《電鰻財經(jīng)》文/林妍

        進入12月份，當基金經(jīng)理為了年內(nèi)業(yè)績排名，想盡一切辦法提升業(yè)績時，《電鰻財經(jīng)》卻發(fā)現(xiàn)有基金經(jīng)理已經(jīng)在躺平了!

        紅土創(chuàng)新基金旗下的蓋俊龍，執(zhí)掌的紅土創(chuàng)新新科技股票在前11個月回報率為-33.62%，處于墊底水平;并且這一回報率與其業(yè)績基準增長率7.36%相比，負偏離40.98個百分點。

        不得不說，紅土創(chuàng)新基金蓋俊龍可能真的“迷路”了!

        業(yè)績長期低迷

        據(jù)天天基金數(shù)據(jù)，近3月、近6月、今年來，紅土創(chuàng)新新科技股票回報率分別為-12.54%、-20.87%、-33.62%，遠遠跑輸同期同類基金平均業(yè)績-4.12%、-8.32%、-9.58%，同樣跑輸同期滬深300指數(shù)漲跌幅-10.10%、-10.40%、-10.63%;近1年、近2年、近3年，紅土創(chuàng)新新科技股票回報率分別為-37.06%、-50.66%、-15.55%，遠遠跑輸同期同類基金平均業(yè)績?yōu)?11.41%、-28.54%、-14.79%。

        值得注意的是，蓋俊龍具有豐富的投資管理經(jīng)驗，累計任職時間8年又199天，現(xiàn)任基金資產(chǎn)規(guī)模13.60億(7只基金)，獲得天天基金網(wǎng)的四星級評級，任職期間最佳基金回報達82.39%。

        從其簡歷看，蓋俊龍歷任長城基金管理有限公司行業(yè)研究員;寶盈基金管理有限公司研究員、專戶投資經(jīng)理、基金經(jīng)理。現(xiàn)任紅土創(chuàng)新基金管理有限公司研究部總監(jiān)、基金經(jīng)理。與其豐富的經(jīng)歷相比，近期業(yè)績出現(xiàn)了持續(xù)低迷。

        在基金吧，人們對蓋俊龍充滿了失望：“這么點規(guī)模，買的啥玩意，能跌這么多!”“好差!極差的體驗!!!”“怎么對得起我們!”……

        真正的“迷路”

        實際上，絕對業(yè)績低迷的紅土創(chuàng)新新科技股票，也沒有跑贏自己。

        同花順iFinD顯示，今年以來，在有業(yè)績基準數(shù)據(jù)的838只普通股票型基金中，有507只跑輸了自己設定的業(yè)績基準回報率，占比達到60.50%。而紅土創(chuàng)新新科技股票的年內(nèi)業(yè)績更是跑輸基準40.98個百分點。

        是什么原因讓蓋俊龍如此偏離自己設定的路線?

        打開紅土創(chuàng)新新科技股票三季報，該基金的業(yè)績比較基準為“本基金的業(yè)績比較基準為中證TMT產(chǎn)業(yè)主題指數(shù)收益率*80%+中證綜合債指數(shù)收益率*20%”。據(jù)披露，過去三個月(第三季度)、過去六個月、過去一年，該基金回報率分別為-21.49%、-23.37%、 -30.33%，分別跑輸業(yè)績基準11.80個百分點、10.60%個百分點、43.79%個百分點。

        “本基金 3 季度細分行業(yè)配置主要分布在計算機(三方支付)、高端制造(汽車零部件、光伏設備等)，以及一些其它自下而上選擇的個股。但市場在這期間的機會主要是以主題為主的交易

        性機會，基金持倉表現(xiàn)較差。”蓋俊龍在三季報中辯稱。

        跑輸業(yè)績基準被業(yè)內(nèi)稱之為投資“迷路”，其原因可能是多方面的，需要從多個角度進行分析和評估，主要有以下原因：一是投資策略不當，公募基金的投資策略可能不適合當前的市場環(huán)境，導致業(yè)績不佳;二是投資組合調(diào)整不及時，公募基金可能無法及時調(diào)整投資組合以適應市場變化，導致業(yè)績不佳;三是風險管理不當，公募基金可能未能有效管理風險，導致基金凈值大幅波動，影響了基金的業(yè)績;四是基準指數(shù)不匹配，公募基金的基準指數(shù)可能與其投資策略不匹配，導致業(yè)績不佳。

        看來，為了讓業(yè)績回正，基金經(jīng)理蓋俊龍需要根據(jù)市場變化及時調(diào)整投資策略和風險管理措施。

《電鰻快報》