《電鰻財經》文電鰻號

        《電鰻財經》關注到，10月14日，滬深北交易所發布《關于優化融券交易和轉融通證券出借交易相關安排的通知》，明確“投資者持有上市公司限售股份、戰略配售股份，以及持有以大宗交易方式受讓的大股東或者特定股東減持股份等有轉讓限制的股份的，在限制期內，投資者及其關聯方不得融券賣出該上市公司股票”，進一步完善了“限售股不得融券”的要求。同時要求證券公司應當按照穿透原則核查投資者情況，對投資者的相關交易行為進行前端控制，嚴禁參與違規或為違規提供便利。

        《電鰻財經》了解到，限售股是指上市公司股東在公司股票上市后一定期限內不得轉讓的股票。融券則是指投資者向券商借入股票并賣出，約定未來某一時間以約定價格買回的行為。限售股融券違規行為主要包括以下幾種：

        1. 限售股解禁前進行融券交易。這種行為違反了限售股的規定，破壞了市場公平性，損害了其他投資者的利益。

        2. 利用內幕信息進行限售股融券交易。這種行為涉嫌內幕交易，嚴重擾亂了市場秩序，損害了投資者信心。

        3. 通過操縱股價、虛假報單等手段進行限售股融券交易。這種行為破壞了市場秩序，影響了市場的正常運行。

        限售股融券違規行為的危害主要表現在以下幾個方面：

        1. 破壞市場公平性。限售股解禁前進行融券交易，使得部分投資者提前獲得收益，損害了其他投資者的利益。

        2. 影響市場穩定。限售股融券違規行為容易引發市場恐慌，導致股價波動加劇，影響市場穩定。

        3. 損害投資者信心。限售股融券違規行為使得投資者對市場的信心受到影響，不利于資本市場的健康發展。

        近日，證監會官方微信號發布證監會有關部門負責人就融券新規落實情況答記者問，原文顯示，有記者提出“近日，有媒體報道券商落地“限售股不得融券”新規，各家券商對客戶約束的情況不一，證監會對此有何評價?”

        證監會有關部門負責人回復指出，新規發布后，監管部門和行業協會通過發布通知、現場檢查、行業培訓等多種方式，督促證券公司落實新規要求，目前部分公司已上線新系統。整體來看，多數證券公司在落實新規要求上基本到位，但現場檢查也發現個別證券公司存在關聯方核查不夠深入等問題。

        證監會有關部門負責人還表示，下一步，證監會將按照中央金融工作會議要求，全面強化穿透式監管，一方面壓實證券公司責任，督促證券公司按照“看不清，不展業”的要求，加強對客戶交易行為和交易目的的穿透式管理，嚴禁參與違規或為違規提供便利，切實提高業務水平。另一方面強化監管執法，建立健全穿透式監管的工作機制，對通過多層嵌套、合謀交易、串聯套利等方式違反“限售股不得融券”等要求的行為從嚴打擊，發現一起，查處一起。

        證監會此次堅決打擊限售股融券違規行為，無疑是對市場秩序的有力維護，對投資者利益的有力保障。同時，也向市場傳遞了一個明確的信號：對于任何違法違規行為，監管部門都將嚴懲。

《電鰻快報》