《電鰻財(cái)經(jīng)》文/高偉

        6月底，證券市場(chǎng)可謂暗流涌動(dòng)，公募基金也即將迎來(lái)今年上半場(chǎng)的結(jié)束“哨音”。但凡市場(chǎng)有反彈，公募基金也會(huì)緊抓機(jī)會(huì)竭力上漲。遺憾的是，創(chuàng)金合信基金李志武卻對(duì)此無(wú)動(dòng)于衷，在6月底依然出現(xiàn)“漲時(shí)滯漲，跌時(shí)快跌”的局面。其執(zhí)掌的創(chuàng)金合信港股通成長(zhǎng)股票A、創(chuàng)金合信港股通成長(zhǎng)股票C在5月份成為最差基金，時(shí)至6月底仍未見(jiàn)起色。6月29日，兩只基金再度深跌2.47%、2.48%，躋身主動(dòng)權(quán)益基金跌幅榜前五名。

        “港股指數(shù)漲這么多，這個(gè)基金卻下跌這么多!有點(diǎn)奇葩啊!”市場(chǎng)質(zhì)疑聲四起。

        墊底，還是墊底

        據(jù)《電鰻財(cái)經(jīng)》觀察，截至6月29日，6月份香港恒生指數(shù)上漲3.84%，而創(chuàng)金合信港股通成長(zhǎng)股票A、創(chuàng)金合信港股通成長(zhǎng)股票C同期收益率分別為-2.39%、-2.43%。逆勢(shì)下跌，成為該基金的整體業(yè)績(jī)走勢(shì)。值得注意的是，在6月27日、28日，恒生指數(shù)漲跌幅分別為1.88%、0.12%，創(chuàng)金合信港股通成長(zhǎng)股票A、創(chuàng)金合信港股通成長(zhǎng)股票C兩日回報(bào)率均分別為0.56%、-0.02%;6月29日，恒生指數(shù)漲跌幅為-1.24%，而兩只基金的跌幅已經(jīng)達(dá)到兩倍。

        實(shí)際上，創(chuàng)金合信港股通成長(zhǎng)股票A、創(chuàng)金合信港股通成長(zhǎng)股票C在5月份也成為表現(xiàn)最差的基金。

        通過(guò)對(duì) 5 月份公募市場(chǎng)基金產(chǎn)品統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，股票類(lèi)型基金中，太平基金旗下的太平行業(yè)優(yōu)選股票成為了 5 月份表現(xiàn)最好的產(chǎn)品，凈值漲幅高達(dá) 15%;而而 5 月份表現(xiàn)最差的產(chǎn)品則被創(chuàng)金合信基金所收獲，公司旗下的創(chuàng)金合信港股通成長(zhǎng)以 14.9%，接近 15% 的凈值跌幅，在全市場(chǎng)股票型基金中排名倒數(shù)第一。

        資料顯示，創(chuàng)金合信港股通成長(zhǎng)成立于 2021 年 6 月 23 日，距今成立超 2 年時(shí)間，基金經(jīng)理為李志武。該基金采用的是發(fā)起式成立方式，基金發(fā)行較為簡(jiǎn)單，只要?jiǎng)?chuàng)金合信基金出資認(rèn)購(gòu)不低于1000萬(wàn)元，基金便可順利成立。創(chuàng)金合信港股通成長(zhǎng)成立時(shí)，募集資金為 1133.03 萬(wàn)元。其中，創(chuàng)金合信基金認(rèn)購(gòu)了 1000.18 萬(wàn)元，占到基金總資產(chǎn)的 88.26%。

        《電鰻財(cái)經(jīng)》注意到，截至6月29日，創(chuàng)金合信港股通成長(zhǎng)股票A、創(chuàng)金合信港股通成長(zhǎng)股票C最新累計(jì)單位凈值分別為0.5636元、0.5579元，成立兩年以來(lái)，單位凈值已經(jīng)下跌44%。

        發(fā)起式的成立方式有嚴(yán)格的清盤(pán)條件：在基金成立的滿三年的自然日當(dāng)天，如果基金凈資產(chǎn)規(guī)模不足 2 億元，基金將清盤(pán)終止運(yùn)作，無(wú)需召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)。也就是說(shuō)，如果在 2024 年 6 月 23 日當(dāng)天，創(chuàng)金合信港股通成長(zhǎng)凈資產(chǎn)規(guī)模低于 2 億，基金將可能終止運(yùn)作。而在今年一季度末，創(chuàng)金合信港股通成長(zhǎng)基金總資產(chǎn)為 4519.48 萬(wàn)元。還有不到一年的時(shí)間，創(chuàng)金合信港股通成長(zhǎng)如何咸魚(yú)翻身?

        李志武或已“躺平”

        創(chuàng)金合信港股通成長(zhǎng)現(xiàn)由李志武一人管理。在過(guò)去的兩年里，該基金更換過(guò)基金經(jīng)理：

        2021年6月23日~2021年8月4日，基金經(jīng)理胡堯盛管理42天，期間回報(bào)率為-4.95%;隨后，該基金增聘基金經(jīng)理李志武，一直到2022年12月13日，兩人共管1年又130天，期間回報(bào)率為-22.56%;隨后，胡堯盛辭任，2022年12月14日至今由李志武一人掌管，任職 198天回報(bào)率為-23.43%。

        天天基金網(wǎng)顯示，李志武為四星級(jí)基金經(jīng)理，累計(jì)任職時(shí)間1年又329天，現(xiàn)任基金資產(chǎn)規(guī)模0.45億(2只基金)。2005 年 7 月加入長(zhǎng)城證券，任金融研究所研究員，2007 年加入安信證券，任研究中心研 究員，2008 年加入交銀國(guó)際控股有限公司，任研究部研究員，2016 年 4 月加入北京和聚投資管理有限公司，歷任投研部首席分析師、投資經(jīng)理，2020 年 4 月加入坤享(北京)投資管理有限公司，任基金投資部投資總監(jiān)，2021 年 7 月加入創(chuàng)金合信基金管理有限公司，現(xiàn)任基金經(jīng)理。

        不過(guò)，好買(mǎi)基金對(duì)李志武的綜合評(píng)分僅2.09分，其中經(jīng)驗(yàn)值1.22分，比同類(lèi)平均水平低75.60%;戰(zhàn)斗力2.19分，比同類(lèi)平均水平低60.75%;防御力1.59分，比同類(lèi)平均水平低68.20%;穩(wěn)定性0.24分，比同類(lèi)平均水平低95.20%。

        不得不說(shuō)，李志武似乎已經(jīng)是“躺平”狀態(tài)，但投資者4500多萬(wàn)元的資產(chǎn)卻不容任何懈怠!

        《電鰻財(cái)經(jīng)》將持續(xù)關(guān)注創(chuàng)金合信基金李志武，及其管理的創(chuàng)金合信港股通成長(zhǎng)走勢(shì)。

《電鰻快報(bào)》