《電鰻財經》 電鰻號/文

        截圖源自證監會網站

        近日，華安證券股份有限公司(以下簡稱“華安證券”)收到中國證券監督管理委員會安徽監管局(以下簡稱“安徽證監局”)下發的采取責令改正措施決定。安徽證監局指出，經查華安證券發布的涉及“左江科技”等研究報告存在制作不審慎的情形;二是在人員管理、網絡安全管理、融資融券業務管理等方面存在不足;三是在開展投資銀行業務過程中，個別項目盡職調查不充分，質控、內核把關不嚴，持續督導不到位。

        上述情形不符合《發布證券研究報告暫行規定》(證監會公告〔2020〕20號)第三條、《證券公司投資銀行類業務內部控制指引》(證監會公告〔2018〕6號)第七條等規定，違反了《證券公司和證券投資基金管理公司合規管理辦法》(證監會令第166號)第六條第(四)、(八)項、《證券期貨業網絡和信息安全管理辦法》(證監會令第218號)第十五條第一款、《證券公司融資融券業務管理辦法》(證監會令第117號)第三十七條第一款等規定，反映出華安證券內部控制、公司治理等方面存在缺陷，違反了《證券公司監督管理條例》(國務院令第653號)第二十七條第一款規定。根據《證券公司監督管理條例》第七十條第一款規定，安徽證監局決定對華安證券采取責令改正的行政監管措施，并記入證券期貨市場誠信檔案。

        *ST 左江關于收到中國證券監督管理委員會立案告知書的公告

        《電鰻財經》 關注到，2023年12月1日，北京左江科技股份有限公司(以下簡稱“*ST 左江”或“左江科技”)*ST 左江發布公告稱，公司收到中國證監會下發的《中國證券監督管理委員會立案告知書》(編號：證監立案字0142023018號)，因涉嫌信息披露違法違規，根據《中華人民共和國證券法》、《中華人民共和國行政處罰法》等法律法規，證監會決定對公司立案。

        *ST 左江 股票交易異常波動公告

        2023年12月14日，*ST 左江在發布的票交易異常波動公告中指出，經核查，2023 年 1 月確認的 1261 萬元 DPU 芯片銷售合同，會計師表示相關銷售是否能最終在2023 年度確認需要進一步判斷。

        華安證券 算力領域的璀璨明珠，DPU放量乘勢而起

        《電鰻財經》 還關注到， 2023年4月，華安證券曾發布《算力領域的璀璨明珠，DPU放量乘勢而起》算力系列報告(以下簡稱“報告”)，華安證券在報告中給予左江科技“買入”評級。

        *ST 左江 2023 年度業績預告

        華安證券在報告中預計左江科技2022-2024年分別實現收入0.6億元、9.3億元、13.4億元;實現歸母凈利潤-1.4億元、3.51億元、6.25億元。但2024年1月31日，*ST 左江發布的2023 年度業績預告顯示，公司預計2023年歸屬于上市公司股東的凈利潤為虧損1.60億元至2.25億元。此外，由于證監會立案調查原因，目前公司無法對 2023 年營業收入進行預計。

        2024年2月21日，*ST 左江披露的關于公司股票可能被終止上市的第二次風險提示公告顯示，截至公告披露日，公司尚未收到證監會有關上述立案調查事項的最終調查結論。關于立案的進展性調查，證監會會于 2024 年 1 月 30日發布了《證監會通報*ST 左江財務造假案階段性調查進展情況》內容為“2023年 11 月 24 日，我會對退市風險公司左江科技股份有限公司(簡稱*ST 左江，300799)立案調查。現已初步查明，*ST 左江 2023 年披露的財務信息嚴重不實，涉嫌重大財務造假。該案目前正在調查過程中，我會將盡快查明違法事實，依法嚴肅處理。”

        根據《深圳證券交易所創業板股票上市規則(2023 年 8 月修訂)》的相關規定，如果*ST 左江受到證監會行政處罰，且違法行為觸及重大信息披露違法情形的，公司股票可能存在終止上市風險。

        *ST 左江 月線圖

        值得關注的是，華安證券上述報告發布于2023年4月，此后的幾個月*ST 左江股價快速上行，2023年7月觸及歷史最高位299.80元。《電鰻財經》 關注到，2023 年 4 月 28 日，*ST 左江發布公告稱，公司股票自2023年5月4日起被實施“退市風險警示”，股票簡稱由“左江科技”變更為“*ST左江”。因此，*ST左江也被媒體稱為“最貴ST股”。*ST 左江股價在觸及歷史高位后一路下行，截至2024年2月22日，股價報收19.26元，相較于最高位下跌超90%。

        業內人士指出， 在資本市場中，投資者往往處于信息不對稱的弱勢地位。因此，投資者在投資時，應提高警惕，增強風險意識。一方面，要學會辨別研報等信息披露的真實性，避免盲目跟風;另一方面，要關注公司的基本面，對公司的經營狀況、財務狀況等進行全面了解。只有這樣，投資者才能在資本市場中穩健投資，避免受到損失。

        此次，華安證券被采取責令改正措施，無疑給資本市場敲響了警鐘。在此背景下，有關部門仍需加強監管，構建健康的投資環境。同時，投資者也應提高警惕，理性投資。《電鰻財經》 將對相關事件的后續進展保持關注。

《電鰻快報》