《電鰻財經》文/張凌云

        11月15日晚間，證監會官方微信公眾號發布“近日，我會按法定程序核準了以下企業的首發申請：北京中科海訊數字科技股份有限公司。上述企業及其承銷商將與交易所協商確定發行日程，并刊登招股文件。”

        《電鰻財經》了解到，北京中科海訊數字科技股份有限公司(以下簡稱“中科海訊”)專注于聲納領域相關產品的研發、生產和銷售。公司產品圍繞我國海軍戰略發展方向，緊貼軍方需求，主要應用于海軍聲納裝備領域，聲納裝備主要為反潛作戰、潛艇水下作戰所需的水聲目標探測與識別、水聲通信與數據傳輸、水聲導航與測繪、水聲信號情報偵察、水聲對抗及水下特種作戰等系統裝備。

        早在2017年中科海訊就開啟了上市征程，但2018年4月17日，公司在臨近上會之際撤回申報材料，此事件也曾引起市場廣泛關注。2018年10月19日，公司重啟IPO，2019年3月20日預披露更新，在漫長的等待后，中科海訊終于二次闖關成功。

        中科海訊招股書 主要財務指標

        招股書顯示，報告期內的2016-2018年，中科海訊分別實現營業收入1.32億元、2.13億元、2.98億元，期間對應的凈利潤分別為827.06萬元、8001.97萬元、8465.65萬元，據悉公司2016年凈利潤相較其他年度差異較大，主要因公司2016 年度計入管理費用的股份支付 3300.77萬元，剔除影響后2016 年度公司實際實現凈利潤為4127.82萬元。報告期內，公司綜合毛利率均保持在55%以上。

        此外，隨著公司營收增長報告期各期末，公司應收賬款余額分別為 1.67億元、1.65億元和 2.80億元，公司應收賬款凈額占當期末流動資產的比例分別為41.41%、32.60%和 48.79%，應收賬款余額較大，且占資產比例較高。但公司產品主要系根據軍方采購計劃進行生產，具有高度計劃性和定制化特征。應收賬款主要為應收大型軍工集團下屬單位貨款，客戶信用良好，未曾發生過不能償還貨款的情況， 且公司與主要客戶保持著長期的合作關系，發生壞賬損失的可能性較低。

        中科海訊招股書 核心技術產品收入占營業收入的比例

        《電鰻財經》注意到，中科海訊作為高新技術企業，公司十分注重研發，公司擁有一支高素質的專業研發人才隊伍。截至 2018 年 12 月 31 日，公司員工人數 213 人，其中研發人員 120 人，占員工總數的 56.34%。此外，公司報告期內公司核心技術產品收入占營業收入比例為99.51%、99.84%、98.22%。

        招股書顯示，中科海訊擬在深交所創業板公開發行不超過1970萬股，擬使用募資4.48億元用于“第三代水聲信號處理平臺研發產業化項目”、“水下模擬仿真體系應用項目”、“水聲研發中心建設項目”以及補充流動資金項目。

        據悉，未來幾年，公司將持續深耕以信號處理平臺、聲納系統、水聲大數據與仿真系統、無人反潛系統為核心的優勢業務，進一步鞏固并提升該幾類產品的市場優勢地位，同時持續提升研發投入，針對拖曳聲納、潛標、無人水下航行器探測系統、水面無人艇等產品領域加強市場開拓力度。

        在聲納領域中中科海訊還將涉足新領域，如軍用高頻圖像聲納、利用聲納原理進行海洋石油勘探等民品業務，從而不斷豐富聲納領域相關產品的種類，最終實現從核心配套供應商為主向聲納整體系統提供商轉變的業務發展目標。

《電鰻快報》