????????《電鰻財(cái)經(jīng)》 孫耀琦/文

????????2022年6月2日，粵水電(002060.SZ)發(fā)布《發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易報(bào)告書(草案)》(簡(jiǎn)稱草案)，該公司擬通過(guò)發(fā)行股份方式購(gòu)買建工控股持有的建工集團(tuán)100%股權(quán)。經(jīng)粵水電與交易對(duì)方協(xié)商，確定建工集團(tuán)100%股權(quán)的交易價(jià)格為104.97億元。

????????數(shù)據(jù)顯示，2021年，建工集團(tuán)營(yíng)業(yè)收入618.21億元，是同期粵水電營(yíng)業(yè)收入143.61億元的4.3倍。

????????《電鰻財(cái)經(jīng)》注意到，報(bào)告期內(nèi)，建工集團(tuán)及其控股子公司受到的罰款金額在5萬(wàn)元(含)以上金額，以及相應(yīng)處罰依據(jù)規(guī)定中的較高層級(jí)罰款金額的行政處罰共計(jì)97項(xiàng)。其中，被罰款金額超20萬(wàn)元的事項(xiàng)多達(dá)6個(gè)，涉及安全生產(chǎn)、相關(guān)項(xiàng)目未批先建、超標(biāo)排放生產(chǎn)廢水、大氣污染等事項(xiàng)。

????????標(biāo)的資產(chǎn)收入超600億元

????????由于建工集團(tuán)為建工控股下屬重要經(jīng)營(yíng)主體，2022年5月27日，建工控股作出股東決定審議了建工集團(tuán)利潤(rùn)分配方案，建工集團(tuán)向建工控股現(xiàn)金分紅3億元。建工控股作為廣東省省屬企業(yè)，需向廣東省財(cái)政廳上繳國(guó)有資本收益。經(jīng)粵水電與交易對(duì)方協(xié)商，確定建工集團(tuán)100%股權(quán)的交易價(jià)格為104.97億元。本次交易完成后，建工集團(tuán)成為粵水電的全資子公司。

????????根據(jù)草案，粵水電擬向不超過(guò)35名符合條件的特定投資者非公開(kāi)發(fā)行股份募集配套資金，募集配套資金總額不超過(guò)20億元，募集配套資金在扣除中介機(jī)構(gòu)費(fèi)用和相關(guān)稅費(fèi)后，擬用于粵水電補(bǔ)充流動(dòng)資金。

????????粵水電此次交易擬購(gòu)買資產(chǎn)在最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度所產(chǎn)生的營(yíng)業(yè)收入，占粵水電同期經(jīng)審計(jì)的合并財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告營(yíng)業(yè)收入的比例達(dá)到50%以上。根據(jù)《重組管理辦法》的相關(guān)規(guī)定，此次交易構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。本次重組交易對(duì)方為建工控股，建工控股為粵水電的控股股東，本次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。

????????2020年至2021年，建工集團(tuán)營(yíng)業(yè)收入分別為511.67億元、618.21億元，歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)分別為8.41億元、9.82億元。建工集團(tuán)的主要業(yè)務(wù)板塊為建筑施工業(yè)務(wù)，涵蓋軌道交通建設(shè)、市政工程施工、房屋建筑施工等。近年來(lái)建工集團(tuán)代表性項(xiàng)目包括廣東省職教城、廣州白云國(guó)際機(jī)場(chǎng)擴(kuò)建工程T2航站樓工程、中國(guó)散裂中子源一期工程等項(xiàng)目。

????????建工集團(tuán)是廣東省建筑行業(yè)的龍頭企業(yè)，同時(shí)也是廣東省委及廣東省政府重大部署和重大建設(shè)項(xiàng)目的承擔(dān)者和主力軍。此外，建工集團(tuán)是具有核心競(jìng)爭(zhēng)力的新型城鄉(xiāng)建設(shè)綜合服務(wù)運(yùn)營(yíng)商和建筑行業(yè)的區(qū)域龍頭企業(yè)，連續(xù)17年躋身“中國(guó)企業(yè)500強(qiáng)”。

????????建工集團(tuán)軌道交通板塊業(yè)務(wù)主要通過(guò)控股子公司華隧集團(tuán)開(kāi)展，近年來(lái)完成的主要代表性軌道交通工程包括：廣州市軌道交通十三號(hào)線首期工程、廣州地鐵三號(hào)線北延段安裝總承包。建工集團(tuán)水利水電板塊業(yè)務(wù)主要通過(guò)控股子公司水電三局、源天公司開(kāi)展。

????????建工集團(tuán)房建工程板塊業(yè)務(wù)主要通過(guò)控股子公司一建公司、二建公司、四建公司開(kāi)展。建工集團(tuán)承建和參建了一系列高層、大體量、結(jié)構(gòu)復(fù)雜且技術(shù)領(lǐng)先的房屋建筑工程，包括廣州塔、廣東國(guó)際大廈等。

????????《電鰻財(cái)經(jīng)》注意到，2020年至2021年，建工集團(tuán)建筑施工及設(shè)計(jì)收入分別為504.89億元、608.61億元，占營(yíng)業(yè)收入的比例分別為98.67%和98.45%。2021年度，該公司建筑產(chǎn)品制造業(yè)、水利發(fā)電及水利管理業(yè)，收入占比分別為1.24%、0.09%。

????????2021年，粵水電營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)14.13%至143.61億元，凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)24.45%至3.28億元。同期，工程施工、產(chǎn)品銷售、發(fā)電業(yè)務(wù)收入，占該公司營(yíng)業(yè)收入比重分別為80.3%、7%、11.77%。

????????2022年一季度，粵水電營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)分別為33.03億元、0.47億元，同比跌幅分別為5.31%、4.55%。

????????頻頻被處罰

????????《電鰻財(cái)經(jīng)》注意到，報(bào)告期內(nèi)，建工集團(tuán)及其控股子公司受到的罰款金額在5萬(wàn)元(含)以上金額，以及相應(yīng)處罰依據(jù)規(guī)定中的較高層級(jí)罰款金額的行政處罰共計(jì)97項(xiàng)。

????????2020年6月27日，廣東省第二建筑工程有限公司于深圳南山區(qū)某項(xiàng)目施工現(xiàn)場(chǎng)，第三方服務(wù)公司工人在外墻面吊籃內(nèi)進(jìn)行玻璃幕墻鋁板固定作業(yè)發(fā)生一起高處墜落事故，造成1名施工人員死亡，直接經(jīng)濟(jì)損失約140萬(wàn)元，被罰款22萬(wàn)元。同年10月，廣東省第四建筑工程有限公司，因某工程項(xiàng)目所派駐的項(xiàng)目負(fù)責(zé)人未對(duì)該工程的施工進(jìn)行組織管理，被罰款20.2萬(wàn)元。

????????2020年7月，廣東省水利水電第三工程局有限公司，因未依法報(bào)批洗砂項(xiàng)目環(huán)境影響報(bào)告表，即擅自開(kāi)工建設(shè)洗砂項(xiàng)目;洗砂項(xiàng)目需配套的環(huán)境保護(hù)設(shè)施未建成，該洗砂項(xiàng)目即擅自投入生產(chǎn)，被罰款金額高達(dá)56.27萬(wàn)元。同月，廣東省水利水電第三工程局有限公司，因洗砂項(xiàng)目超過(guò)廣東省《水污染物排放限值》(DB44/26—2001)規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)排放生產(chǎn)廢水，被罰款30萬(wàn)元。

????????2020年6月，廣東基礎(chǔ)新成混凝土有限公司，因在正常生產(chǎn)情況下東南廠外下風(fēng)向1無(wú)組織排放顆粒物0.818mg/m3，東南廠外下風(fēng)向2無(wú)組織排放顆粒物1.568mg/m3，超過(guò)《水泥工業(yè)大氣污染物排放標(biāo)準(zhǔn)》(GB4915-2013)中大氣污染物無(wú)組織排放限值(煙塵0.5mg/m3)，被罰款60萬(wàn)元。

????????2021年7月，廣東華隧建設(shè)集團(tuán)股份有限公司，因在某項(xiàng)目施工現(xiàn)場(chǎng)違規(guī)向市政排水設(shè)施排放施工泥漿廢水，被警告、責(zé)令限期改正違法行為，罰款25萬(wàn)元。同月，廣東建潤(rùn)投資開(kāi)發(fā)有限公司，因在某項(xiàng)目工地擅自進(jìn)行臨時(shí)施工工棚及施工便道，非法占用土地面積8.3175畝，建設(shè)用地5.73畝(折合：3820平方米)，被作出如下處罰：罰款8.99萬(wàn)元;限期拆除在非法占用的土地上新建的建筑物和其他設(shè)施，恢復(fù)土地原狀。

《電鰻快報(bào)》