《電鰻財經》文/高偉

        9月20日，貝萊德基金發(fā)布公告稱，公司決定自9月22日起，調低旗下部分基金的管理費率及托管費率，并對基金合同等法律文件的有關條款進行修訂，同時更新基金合同、托管協(xié)議中基金管理人基本信息。

        實際上，這是貝萊德基金的無奈之舉。作為小型基金公司，貝萊德基金旗下產品業(yè)績墊底，且資產管理規(guī)模也出現瓶頸，此次借機降低費率旨在增加人氣。

        下調費率

        9月20日，貝萊德基金發(fā)布公告稱，為了更好地滿足廣大投資者的投資理財需求，降低投資者的理財成本，經與相關基金的基金托管人協(xié)商一致，貝萊德基金決定自2023年9月22日起，調低旗下部分基金的管理費率及托管費率，并對基金合同等法律文件的有關條款進行修訂，同時更新基金合同、托管協(xié)議中基金管理人基本信息。

        本次調整涉及貝萊德基金旗下4只產品，管理費率從1.5%下調至1.2%，托管費率從0.25%下調至0.2%。4只產品分別是貝萊德中國新視野混合型證券投資基金、貝萊德港股通遠景視野混合型證券投資基金、貝萊德先進制造一年持有期混合型證券投資基金、貝萊德行業(yè)優(yōu)選混合型證券投資基金。

        據《電鰻財經》觀察，7月8日，證監(jiān)會發(fā)布公募基金費率改革工作安排，正式拉開公募基金費率改革序幕。主要包括堅持以固定費率產品為主，推出更多浮動費率產品;降低主動權益類基金費率水平;降低公募基金證券交易傭金費率;規(guī)范公募基金銷售環(huán)節(jié)收費;完善公募基金行業(yè)費率披露機制等內容。具體來說，主動權益類基金的管理費率、托管費率將統(tǒng)一降至不超過1.2%、0.2%，此外，從即日起，新注冊產品管理費率、托管費率分別不超過1.2%、0.2%。

        下調費率是降低投資者的理財成本的重要方式。業(yè)內人士稱，費用率是剛性支出，投資收益率經常隨著市場上下波動，如果能夠適度降低投資者所承擔的費用，對投資者的長期收益有顯著幫助。

        不過，基金持有人并不買賬。有投資者認為，管理費率從1.5%下調至1.2%，如果持有1萬元，每年只可節(jié)省30元管理費。面對動輒40%的虧損率，少收0.3%的管理費對投資者來說并不止渴。

        無奈之舉

        面對投資者的質疑，貝萊德基金董事、總經理(總裁)及代理董事長張弛并沒有回應。這位公募界的知名人物，掌舵公司的發(fā)展似乎也不太順利。

        據公開資料，張弛為英國蘭卡斯特大學金融學理學碩士學位，特許金融分析師(CFA)。現任貝萊德基金管理有限公司總經理, 法定代表人。曾任泰康資產管理有限責任公司副總經理、首席產品官、董事總經理及執(zhí)行委員會成員，光大保德信基金管理有限公司副總經理兼首席市場總監(jiān)。張弛先生還曾供職于華安基金管理有限公司和中國建設銀行。

        貝萊德基金成立于2020年9月10日，雖然成立了三年，但其管理規(guī)模僅53.45億元，旗下有12只基金，其中混合型基金有10只。目前有經理人數為9人。

        據天天基金網數據，截至2023年9月20日，貝萊德基金旗下混合基金近一年的平均回報率為-17.53%，而同期同類基金的平均回報率為-9.65%，更是跑輸同期滬深300指數-5.78%的漲跌幅。

        從管理規(guī)模上看，截至今年6月底資產規(guī)模為53.45億元，與去年同期的57.34億元相比，有明顯下降，與2021年年底的62.48億元相比，更是縮水超過9億元，規(guī)模縮減了近一成。

        面對今后的投資，貝萊德基金喊出了“中國股票存在底部超配的價值”，著實讓投資者充滿信心。

        貝萊德基金首席投資官陸文杰表示，相對全球市場而言，當前中國股票市場估值較低，未來隨著更多積極因素顯現，A股將會出現較大彈性。從更長期的角度來看，貝萊德基金對中國經濟的恢復有信心，認為中國股票當前存在底部超配的價值。行業(yè)配置層面，陸文杰認為需要兼顧順周期及成長主題。

        不過，行情不是一廂情愿的，投資業(yè)績和規(guī)模也不是喊出來的。隨著行情的持續(xù)震蕩，貝萊德基金能否有新的改變?張弛能否帶領貝萊德基金走出業(yè)績與規(guī)模雙低的格局?通過下調產品費率，能否增長管理規(guī)模?《電鰻財經》將持續(xù)關注。

《電鰻快報》