《電鰻財經(jīng)》文/李萬鈞

        上市公司發(fā)行可轉換公司債券是其資本市場融資的重要手段之一，為投資者提供了足夠的靈活性。華正新材(603186)去年年初發(fā)行可轉債5.7億元，但選擇轉股的資金少之又少。

        《電鰻財經(jīng)》關注到，10月15日，華正新材公告稱收到浙江證監(jiān)局的警示函，因信息披露違規(guī)，該公司及董秘俞高被警示，并記錄證券市場誠信檔案。《電鰻財經(jīng)》進一步研究發(fā)現(xiàn)，華正新材業(yè)績下滑明顯，今年前三季度更是出現(xiàn)3000余萬元的虧損。值得關注的是，該公司三季報披露前股價出現(xiàn)異動，上漲40%后保持在40元上下橫盤，這個價格區(qū)間正好高于其債轉股的價格。那么，作為專業(yè)董秘，為什么會出現(xiàn)信披違規(guī)?是專業(yè)疏漏還是有其他目的?

        信披違規(guī)被警示 董秘擔主責

        據(jù)公告信息，華正新材11月14日收到浙江證監(jiān)局出具的《警示函》，該公司在上海證券交易所投資者關系互動平臺回復關于5.5G相關產品和技術提問，未能客觀、完整地介紹和反映公司相關產品業(yè)務占比以及對公司業(yè)績的影響等實際情況。華正新材及其董秘俞高的行為違反了《上市公司信息披露管理辦法》(證監(jiān)會令第182號)第三條及第四條、第五十一條規(guī)定，董秘承擔主要責任。根據(jù)《上市公司信息披露管理辦法》第五十二條的規(guī)定，浙江證監(jiān)局對華正新材、俞高予以警示并記入證券期貨市場誠信檔案。

        《電鰻財經(jīng)》登錄“上證e互動”平臺查閱相關信息發(fā)現(xiàn)，華正新材對投資者有關5G及6G相關業(yè)務的回復，分別出現(xiàn)在9月中旬和10月中旬。

        在此期間，華正新材的股價從30元啟動一路上漲至42元，漲幅高達40%。其中，10月13日和16日出現(xiàn)兩個漲停板。因為“異動”，華正新材收到問詢函，該公司自查后做出“無異常”的回函。此后，華正新材股價保持在40元上下橫盤至今。

        三季報虧損 債轉股寥寥

        《電鰻財經(jīng)》研究發(fā)現(xiàn)，華正新材的業(yè)績已經(jīng)有去年的大幅下降，轉變?yōu)榻衲甑奶潛p。該公司2022年初發(fā)行的可轉債，選擇轉股的資金非常少。

        從年報披露信息看，華正新材2021年的營收和利潤大幅上漲，2022年業(yè)績出現(xiàn)大幅下滑，其中凈利潤和扣非凈利潤分別為3607.99萬元和1496.04萬元，同比下降84.85%和91.26%，相當于打了一個九折，比2020年的利潤規(guī)模相比，也是相去甚遠。

        今年的三季報令投資者更是大跌眼鏡。華正新材今年前三季度營業(yè)收入同比增長5.02%，但利潤指標出現(xiàn)虧損，凈利潤和扣非凈利潤分別為-3051.70萬元和-4344.78萬元。

        從業(yè)績軌跡看，華正新材的業(yè)績對可轉債的發(fā)行似乎配合的“恰到好處”。

        2022年1月24日，華正新材發(fā)行可轉換公司債券(簡稱“華正轉債”)募集資金5.7億元，債券期限6年，自2022年1月24日至2028年1月23日止。票面利率第一年0.20%、第二年0.40%、第三年0.60%、第四年1.50%、第五年1.80%、第六年2.00%。

        由于2021年和2022年分紅，“華正轉債”的價格從39.09元/股調整為38.51元/股。

        據(jù)最近一次披露，截至2023年9月30日，“華正轉債”累計共有人民幣6.3萬元轉換為公司股票，累計轉股數(shù)量為1615股，占“華正轉債”轉股前公司已發(fā)行股份總額的0.0011%，尚未轉股的“華正轉債”金額占比99.9889%。

        從上述信息可以看出，華正新材有關5G產品的回復，以及9月份至10月份的股價上漲，公司當前股價略高于轉債價格，似乎存在某種關聯(lián)。

        《電鰻財經(jīng)》將持續(xù)關注華正新材動態(tài)。

《電鰻快報》