《電鰻財(cái)經(jīng)》文/林妍

        9月4日，泰康基金發(fā)布公告，旗下的泰康泉林量化價(jià)值精選混合型證券投資基金合同終止且基金財(cái)產(chǎn)清算;9月5日，旗下的另一只基金泰康景氣行業(yè)混合型證券投資基金基金同樣合同終止并基金財(cái)產(chǎn)清算。

        昨天一只今天又一只，泰康基金旗下基金的清盤(pán)速度令人咂舌。實(shí)際上，據(jù)《電鰻財(cái)經(jīng)》觀察，今年下半年以來(lái)，泰康基金已有4只基金清盤(pán)。

        清盤(pán)，還是清盤(pán)

        據(jù)泰康景氣行業(yè)混合型證券投資基金公告，泰康景氣行業(yè)混合 A、泰康景氣行業(yè)混合 C在2022 年 9 月 29 日基金合同生效，基金合同終止事由為，根據(jù)《基金合同》“第五部分 基金備案”之“三、基金存續(xù)期內(nèi)的基金份額持有人數(shù)量和資產(chǎn)規(guī)模”中的約定：“《基金合同》生效后，連續(xù) 20 個(gè)工作日出現(xiàn)基金份額持有人數(shù)量不滿 200 人或者基金資產(chǎn)凈值低于 5000 萬(wàn)元情形的，基金管理人應(yīng)當(dāng)在定期報(bào)告中予以披露;連續(xù) 50 個(gè)工作日基金份額持有人數(shù)量不滿 200 人或者基金資產(chǎn)凈值低于 5000 萬(wàn)元，本基金將根據(jù)基金合同的約定進(jìn)入清算程序并終止，無(wú)須召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)審議。法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定時(shí)，從其規(guī)定。”

        截至 2024 年 9 月 4 日日終，該基金已連續(xù) 50 個(gè)工作日基金資產(chǎn)凈值低于 5000 萬(wàn)元，觸發(fā)前述《基金合同》終止的情形。因此，該基金將根據(jù)基金合同的約定進(jìn)入清算程序并在清算完成后終止，無(wú)須召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)審議。公告還稱，基金財(cái)產(chǎn)清算的期限為 6 個(gè)月，但因本基金所持證券的流動(dòng)性受到限制而不能及時(shí)變現(xiàn)的，清算期限相應(yīng)順延。

        在此前一天清盤(pán)的泰康泉林量化價(jià)值精選混合型證券投資基金，泰康泉林量化價(jià)值精選混合 A、泰康泉林量化價(jià)值精選混合 C在2017 年 9 月 29 日成立，截至 2024 年 9 月 3 日日終，該基金已連續(xù) 60 個(gè)工作日基金資產(chǎn)凈值低于 5000 萬(wàn)元，觸發(fā)前述《基金合同》終止的情形。同樣，該基金將根據(jù)基金合同的約定進(jìn)入清算程序并在清算完成后終止，無(wú)須召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)審議;基金財(cái)產(chǎn)清算的期限為 6 個(gè)月。。

        《電鰻財(cái)經(jīng)》注意到，今年7月12日，泰康睿利量化多策略混合型證券投資基金清盤(pán)，該基金清盤(pán)前已連續(xù) 60 個(gè)工作日基金資產(chǎn)凈值低于 5000 萬(wàn)元;今年8月20日，泰康滬港深成長(zhǎng)混合型證券投資基金清盤(pán)，該基金清盤(pán)前已連續(xù) 50 個(gè)工作日基金資產(chǎn)凈值低于 5000 萬(wàn)元。

        數(shù)據(jù)顯示，截至9月3日，今年以來(lái)至少有170只基金清盤(pán)，8月份以來(lái)有34只基金遭清盤(pán)，數(shù)量為全年最高。

        情歸何處?

        近年來(lái)，市場(chǎng)環(huán)境復(fù)雜多變，基金產(chǎn)品的業(yè)績(jī)表現(xiàn)受到多種因素的影響，包括宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、市場(chǎng)波動(dòng)、投資策略等。部分基金由于業(yè)績(jī)不佳，難以吸引和留住投資者，導(dǎo)致基金規(guī)模持續(xù)縮水。根據(jù)基金合同的約定，當(dāng)基金資產(chǎn)凈值連續(xù)一定工作日低于一定金額(如5000萬(wàn)元)或基金份額持有人數(shù)量不滿足一定條件時(shí)，基金將進(jìn)入清算程序并終止。這是導(dǎo)致基金清盤(pán)的主要原因之一。

        清盤(pán)，對(duì)于基金公司來(lái)說(shuō)是甩掉了包袱，對(duì)投資者來(lái)說(shuō)，意味著投資中斷，且可能會(huì)面臨投資損失。業(yè)內(nèi)人士表示，“盡管基金清盤(pán)時(shí)會(huì)有資產(chǎn)變現(xiàn)的過(guò)程，但市場(chǎng)波動(dòng)和基金本身的投資表現(xiàn)都可能影響最終的資金返還金額。”

        基金頻繁清盤(pán)的情況，主要反映了當(dāng)前公募基金行業(yè)面臨的一些挑戰(zhàn)和特定基金產(chǎn)品的運(yùn)營(yíng)困境。

        泰康基金成立于2021年10月，但近五年，該基金公司旗下的股票型基金表現(xiàn)卻并不理想。據(jù)天天基金網(wǎng)數(shù)據(jù)，旗下共有31只股票型基金，與行業(yè)內(nèi)平均每家公司32.75只相比相差不多;但從規(guī)模上看卻現(xiàn)很大差距，泰康基金旗下的股票型基金規(guī)模合計(jì)為53.63億元，而行業(yè)內(nèi)平均每家公司的股票型基金合計(jì)規(guī)模為224.95億元。其中，不乏泰康先進(jìn)材料股票發(fā)起A(0.27億元)、泰康先進(jìn)材料股票發(fā)起C (0.11億元)、泰康研究精選股票發(fā)起A (0.10億元)等觸及清盤(pán)紅線的迷你基金。

        從業(yè)績(jī)上看，天天基金網(wǎng)顯示：近五年，泰康基金旗下的股票型基金平均回報(bào)率為-2.88%，同期股票基金的平均業(yè)績(jī)?yōu)?.65%。

        不管是股基管理業(yè)績(jī)還是管理規(guī)模，泰康基金似乎進(jìn)入一種惡性循環(huán)。或許該基金公司旗下還有更多的基金清盤(pán)在路上。基金清盤(pán)何時(shí)了?《電鰻財(cái)經(jīng)》將拭目以待。

《電鰻快報(bào)》