《電鰻財經(jīng)》文/林妍

        首批養(yǎng)老目標基金(FOF)即將在今年8月迎來“開閘”6周年。近6年來，全市場的養(yǎng)老FOF從14只擴容到近300只，資產(chǎn)管理總規(guī)模近700億元。

        已經(jīng)“飛入尋常百姓家”的公募基金，通過不斷創(chuàng)新產(chǎn)品，豐富養(yǎng)老投資構架，以其較強的專業(yè)價值，成為個人養(yǎng)老規(guī)劃中的一個重要選項。作為健全多層次養(yǎng)老保障體系的重要舉措，個人養(yǎng)老金制度近年來發(fā)展迅速且重要性突出，2023年中央金融工作會議更是將養(yǎng)老金融作為五篇大文章之一。積極應對人口老齡化的制度基礎持續(xù)鞏固，財富儲備日益充沛，科技支撐更加有力，產(chǎn)品和服務豐富優(yōu)質(zhì)，社會環(huán)境宜居友好。

        隨著個人養(yǎng)老金基金制度的扎實推進，疊加年輕人對未來養(yǎng)老的重視，養(yǎng)老投資已經(jīng)是助力未來養(yǎng)老生活的一項重要選擇，作別以往的“未富先老、未備先老”的無奈。

        科學合理的養(yǎng)老規(guī)劃

        養(yǎng)老投資正當時，但養(yǎng)老投資卻是一項系統(tǒng)性的工程。作為普通投資者，專業(yè)知識局限，養(yǎng)老規(guī)劃缺失，行動難以落實。誰能科學合理地因地制宜、因人而異地制定養(yǎng)老規(guī)劃?誰能護好老百姓的“錢袋子”，護航退休后生活的質(zhì)量?

        科學合理的養(yǎng)老規(guī)劃對于個人來說至關重要，既有財務規(guī)劃、健康規(guī)劃，也有住房規(guī)劃，同時還要定期調(diào)整養(yǎng)老計劃。

        儲備養(yǎng)老金是財務規(guī)劃的重要內(nèi)容，一方面提前進行積蓄，包括個人養(yǎng)老金、企業(yè)年金等，確保退休后有足夠的資金支付日常生活和醫(yī)療費用;另一方面是投資理財，通過投資股票、基金、債券、房地產(chǎn)等來增加養(yǎng)老金的金額，但需注意投資風險和收益的平衡。了解并購買適合自己的養(yǎng)老保險產(chǎn)品，如養(yǎng)老金、醫(yī)療保險和長期護理保險、養(yǎng)老基金等，以減輕養(yǎng)老期間的經(jīng)濟負擔。

        業(yè)內(nèi)人士認為，需要評估個人的風險承受能力，選擇適合的理財產(chǎn)品，這是“科學規(guī)劃”的基礎。在資產(chǎn)配置方面，既有儲蓄存款、國債，也要有基金投資、固定收益類理財產(chǎn)品和保險產(chǎn)品。

        具體而言，儲蓄存款方面，要選擇較短期的定期存款，如一年或兩年期，確保資金的流動性。定期存款的利息相對較高，且資金安全。在國債投資方面，選擇短期或中期國債，以避免資金長期被鎖定。國債具有極高的信用等級，基本無違約風險。在基金投資方面，包括低風險且收益相對穩(wěn)定的貨幣基金，相對于股票基金風險較低的債券基金，以及FOF等養(yǎng)老保險基金等。保險產(chǎn)品

        則考慮帶有投資理財功能的保險產(chǎn)品，如年金險、健康險等，既可以保障生活，也可以獲得一定的收益。老年人理財應以安全、穩(wěn)健為主，避免貪圖高收益而陷入風險;還需要通過多元化投資降低風險，確保資產(chǎn)的穩(wěn)定增值。

        容易忽視的是，養(yǎng)老規(guī)劃需要定期調(diào)整與優(yōu)化：定期評估投資組合的表現(xiàn)，根據(jù)市場變化和個人需求進行調(diào)整，確保有足夠的現(xiàn)金或易于變現(xiàn)的資產(chǎn)，以應對可能的緊急情況。

        最牛基金五年5個月收益超50%

        在金融強國目標下，公募基金踐行普惠金融使命、積極推進養(yǎng)老資產(chǎn)管理業(yè)務，是新時期實現(xiàn)行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，寫好養(yǎng)老金融大文章的題中之義。做好養(yǎng)老目標基金投資和投資者教育工作，切實滿足投資者養(yǎng)老投資需要，具有重要意義。中基協(xié)的最新調(diào)查顯示，投資者進行公募基金投資時，養(yǎng)老儲備是其首要考慮的儲備需求，比例達到了56.6%。

        國家社會保險公共服務平臺顯示，截至2024年5月下旬，納入個人養(yǎng)老金產(chǎn)品目錄的四大類個人養(yǎng)老金產(chǎn)品總量已達746只。其中，養(yǎng)老目標基金有180只，養(yǎng)老儲蓄、養(yǎng)老理財、商業(yè)養(yǎng)老保險分別有465只、23只、78只。

        養(yǎng)老FOF是為數(shù)不多的可以實現(xiàn)一站式全球資產(chǎn)配置的公募基金產(chǎn)品。在目前基金產(chǎn)品工具化趨勢日益強化的環(huán)境中，養(yǎng)老FOF可以通過QDII基金、商品基金、行業(yè)主題基金以及各類策略和風格基金，實現(xiàn)全球多元資產(chǎn)配置和多元策略配置。200家基金管理人中有64家曾發(fā)行養(yǎng)老目標基金產(chǎn)品，截至2024年一季度末有271只養(yǎng)老目標基金在運作，其中設立了Y份額的187只產(chǎn)品涉及53家基金管理人。

        據(jù)統(tǒng)計，近42%的產(chǎn)品成立以來的收益為正;其中首批養(yǎng)老FOF均實現(xiàn)正收益。其中表現(xiàn)最好的是興全安泰平衡養(yǎng)老三年持有(FOF)A，這也是目前成立以來收益超過50%的一只產(chǎn)品，截至6月18日，該基金單位凈值達 1.5025元。自2019年1月25日成立以來，也僅五年5個月時間，其回報率高達50.25%。

        業(yè)內(nèi)人士稱，公募基金在養(yǎng)老投資方面盡顯專業(yè)擔當，通過長期的市場檢驗與淬煉，強調(diào)投研一體化的同時，投資框架不斷迭代更新，持續(xù)對市場進行前瞻性研究;此外，投研團隊在關注長期收益的同時，高度重視風險控制，不斷加強穿透風險管理。公募基金在養(yǎng)老投教方面也不放松。

《電鰻快報》