《電鰻快報》文/高偉

        2020年全年，滬深300指數(shù)上漲27.21%，創(chuàng)業(yè)板指上漲64.96%;今年一季度，滬深300指數(shù)下跌3.13%，創(chuàng)業(yè)板指下跌7%。一季度A股風(fēng)格的突然轉(zhuǎn)變，讓機(jī)構(gòu)投資者不得不重新預(yù)判重新調(diào)倉，即便是熱門板塊熱門股票也出現(xiàn)了迥然態(tài)度。

        《電鰻快報》注意到，光伏龍頭通威股份就面臨這樣的境遇，一季度出現(xiàn)了“基金狂拋社保猛進(jìn)”的機(jī)構(gòu)對立局面，該股也一度成為機(jī)構(gòu)第一分歧股票。

        通威股份迎機(jī)構(gòu)“分裂”

        最新統(tǒng)計顯示，社保基金最新出現(xiàn)在37只個股前十大流通股東名單中，合計持股量6.76億股，期末持股市值合計200.46億元。持股變動顯示，不變6只，減持14只，新進(jìn)10只，增持7只。

        《電鰻快報》注意到，新進(jìn)重倉股方面，社保四零一組合、社保一一零組合今年一季度同時新進(jìn)通威股份，分別持股1776萬股和1713萬股，期末持股市值超過11億元位居首位。值得注意的是，通威股份今年一季度股價一度從最高的55元上方跌至最低的30元下方。或許，社保基金已經(jīng)較大程度地抄到了光伏龍頭的階段底部。

        然而，通威股份的機(jī)構(gòu)持有人在2021年一季度出現(xiàn)了大幅拋售，2020年通威股份持股機(jī)構(gòu)共有130家(含一般法人)，2021年一季度只剩11家機(jī)構(gòu)，其中不算一般法人，基金持有倉位最多，也是一季度減持最堅決的機(jī)構(gòu)，持股比例從2020年12月的17%減持至1.36%。另外保險從2020年持股比例2.05%減持至1.17%。

        對比去年四季度及今年一季度股東數(shù)據(jù)，通威股份前十大流通股東中，2020年底有6個席位是證券投資基金，包括廣發(fā)科技先鋒混合、廣發(fā)雙擎升級混合、廣發(fā)小盤成長混合、廣發(fā)創(chuàng)新升級靈活配置混合、華泰柏瑞中證光伏產(chǎn)業(yè)交易型開放式指數(shù)、農(nóng)銀匯理新能源主題靈活配置混合等;時至今年一季度末，只有兩個席位是證券投資基金，分別是華泰柏瑞中證光伏產(chǎn)業(yè)交易型開放式指數(shù)、創(chuàng)金合信工業(yè)周期精選股票。

        股價下挫44%可否建倉

        從股價表現(xiàn)上來看，通威股份經(jīng)歷了一場浴火淬煉。2月18日，股價最高55.5元，3月25日卻報收30.66元，下跌了44.76%。截至4月21日，股價報收33.95元，市值為1456億元。“對于通威股份來說，今年一季度股價表現(xiàn)并不好，尤其春節(jié)過后，一度回撤45%左右，成為抱團(tuán)股中回撤幅度居前的公司。截至4月21日收盤，通威股份年內(nèi)仍下跌11.68%。”業(yè)內(nèi)人士表示，在目前這種情況下，是選擇放棄抱團(tuán)獲利了結(jié)，還是逆勢進(jìn)場增持，自然是機(jī)構(gòu)們的最大分歧。

        《電鰻快報》翻閱了廣發(fā)科技先鋒混合的持倉情況，該基金在2020年年報中對“光伏”情有獨鐘。“隨著光伏行業(yè)全面進(jìn)入平價時代、汽車電動化大趨勢的確立，以及海外需求的快速增長，光伏行業(yè)已經(jīng)進(jìn)入快行道，龍頭公司將充分受益。同時，隨著海外疫情緩解，全球持續(xù)復(fù)工復(fù)產(chǎn)，液晶面板、大煉化，以及海外定價的順周期行業(yè)仍值得重點關(guān)注。”廣發(fā)科技先鋒混合基金經(jīng)理劉格菘在年報中表示。

        雖然廣發(fā)系基金還沒有披露一季報，但在通威股份的一季度前十大流通股股東名單中，已經(jīng)再也找不到廣發(fā)系4只基金的身影了。

        同樣消失在“前十大”的農(nóng)銀匯理新能源主題靈活配置混合，據(jù)其一季報稱，“目前組合持倉主要集中在計算機(jī)、電子、機(jī)械、電力設(shè)備、醫(yī)藥和精細(xì)化工等行業(yè)。”該基金表示，今后將更加關(guān)注有“增量”的方向，一個是技術(shù)進(jìn)步帶來需求提升的方向，包括新能源和 5G 應(yīng)用;另外一個是國產(chǎn)替代、補(bǔ)短板的方向，尤其是以航空發(fā)動機(jī)、半導(dǎo)體為主的高端制造業(yè)。組合配置上仍然以 5G產(chǎn)業(yè)鏈、新能源、高端制造為主。

        社保基金具有長線投資的特征，也具有一定的風(fēng)向標(biāo)意義。業(yè)內(nèi)人士繼續(xù)表示，“碳達(dá)峰、碳中和”已是國家承諾，能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型勢在必行。新能源替代傳統(tǒng)化石能源成必然趨勢，光伏行業(yè)發(fā)展?jié)摿薮螅?021-2025 年全球光伏新增裝機(jī)年均復(fù)合增長率為 15%-20%，呈現(xiàn)爆發(fā)式增長趨勢。這是社保基金還對光伏龍頭通威股份青睞有加的根本原因。

《電鰻快報》