《電鰻財(cái)經(jīng)》文/林妍

        在風(fēng)云變幻的市場(chǎng)行情中,誰(shuí)能取得持續(xù)優(yōu)秀的業(yè)績(jī)表現(xiàn)?

        據(jù)《電鰻財(cái)經(jīng)》觀察，主動(dòng)權(quán)益基金前三季度業(yè)績(jī)分化頗為懸殊，首尾相差達(dá)115個(gè)百分點(diǎn)。榜單前五名被萬(wàn)家基金包攬4席，而英大基金旗下的英大國(guó)企改革主題，現(xiàn)任基金經(jīng)理張媛與湯戈聯(lián)手絕殺，以26%的年內(nèi)收益率成為躋身TOP5的唯一非萬(wàn)家系基金。

        躋身第一梯隊(duì)

        Wind數(shù)據(jù)顯示，截至9月30日，在全市場(chǎng)基金中，萬(wàn)家基金基金經(jīng)理黃海管理的萬(wàn)家宏觀擇時(shí)多策略、萬(wàn)家新利、萬(wàn)家精選A三只基金包攬全市場(chǎng)前三季度業(yè)績(jī)前三名;收益率分別達(dá)到68.46%、61.92%、53.77%。英大國(guó)企改革主題同期以26%的年內(nèi)收益率排名第四，成為躋身TOP5的唯一非萬(wàn)家系基金。

        從二季度末重倉(cāng)股數(shù)據(jù)來看，英大國(guó)企改革主題多重倉(cāng)煤炭股。第一大、第二大重倉(cāng)股分別是陜西煤業(yè)、山煤國(guó)際，二季度末持股市值分別為804.84萬(wàn)元、797.86萬(wàn)元，持股市值占凈值比分別為9.95%、9.86%;第三大重倉(cāng)股為新晉其前十大的中國(guó)海油，持股市值為661.62萬(wàn)元，持股市值占凈值比8.18%。躋身該基金前十大基金重倉(cāng)股還有廣匯能源、兗礦能源、中國(guó)石油、中煤能源、中國(guó)神華、潞安環(huán)能、蘭花科創(chuàng)，除蘭花科創(chuàng)持股市值占凈值比略低于7%外，其余股票的持股市值均超過7%。

        從業(yè)績(jī)上看，該基金近3月、近6月、今年以來回報(bào)率分別為6.93%、19.72%、26.00%，均遠(yuǎn)遠(yuǎn)跑贏同類基金(700余只同類基金平均回報(bào)率分別為-12.07%、-4.94%、-20.40%)。

        名將聯(lián)手絕殺

        《電鰻財(cái)經(jīng)》注意到，英大國(guó)企改革主題現(xiàn)任基金經(jīng)理陣容豪華，雙基金經(jīng)理且均是五星級(jí)名將。

        張媛累計(jì)任職時(shí)間4年又256天，現(xiàn)任基金資產(chǎn)規(guī)模11.28億(13只基金)，2016年9月加盟英大基金管理有限公司權(quán)益投資部，在其任職基金經(jīng)理期間，最佳基金回報(bào)121.45%;湯戈累計(jì)任職時(shí)間1年又60天，現(xiàn)任基金資產(chǎn)規(guī)模：8.85億(7只基金)，2020年5月加入 英大基金，現(xiàn)任權(quán)益投資總監(jiān)(履行高級(jí)管理人員職務(wù))兼權(quán)益投資部總經(jīng)理。

        張媛與湯戈在英大國(guó)企改革主題半年報(bào)中表示，預(yù)期結(jié)構(gòu)性的機(jī)會(huì)大于市場(chǎng)的整體性機(jī)會(huì)。總體而言，行業(yè)之間的分歧仍然較大，中長(zhǎng)期建議投資中國(guó)在全球范圍內(nèi)具有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的企業(yè)，國(guó)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)格局清晰的優(yōu)勢(shì)企業(yè)，以及在新的變革中展示出正確的戰(zhàn)略和機(jī)會(huì)把握能力的企業(yè)。

        2022年下半年國(guó)企改革主題投資將更注重企業(yè)的“長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)”和組合的“均衡配置”，持股將更加聚焦以下結(jié)構(gòu)性主線：1)國(guó)企改革主題中短期因疫情修復(fù)受益的下游品種;2)關(guān)鍵領(lǐng)域的技術(shù)創(chuàng)新和攻關(guān)，包括如半導(dǎo)體上下游、高端機(jī)械制造、信息通訊和信息安全、特種裝備等未來存在較大成長(zhǎng)空間的細(xì)分領(lǐng)域國(guó)企;3)短期內(nèi)改革紅利持續(xù)的能源相關(guān)變革，主要圍繞煤炭、發(fā)電、電力系統(tǒng)改革及石油石化等相關(guān)領(lǐng)域布局;4)受益于國(guó)家發(fā)展戰(zhàn)略的主題機(jī)會(huì)，如碳中和、綠色發(fā)展、共同富裕等。基金將篩選主題下經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)優(yōu)異、改革預(yù)期強(qiáng)烈的優(yōu)質(zhì)品種，以期為投資人提供超越主題增長(zhǎng)的收益。

        名將聯(lián)手能否持續(xù)保持凈值的增長(zhǎng)?我們拭目以待。

《電鰻快報(bào)》