財務(wù)及稅務(wù)盡職調(diào)查報告》，模擬蔚思博合并數(shù)據(jù)如下：2021年至2022年上半年，營業(yè)收入分別為1.05億元、5989.1萬元，凈利潤虧損金額分別為4290.7萬元、1956萬元。

????????蔚思博系一家從事可靠性驗證(RA)、靜電防護(hù)能力測試(ESD)、失效分析(FA)、 IC電路修補(FIB)等消費電子產(chǎn)品驗證服務(wù)的第三方檢測公司，致力于服務(wù)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈，且與多家全球知名的芯片設(shè)計公司、晶圓廠、封測廠建立了良好的合作關(guān)系，擁有廣泛的客戶資源。

????????對于蔚思博虧損原因，華測檢測在公告中稱，蔚思博目前處于投入期且受到新冠疫情因素的影響，截至2022年6月30日仍處于虧損狀態(tài)。華測檢測稱，本次收購能夠進(jìn)一步提升公司在半導(dǎo)體檢測領(lǐng)域市場份額和行業(yè)地位，符合公司的發(fā)展戰(zhàn)略和長遠(yuǎn)規(guī)劃。

????????工商資料顯示，2022年4月12日，蔚思博投資人發(fā)生變更，變更前股東為Bright Future Cayman Limited，持股比例為100%。變更后，萬峻、上海蔚佑宏等成為蔚思博股東。萬峻等股東屬于突擊入股。

????????資料顯示，上海蔚振優(yōu)、上海蔚仕金、上海蔚佑宏均為員工持股平臺。上海蔚振優(yōu)合伙人為陳怡錦、文月、上海荳讓企業(yè)管理中心。上海蔚仕金合伙人為溫麗春、上海荳讓企業(yè)管理中心。上海蔚佑宏合伙人為蒲文宜、陶勝男、上海荳讓企業(yè)管理中心。上海荳讓企業(yè)管理中心股東為李丹。

????????業(yè)績持續(xù)增長

????????2022年前三季度，華測檢測營業(yè)收入同比增長20.07%至36.15億元，歸屬于上市公司股東的凈利潤同比增長19.81%至6.63億元。上半年，公司營業(yè)收入同比增長20.07%至18.09億元，凈利潤同比增長19.82%至3.01億元。

????????食農(nóng)及健康產(chǎn)品服務(wù)、環(huán)境檢測服務(wù)、醫(yī)藥及醫(yī)學(xué)服務(wù)、建筑工程及工業(yè)服務(wù)、計量與數(shù)字化服務(wù)、消費品服務(wù)、汽車服務(wù)、電子科技服務(wù)、低碳環(huán)保和綠色認(rèn)證、海事服務(wù)，是公司主業(yè)覆蓋范圍。

????????截至2022年上半年，華測檢測已在全球70多個城市，設(shè)立了150多個實驗室和260多個服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，服務(wù)客戶10萬多家。

????????生命科學(xué)、醫(yī)藥及醫(yī)學(xué)服務(wù)、貿(mào)易保障、消費品測試、工業(yè)測試，是華測檢測五大業(yè)務(wù)板塊。2022年上半年，公司生命科學(xué)板塊業(yè)務(wù)收入8.86億元，為第一大收入板塊，其次分別為工業(yè)測試、貿(mào)易保障、消費品測試、醫(yī)藥及醫(yī)學(xué)服務(wù)板塊。

????????在談及新能源汽車業(yè)務(wù)未來增速規(guī)劃，華測檢測管理層對外透露，公司新能源汽車業(yè)務(wù)增速較快，在可靠性、EMC、動力電池、車聯(lián)網(wǎng)等方向均有投資，可靠性和EMC需求旺盛，前期投資已達(dá)滿產(chǎn)，已經(jīng)開始投入新產(chǎn)能。

????????華測檢測管理層進(jìn)一步表示，2023年全國第三次土壤普查正式開始，預(yù)計對環(huán)境檢測的貢獻(xiàn)較大;計量校準(zhǔn)市場逐步放開，公司技術(shù)能力不斷擴(kuò)充，預(yù)計維持較快的增速;消費品國際化推廣進(jìn)展順利，車聯(lián)網(wǎng)、芯片、醫(yī)藥新業(yè)務(wù)等均如期推進(jìn)，預(yù)計2023年會較大增長。

《電鰻快報》