參仙源酒業(yè)主要產(chǎn)品為依托野山參生產(chǎn)的人參酒。據(jù)參仙源方面的網(wǎng)站顯示，參仙源酒業(yè)酒廠于2012年11月21日開工建設(shè)，生產(chǎn)高端保健品，“一棵野山參，一斤白酒”。

　　網(wǎng)站還稱，參仙源酒業(yè)的投資達十億元，設(shè)計年產(chǎn)500-1000噸，預(yù)計年產(chǎn)值為20多億元。

　　《公開轉(zhuǎn)讓說明書》顯示，2012年12月，酒廠開工建設(shè)還不足一個月，參仙源酒業(yè)就與參仙源簽訂了為期三年的《購銷協(xié)議》。

　　根據(jù)協(xié)議，參仙源酒業(yè)從參仙源購買野山參；數(shù)量為每年不超過100萬棵，單價為800元／棵。

　　對于關(guān)聯(lián)交易的定價，參仙源稱，目前市場上15年鮮野山參，上等約為1000元／株，中等約為700元／株，公司對關(guān)聯(lián)方銷售價格為800元／株。

　　“公司關(guān)聯(lián)交易的定價是公允的，不存在利潤輸送問題。”參仙源稱。

　　未來仍將依賴關(guān)聯(lián)交易

　　之所以將野山參全部賣給關(guān)聯(lián)公司，參仙源給出的理由是：“十五年的野山參是稀缺性資源產(chǎn)品，公司優(yōu)先保證酒業(yè)公司的需要所致。”

　　2014年，參仙源實現(xiàn)營業(yè)收入1.16億元，凈利潤為6630.64萬元，分別較上年同期下滑41.41%和42.18%。

　　該年度，公司的關(guān)聯(lián)交易占比幅度進一步提高，占其當(dāng)期營業(yè)總收入的91.3%，其中，向參仙源酒業(yè)銷售了9251.91萬元的野山參，占當(dāng)期總營收的79.8%。

　　根據(jù)參仙源2014年年報披露，2014年10月21日和11月1日，北大醫(yī)療集團已將所持有的參仙源酒業(yè)股權(quán)全部轉(zhuǎn)讓給碧水投資。由此，參仙源酒業(yè)，為于成波全資控股。

　　工商信息顯示，于成波為參仙源酒業(yè)執(zhí)行董事兼總經(jīng)理，羅美玲為參仙源酒業(yè)監(jiān)事。而參仙源的發(fā)起人中，也有一位叫羅美玲的，持股0.0198%的股權(quán)。

　　參仙源在《公開轉(zhuǎn)讓說明書》中表示，2014年公司將向參仙源酒業(yè)公司、參仙源生物公司提供鮮野山參，并將籌劃銷售禮品參。

　　參仙源生物公司成立于2014年6月30日，碧水投資持有其80%股權(quán)，于成波擔(dān)任董事長，其妻吳文莉擔(dān)任公司董事。因此，參仙源生物公司與掛牌公司參仙源之間，也存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。

　　2014年，參仙源向生物工程銷售了1084.61萬元的野山參。

　　參仙源2014年年報中稱，未來三年，公司將以野山參種植為基礎(chǔ)，圍繞保健和護膚兩大行業(yè)，整合內(nèi)部資源。

　　工商信息顯示，2015年2月5日，碧水投資在雙山子鎮(zhèn)黎明村七組投資成立了參仙源護膚品公司，于成波擔(dān)任公司董事長兼總經(jīng)理。

　　7月29日，黎明村多位村民稱，護膚品公司目前還沒有建設(shè)完工。7月30日，蘭鵬也表示，護膚品公司還在建設(shè)中。

　　對于未來公司是否會采取措施降低對關(guān)聯(lián)交易的依賴，蘭鵬稱，鑒于野山參的稀有性和珍貴性，公司未來還是以優(yōu)先滿足集團內(nèi)部的需求為主。

　　對于公司是否考慮收購下游的參仙源酒業(yè)公司，蘭鵬稱，公司有這個考慮，但目前并沒有時間表。

　　可以預(yù)見的是，未來多年內(nèi)，參仙源的營業(yè)收入，仍將嚴重依賴關(guān)聯(lián)交易。

　　參仙源與大客戶同一地方辦公

　　新京報記者7月29日走訪發(fā)現(xiàn)，參仙源和參仙源酒業(yè)、參仙源生物工程有限公司，以及剛成立的參仙源護膚品有限公司，都在同一個大院里辦公。

　　工商信息顯示，上述4家公司的注冊地址都在寬甸縣雙山子鎮(zhèn)黎明村七組。

　　當(dāng)?shù)卮迕窠榻B，黎明村七組目前已經(jīng)成為了一個小區(qū)，村民的房子都建在一起，緊鄰參仙源公司。

　　在雙山子鎮(zhèn)黎明村七組的橋頭，立著一塊石頭，上面寫著“黎明村七組”幾個紅色的大字。站在橋頭，首先映入眼簾的是一個像古代城樓的建筑，坐落在橋的另一側(cè)。

　　城樓墻面主體顯現(xiàn)紅色，城樓上方寫著“參仙源”三個黃色大字，下面是一個拱門，門口有保安看守。城樓兩側(cè)被山環(huán)繞。

　　新京報記者看到，一棟三層高的小樓入口處，貼著兩塊標志牌，其中一塊寫著“參仙源酒業(yè)有限公司”。這座辦公樓的照片，出現(xiàn)在參仙源年報的首頁。

　　同時，掛牌公司參仙源的辦公地點，也在該樓之中。也就是說，參仙源與其最大的客戶，處在同一座辦公樓內(nèi)。

　　7月30日，蘭鵬證實，參仙源和參仙源酒業(yè)公司的辦公地點的確在同一個地方，但公司人員是相互獨立的。

　　大客戶所產(chǎn)酒水市場不多見

　　2014年年報顯示，參仙源酒業(yè)向參仙源采購了逾9000萬元的野山參。

　　網(wǎng)絡(luò)上可以檢索到一份參仙源酒業(yè)的“環(huán)保驗收監(jiān)測報告”。該報告由丹東市環(huán)境監(jiān)測中心站編制。

　　報告透露，參仙源酒業(yè)現(xiàn)有員工50余人，其中釀酒、制酒、人參等專業(yè)技術(shù)人員40多人。

　　“主要原料及能耗一覽表”中，該報告寫道，參仙源酒業(yè)年需人參20萬棵。

　　去年年報顯示，參仙源向參仙源酒業(yè)銷售了9251.91萬元的野山參。按照《供銷協(xié)議》確定的800元/棵的價格，去年參仙源對酒業(yè)公司銷售了11.5萬棵人參。

　　這意味著，2014年，參仙源酒業(yè)的產(chǎn)能并沒有被完全利用起來。

　　參仙源酒業(yè)所生產(chǎn)的人參酒，銷量如何？

　　參仙源酒業(yè)公司負責(zé)人稱，公司生產(chǎn)的酒，主要在沈陽和北京銷售，“參仙源是上市公司，在酒品的質(zhì)量上，肯定是有保障的”。

　　該負責(zé)人還表示，酒業(yè)公司很少對酒進行宣傳。

　　在走訪過程中，多位村民稱，參仙源酒業(yè)制造的酒，不在當(dāng)?shù)劁N售，“有錢都買不到”。

　　7月31日，新京報記者以買家身份，致電參仙源酒業(yè)一位北京的銷售經(jīng)理。

　　他稱，600毫升裝的參仙源國參酒，售價4900元／瓶，里面有一棵15年的野山參，每一瓶都有鑒定證書和出廠證書。

　　“還有3斤裝的，有15年野山參的1萬／瓶，有30年野山參的5.8萬／瓶。”

　　該經(jīng)理稱，公司營銷總部在北京昌平的碧水莊園，國參酒公司不對外銷售，實行會員制銷售，“消費一萬元以上就能成為會員，會員實行實名制，加入會員后，原價4900元的酒，需要3200元。”

　　至于酒的銷量情況，該經(jīng)理稱，公司沒有統(tǒng)計過。

　　碧水實業(yè)與參仙源的買賣

　　2014年，參仙源營業(yè)收入和利潤雙雙下滑4成。

　　它解釋稱，這是因為2013年12月公司將持有的遼寧碧水實業(yè)發(fā)展有限公司(簡稱“遼寧碧水實業(yè)”)全部股權(quán)轉(zhuǎn)讓給碧水投資，故2014年收入僅為公司單體的營業(yè)收入。

　　遼寧碧水實業(yè)成立于2009年，主要負責(zé)天橋溝森林公園和滑雪場的建設(shè)，以及楓墅小區(qū)的建設(shè)，該小區(qū)是位于天橋溝森林公園入口處的別墅區(qū)。

　　《公開轉(zhuǎn)讓說明書》顯示，參仙源在掛牌前轉(zhuǎn)讓遼寧碧水實業(yè)，一個原因是碧水實業(yè)由于違規(guī)建設(shè)高爾夫球場、會所、別墅等項目占用旱地和林地，受到寬甸縣國土資源局的5次處罰。

　　2012年7月，遼寧碧水實業(yè)未經(jīng)主管部門批準，擅自占用旱地修建高爾夫球場，寬甸滿族自治縣國土資源局對遼寧碧水實業(yè)作出行政罰款及整改的處罰決定。

　　2012年8月，遼寧碧水實業(yè)因為未經(jīng)主管部門批準擅自占用旱地、林地及其他土地，修建停車場、訓(xùn)練場、會館、別墅區(qū)，被寬甸縣國土資源局于當(dāng)天下發(fā)了4份《行政處罰決定書》。

　　由于上述違法違規(guī)行為，遼寧碧水實業(yè)共被罰款74.16萬元。

　　參仙源表示，遼寧碧水實業(yè)具有獨立法人資格，應(yīng)獨立承擔(dān)自身行為所帶來的一切后果和法律責(zé)任。

　　為了進一步說明上述處罰不會對公司產(chǎn)生影響，參仙源于2013年12月將其持有的遼寧碧水實業(yè)股權(quán)全部轉(zhuǎn)讓給大股東碧水投資。

　　該項股權(quán)轉(zhuǎn)讓并未進行資產(chǎn)評估，轉(zhuǎn)讓價格按照公司初始出資額900萬元人民幣進行交易。2014年12月30日，該交易正式完成。

　　2014年3月，遼寧碧水實業(yè)將其持有的森林公園、滑雪場資產(chǎn)組轉(zhuǎn)讓給參仙源時，轉(zhuǎn)讓價格為2.43億元，其中，天橋溝森林公園價格作價1.29億元，滑雪場作價1.14億元，該轉(zhuǎn)讓價格是雙方約定按遼寧碧水實業(yè)持有的森林公園、滑雪場資產(chǎn)組以賬面價值轉(zhuǎn)讓。

　　短短3個月，一進一出，上述交易的差價就高達2.34億元，大股東碧水投資靠上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓，獲利不少于2.34億元。

　　針對轉(zhuǎn)讓價格問題，7月31日新京報記者多次聯(lián)系蘭鵬，其電話無人接聽。蘭鵬也沒有回復(fù)記者的采訪短信。

　　□新京報記者 朱星 遼寧丹東報道