《電鰻快報》 孫耀琦/文

        2021年上半年凈利潤同比增長62.61%至29.46億元的國信證券(002736.SZ)，三季度營收、凈利潤持續保持增長。

        值得注意的是，國信證券此前非公開發行A股股票募資150億元。至2021年7月31日，公司上述定增投項目已經實施完畢，節余募集資金約8226.61萬元(含利息收入并扣除相關費用)，永久補充流動資金。

        業績持續增長

        10月30日，國信證券發布《2021年第三季度報告》，前三季度，該公司營業總收入同比增長21.4%至169.96億元，歸屬于上市公司股東的凈利潤同比增長42.48%至77.99億元。三季度，該公司營業總收入同比增長11.98%至66.76億元，凈利潤同比增長19.04%至30.1億元。

        2021年上半年，國信證券營業收入同比增長28.39%至80.39億元，凈利潤同比增長62.61%至29.46億元。經紀及財富管理業務、投資銀行業務、投資與交易業務、資產管理業務是國信證券主要業務。該公司還通過全資子公司國信弘盛、國信期貨、國信資本、國信香港分別開展私募基金、期貨、另類投資和境外金融服務等業務。

        2021年上半年，在國內外疫情局部反復和全球經濟逐步復蘇的態勢下，受市場環境和貨幣政策等因素綜合影響，國內證券市場交投活躍。據中證協統計，2021年上半年證券行業實現營業收入2324.14億元，凈利潤902.79億元，同比分別上升8.91%和8.58%;截至2021年6月末，證券行業的總資產為9.72萬億元，凈資產為2.39萬億元，較上年末分別增加9.21%和3.46%。

        《電鰻快報》注意到，經過多年的發展，國信證券在深圳、廣州、北京、上海、杭州等經濟發達城市設立的營業部均保持強勁的競爭實力，并持續保持當地領先水平。國信證券代理買賣證券業務凈收入與代理銷售金融產品凈收入均排名行業前列;投資銀行業務方面，公司植根實體經濟，致力于促進經濟高質量發展，并以注冊制全面實施為契機，為科技創新及創新創業企業提供高質量、全方位的投資銀行服務。

        展望2021年下半年，中國經濟有望在維持較高經濟增速的同時，逐步解決經濟發展不平衡等深層次問題。

        國信證券表示，公司將把握深圳市“雙區”驅動、“雙區”疊加的黃金發展機遇，深化地區協同，凝聚發展合力;扎實推進業務發展，積極推動公司“十四五”規劃落地;推動科技賦能，注入發展合力;堅守風險底線，夯實發展根基;加強隊伍建設，筑牢發展保障;積極應對市場變化，把握業務發展機遇，持續為股東創造價值。

        2021年上半年，國信證券手續費及傭金凈收入同比增長25.25%至36.73億元，投資收益、利息凈收入分別為23.66億元、16.62億元，同比增速分別為43.90%、-34.99%。

        定增加碼主業

        2021年8月23日，國信證券召開第四屆董事會第三十七次會議，審議通過了《關于非公開發行A股股票募投項目節余募集資金永久補充流動資金的議案》。

        截至2021年7月31日，國信證券非公開發行A股股票募投項目已經實施完畢，節余募集資金約8226.61萬元(含利息收入并扣除相關費用)。為充分發揮資金的使用效率，公司董事會同意將節余募集資金8226.61萬元永久補充流動資金(實際金額以資金轉出當日募集資金專用賬戶金額為準)。

        國信證券上述定增發行股份數量14.12億股，發行價為10.62元/股，募集資金總額150億元，募集資金凈額147.82億元，定增股份于2020年8月14日上市。深圳市投資控股有限公司、云南合和(集團)股份有限公司、華潤深國投信托有限公司等10家公司和機構參與認購。

        根據國信證券《非公開發行 A 股股票預案(修訂稿)》，公司上述募集資金擬主要用于向全資子公司增資、投資與交易業務、資本中介業務、償還債務、其他營運資金安排。其中，投資與交易業務、償還債務擬使用資金分別為60億元、40億元。

        券商投資與交易類業務近年來已經成為市場中不可忽視的一股力量，券商投資正在向去方向化、增加多元交易轉變，整體投資策略更趨成熟穩定。根據證券業協會發布的證券公司經營數據，自營收入已經連續兩年超過經紀業務，成為券商第一大收入來源。根據Wind資訊統計，截至2019年6月末，國信證券凈資本規模位于行業第11位，自營投資規模位于行業第11位(2018年末自營投資規模位于行業第9位)。

        國信證券表示，與領先券商相比，公司的自營投資規模存在較大的提升空間，投資與交易業務有望成為公司未來盈利增長的穩定且重要的來源之一。

        《電鰻快報》注意到，隨著近年來公司經營規模的逐步擴大，國信證券的負債規模也隨之提高，且持續處于較高水平。根據未經審計的財務數據，截至2019年12月31日，公司合并資產負債率為74.94%，扣除代理買賣證券款后為68.39%;公司有息負債總額為1030.64億元，有息負債率為45.88%。

        按照上述發行募集資金用于償還有息負債規模為40億元進行測算，國信證券有息負債率將相應下降至44.09%，財務風險將有所下降，有利于公司的長遠健康發展。

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