《號外財經(jīng)》文/高偉

    《號外財經(jīng)》發(fā)現(xiàn)，3月25日，首批基金2018年年報出爐，拉開公募年報披露序幕的不是公募基金管理公司，而是券商系資管公司——華泰證券(上海)資產(chǎn)管理有限公司。

    當(dāng)日，華泰證券(上海)資產(chǎn)管理有限公司披露了旗下5只公募基金的2018年年度報告，基金經(jīng)理對股市、債市等有著最新鮮的觀點。作為該公司旗下唯一的主動權(quán)益產(chǎn)品，華泰紫金智能量化股票型發(fā)起式基金的年報最為引人注目。

    據(jù)《號外財經(jīng)》觀察，華泰紫金智能量化股票型發(fā)起式基金于2018年2月1日合同生效，截止本報告期末基金成立未滿一年。業(yè)績指標(biāo)顯示，該基金2018年2月1日（基金合同生效日）-2018年12月31日，本期已實現(xiàn)收益-3238.33萬元，本期利潤為-3749.09萬元；加權(quán)平均基金份額本期利潤為-0.2306元，本期加權(quán)平均凈值利潤率-25.06%，本期基金份額凈值增長率-27.09%。

    值得注意的是，該基金期末權(quán)益投資額為8302萬元，占基金總資產(chǎn)的比例達84.04%。屬于較高的持股倉位。

    “2018年A股市場在年初經(jīng)歷了一輪快速上漲之后，受國內(nèi)去杠桿、中美貿(mào)易摩擦等多個內(nèi)外部因素影響，呈震蕩下行走勢，各主要股指跌幅顯著。”該基金在投資策略和運作分析中表示，“展望2019年，國內(nèi)去杠桿政策、財政政策、貨幣政策已經(jīng)開始轉(zhuǎn)向，雖然國內(nèi)經(jīng)濟下行壓力仍在，全球經(jīng)濟增長同步放緩，中美貿(mào)易摩擦的影響因素也暫未消除，但隨著國內(nèi)全面深化改革開放的推進，A股市場將存在較好的投資機遇。管理人將依據(jù)量化模型，在有效控制風(fēng)險的前提下，力爭獲取超越業(yè)績比較基準(zhǔn)的投資回報。”

    實際上，在去年全年，上證綜指下跌24.59%，深證成份指數(shù)下跌34.42%，上證50指數(shù)下跌19.83%，滬深300指數(shù)下跌25.31%，中證1000指數(shù)下跌36.87%，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)下跌28.65%。

    據(jù)《號外財經(jīng)》觀察，該基金首次設(shè)立募集規(guī)模為34306.85萬份，時至去年年底份額為13151.04萬份，份額減少了21155.81萬份，贖回率達61.67%，期間總申購195.67萬份，總贖回額為21351.48萬份。該基金有兩名基金經(jīng)理，分別是基金量化部負(fù)責(zé)人熊志勇、量化投資經(jīng)理毛甜。

    熊志勇、毛甜管理的華泰紫金中證紅利低波動指數(shù)型發(fā)起式基金也披露年報，該基金去年利潤為-2004.84萬元。

    債券型基金華泰紫金智盈債券年報顯示，本報告期A級基金凈值收益率為8.07%，C級基金凈值收益率為3.12%，同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率為2.78%，華泰紫金智盈債券A、華泰紫金智盈債券C分別實現(xiàn)利潤651.13萬元、53.88萬元。該基金稱：2019年從基本面與政策面來看，依然利多債市。“2019年風(fēng)險偏好改善邊際改善、地方債規(guī)模擴容等因素會增大市場的波動性。中長短債券收益率波動性加大，信用債資質(zhì)兩極分化將更加明顯，中短端和套息機會的確定性增強。雖然高等級信用債仍有下行空間，但是配置價值大幅弱化，難以覆蓋負(fù)債端成本。在信用債中挖掘票息機會和杠桿策略更加重要。”

    此外，該公司旗下的貨幣基金華泰紫金天天金、華泰紫金零錢寶也均披露了2018年年度報告。

《電鰻快報》