山東朗進科技股份有限公司（簡稱“朗進科技”），IPO擬發行新股數量不超過2222.67萬股，發行后總股本不超過8890.67萬股。

      朗進科技收入對中車系存在重大依賴。《電鰻快報》（原號外財經）發現，朗進科技《招股說明書》中，雖然將中車長春軌道客車股份有限公司（簡稱“中車長春”）列為中車系，卻未將中車長春持股50%的長春長客-龐巴迪軌道車輛有限公司列入中車系。有業內人士稱，公司《招股說明書》或涉嫌虛假陳述。

     此外，朗進科技應收賬款逾期比例大幅增加。

     中車系名單疑云

     朗進科技主營業務為軌道交通車輛空調及其控制系統研發、生產、銷售及售后維保服務。公司營業收入從2015年的1.65億元，大幅增長到2017年的4.12億元。報告期內收入中超70%來自中車系，成為公司一大特點。

    數據顯示，2015年-2017年，朗進科技前十大客戶銷售中，對中車系客戶的銷售收入占營業收入比例分別為76.10%、84.09%、71.65%。

  《電鰻快報》（原號外財經）發現，2017年度，朗進科技將中車長春歸為中車系下。但當年度朗進科技前十大客戶中，公司未將中車長春旗下兩家公司成都長客新筑軌道交通裝備有限公司、長春長客-龐巴迪軌道車輛有限公司列為中車系。

   在2017年度，朗進科技前十大客戶名單中，成都長客新筑軌道交通裝備有限公司、長春長客-龐巴迪軌道車輛有限公司，分別為公司第二大客戶和第三大客戶，公司向兩者銷售軌道交通空調，金額分別為3662.92萬元、2856.48萬元，占營業收入比例分別為8.89%、6.93%。

   工商資料顯示，2017年度，長春長客-龐巴迪軌道車輛有限公司股東為龐巴迪控股（毛里求斯）有限公司、中車長春軌道客車股份有限公司，兩者出資金額同為11972.5萬元，各出資50%的比例。

    工商資料顯示，成都長客新筑軌道交通裝備有限公司注冊資本為1億元，股東為中車長春、成都市新筑路橋機械股份有限公司，兩者出資比例分別為2000萬元、8000萬元。

   《電鰻快報》注意到，2017年度，朗進科技中車系客戶收入占營業收入比例為71.65%，相對于2016年度的84.09%有所下滑。如果加上長春長客-龐巴迪軌道車輛有限公司、成都長客新筑軌道交通裝備有限公司，則2017年度，中車系客戶收入占比上升至87.47%，相對于上一年度呈現增長趨勢。

    朗進科技2017年度，為何未將長春長客-龐巴迪軌道車輛有限公司、成都長客新筑軌道交通裝備有限公司列入中車系名單中？此舉是否為了在賬面上降低公司收入對中車系的依賴？

    應收賬款逾期比例大幅增長

  《電鰻快報》（原號外財經）發現，朗進科技大幅增加，發審委要求公司技說明報告期內應收賬款逾期比例逐年大幅增長的原因。

   2015年-2017年末，朗進科技應收賬款凈額分別為9203.48萬元、16652.55萬元和22915.17萬元，應收賬款凈額占同期流動資產的比例分別為51.19%、57.95%和 49.03%，應收賬款凈額大幅攀升。

    同期，朗進科技應收賬款、應收票據余額合計分別為10,897.00萬元、20,944.97萬元、33,037.58萬元，其中，2016年-2017年度，應收賬款及應收票據余額增長率分別為92.21%、57.74%，遠高于同期營業收入83.77%、36.27%的增幅。其中，公司應收票據余額從2016年的3317.15萬元飆升到2017年的8719.8萬元，增幅遠高于營業收入增長率。

   從應收票據構成來看，雖然朗進科技表示，云信是一種可拆分、可融資、可流轉的電子付款承諾函，由中國中車和所屬核心企業提供到期確保支付的承諾，但云信票據占應收票據比例較低。2016年-2017年度，公司銀行承兌匯票余額分別為2,254萬元、7,246萬元。其中2017年度，銀行承兌匯票余額占比高達83.09%，云信票據占比僅為12.31%。

   那么，2017年度，朗進科技銀行承兌匯票余額主要來自于哪里？回收風險如何？

   郎進科技曾發生金額超700萬元的無真實業務背景的票據流轉不規范情況。

   2015年上半年，郎進科技與煙臺招金勵福貴金屬股份有限公司開發區分公司辦理票據互換，郎進科技向招金勵福背書轉讓732.88萬元的銀行承兌匯票，同時招金勵福向郎進科技背書轉讓726.81萬元票據，差額部分6.07萬通過貨幣資金結算。

   郎進科技上述行為為不規范使用票據。

   此外，公司還面臨應收賬款壞賬準備大幅增加的風險。

 《電鰻快報》（原號外財經）注意到，2015年-2017年，朗進科技應收賬款壞賬準備期末余額分別為616.52萬元、975.27萬元、1,402.60萬元，壞賬準備金額大幅攀升，占應收賬款賬面余額分別為6.28%、5.53%、5.77%。

   而在2019年5月9日，第十八屆發審委2019年第34次會議審核結果公告顯示，發審委對郎進科技逾期應收賬款占比逐年升高提出詢問，并要求公司結合信用政策，進一步說明報告期內應收賬款逾期比例逐年大幅增長的原因，壞賬計提政策是否合理。

《 電鰻快報》（原號外財經）就上述問題通過郵箱向朗進科技求證，截止發稿時，尚未收到回復。

《電鰻快報》