10月A股市場(chǎng)逐步回暖，各家私募的業(yè)績(jī)也出現(xiàn)分化，但總體來(lái)說(shuō)較9月有所回升。其中債券類(lèi)基金在貨幣寬松環(huán)境下整體表現(xiàn)相對(duì)穩(wěn)健，近九成基金取得盈利；股票型基金雖然躲過(guò)了暴跌但也躲過(guò)暴漲，跑輸大盤(pán)；商品、期貨類(lèi)基金則整體收益水平較低。
股票私募：躲過(guò)了暴跌也躲過(guò)了暴漲在經(jīng)歷了暴跌期、平靜期之后，10月A股終于迎來(lái)久違的爆發(fā)期。受此影響，股票型私募基金整體收益回暖。根據(jù)萬(wàn)得和私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)，在納入統(tǒng)計(jì)的5326只股票型私募中，4304只產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)正收益，占比高達(dá)80.81%，一改過(guò)往三個(gè)月大面積虧損的頹靡狀況。股票型私募產(chǎn)品10月份月度平均收益5.15%，為6月份以來(lái)新高。
其中和興2號(hào)第7期”在10月當(dāng)月收獲了220.22%的收益，該產(chǎn)品凈值在10月30日達(dá)2.7292元，自成立以來(lái)獲得了170.24%產(chǎn)品收益。而基金今年5月22日才剛剛成立。
興云投資則成為產(chǎn)品上榜數(shù)量最多的基金。在前十只高收益產(chǎn)品中，興云投資旗下共計(jì)4只產(chǎn)品上榜，分別是“興云廣發(fā)1號(hào)”、“興云彩虹1號(hào)”、“興云英財(cái)1號(hào)”、“興云聚富”，這四只產(chǎn)品的平均月度收益高達(dá)100.92%。
不過(guò)盡管私募整體業(yè)績(jī)好轉(zhuǎn)，但按照5.15%這個(gè)收益，私募行業(yè)業(yè)績(jī)跑輸了滬深300指數(shù)10.34%的漲幅，更遠(yuǎn)遠(yuǎn)跑輸了創(chuàng)業(yè)板指數(shù)19%的漲幅。
值得注意的是，此前在九月份，私募整體是跑贏大勢(shì)的。據(jù)私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)中心不完全統(tǒng)計(jì)，2585只股票策略產(chǎn)品平均下跌1.43%，跑贏滬深300指數(shù)的-4.86%。
業(yè)內(nèi)人士分析，私募基金在九月份市場(chǎng)趨勢(shì)不明朗的情況下，總體倉(cāng)位較低，從而一定程度規(guī)避了下跌風(fēng)險(xiǎn)，但輕倉(cāng)是一把雙刃劍，在十月份凌厲的上漲行情中，倉(cāng)位較輕的局面很難馬上扭轉(zhuǎn)，從而影響了私募整體收益。
“股市震蕩前，每次見(jiàn)私募基金經(jīng)理總會(huì)先聊投資策略，股市震蕩后，見(jiàn)到他們的第一個(gè)話(huà)題，都變成風(fēng)險(xiǎn)管理。”私募排排網(wǎng)創(chuàng)始人李春瑜表示。
此外，據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道從多位私募基金人士了解到，隨著相關(guān)部門(mén)對(duì)股指期貨交易進(jìn)行限倉(cāng)，股票多頭型私募基金也放慢了引入量化投資的風(fēng)控策略。
商品、期貨私募：小幅回暖截止2015年10月30日，期貨資管網(wǎng)數(shù)據(jù)中心統(tǒng)計(jì)的有持續(xù)業(yè)績(jī)記錄的期貨私募基金產(chǎn)品數(shù)量共計(jì)274只，其中10月份新增46只基金產(chǎn)品。在274只期貨私募基金產(chǎn)品中， 10月實(shí)現(xiàn)正收益的產(chǎn)品共有154只，占56.41%；整體平均收益率為0.30%（9月為-0.4%）。
10月份的月度平均收益顯示，主觀策略產(chǎn)品業(yè)績(jī)明顯優(yōu)于量化策略的產(chǎn)品。在273只有持續(xù)業(yè)績(jī)的期貨私募基金產(chǎn)品中，以量化交易策略為主的產(chǎn)品有177只，占比64.84%，本月平均收益率為0.06%（9月為-0.88%）；主觀策略為主的產(chǎn)品共97只，占比35.53%，本月平均收益率為0.75%（9月為0.37%）。
本月排行榜第1名是林軍管理的“常然鴻凱1號(hào)”，在10月份獲利35.56%，該產(chǎn)品規(guī)模5000萬(wàn)元，純期貨配置，成立于2015年5月16日，運(yùn)作半年時(shí)間，最新凈值1.9859。在交易體系上，林軍運(yùn)用技術(shù)分析、基本面分析和宏觀研究構(gòu)建相結(jié)合的交易體系來(lái)運(yùn)作。
本月排行榜第2名是由傳奇投資機(jī)構(gòu)混沌投資王歆操作的“混沌價(jià)值一號(hào)”，該產(chǎn)品在10月份迎來(lái)了反彈，單月收益率23.54%，6月以來(lái)的股災(zāi)讓混沌旗下多款產(chǎn)品均遭遇了不同程度的回撤，在市場(chǎng)回歸理性的過(guò)程中，混沌投資挽回部分損失，該產(chǎn)品成立于2014年7月22日，運(yùn)行1年多，截至10月30日凈值1.7923；混沌旗下的另一款產(chǎn)品“混沌價(jià)值二號(hào)”在10月獲得了7.69%的單月收益。
可以發(fā)現(xiàn)，期貨行業(yè)整體收益水平處于較低的位置，期貨資管網(wǎng)總編楊志為分析：“這主要是因?yàn)樯唐菲谪浭袌?chǎng)已經(jīng)連續(xù)下行，目前正處于筑底階段，價(jià)格波動(dòng)小，交易量、持倉(cāng)量低迷，而且有些交易品種已經(jīng)跌到了歷史新低，目前行情實(shí)在很難盈利。”
楊志為還表示，在下半年，期貨私募市場(chǎng)又受到了多方面制度的限制：比如股指期貨的交易量、高頻交易，而且有量化交易軟件也受到了一定程度的限制，這讓不少期貨私募受到了很大影響，有些產(chǎn)品可能無(wú)法繼續(xù)運(yùn)行。
債券類(lèi)私募：絕大多數(shù)取得正收益10月份股市迎來(lái)反彈，投資者趨向股市的熱情回升，相應(yīng)地，債券類(lèi)私募產(chǎn)品發(fā)行的熱度似乎受到一定的影響。根據(jù)Wind資訊數(shù)據(jù)顯示，10月份僅發(fā)行了6只債券型私募基金，發(fā)行規(guī)模為2.71億元。無(wú)論是從發(fā)行數(shù)量還是規(guī)模來(lái)看，均創(chuàng)今年新低。
不過(guò)隨著中國(guó)貨幣寬松趨勢(shì)的延續(xù)，債券牛市的格局還沒(méi)有改變，根據(jù)私募排排網(wǎng)的數(shù)據(jù)顯示，界面新聞發(fā)現(xiàn)，77只債券類(lèi)私募產(chǎn)品在10月份平均收獲了0.64%的收益，其中，85%以上的產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)了正收益。
其中，“青騅投資增強(qiáng)收益?zhèn)?rdquo;繼9月份獲得5.25%的月度收益后，于10月份再次增長(zhǎng)7.17%。該基金成立于2014年7月2日，系青騅投資固定收益領(lǐng)域的明星產(chǎn)品。該產(chǎn)品10月15日的凈值為1.3760元，累計(jì)收益達(dá)37.60%。
10月兩大利好給足了債市繼續(xù)前進(jìn)的馬力，先有千億資金通過(guò)中期借貸便利得到流通釋放，再有央行“雙降”助推，因此市場(chǎng)對(duì)于資金的隱憂(yōu)得到極大緩解。
總體而言，由于債券類(lèi)私募產(chǎn)品的收益在10月份整體表現(xiàn)出眾，并且負(fù)收益產(chǎn)品數(shù)量有限，僅為11只。其中，僅有1只產(chǎn)品月度收益下滑超過(guò)1%。
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