《電鰻財(cái)經(jīng)》文/高偉

        據(jù)Wind最新統(tǒng)計(jì)，截至6月27日，市場(chǎng)綜合3年評(píng)級(jí)為五星級(jí)的普通股票型基金共有58只，這58只股基成立以來(lái)的平均總回報(bào)為92.86%，可謂是妥妥的“業(yè)績(jī)控”。但58只基金中，北信瑞豐優(yōu)選成長(zhǎng)卻沒(méi)有優(yōu)秀的樣子，中長(zhǎng)期跑輸同類(lèi)平均水平。

        《電鰻財(cái)經(jīng)》注意到，北信瑞豐優(yōu)選成長(zhǎng)基金經(jīng)理是龐文杰，其一拖三已經(jīng)全部“歇菜”，成為典型的差生。換句話(huà)說(shuō)，北信瑞豐優(yōu)選成長(zhǎng)將很快被“降級(jí)”。

        五星基金整體逆市上揚(yáng)

        作為公募基金的特殊群體，五星級(jí)基金成為市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)，尤其是股票型五星級(jí)基金，因?yàn)槭找娣€(wěn)健更是被資本市場(chǎng)視為投資管理界的佼佼者。

        據(jù)據(jù)Wind最新統(tǒng)計(jì)，截至6月26日的凈值披露日，58只五星級(jí)基金年內(nèi)平均回報(bào)率為4.19%，近3月、近6月平均回報(bào)率為2.38 %、6.38%。而同期，979只普通股票型基金的年內(nèi)平均回報(bào)率為-4.41%，近3月、近6月平均回報(bào)率為0.16%、-1.98%。五星級(jí)股票型基金的逆市上漲，成為資本市場(chǎng)的一道美麗風(fēng)景線(xiàn)。

        在五星級(jí)基金中，也有基金的近期表現(xiàn)確實(shí)低迷不堪。58只五星級(jí)股票型基金，有15只年內(nèi)出現(xiàn)虧損，占比超過(guò)1/4。不過(guò)，在這個(gè)群體中，年內(nèi)虧損超過(guò)10%的僅有2只，北信瑞豐優(yōu)選成長(zhǎng)、匯豐晉信價(jià)值先鋒A分別以-14.68%、-12.81%位居五星級(jí)股基的倒數(shù)第一和倒數(shù)第二，這兩只基金顯得與“績(jī)優(yōu)”格格不入。

        基金評(píng)級(jí)為五星意味著業(yè)績(jī)較好，被機(jī)構(gòu)非常認(rèn)同，一般基金評(píng)級(jí)當(dāng)中，業(yè)績(jī)表現(xiàn)前10%的為五星。業(yè)內(nèi)人士分析稱(chēng)，基金評(píng)級(jí)是對(duì)歷史業(yè)績(jī)水平的肯定，并不能代表未來(lái)。今年以來(lái)，股市出現(xiàn)了寬幅震蕩，一定比例的五星級(jí)基金出現(xiàn)虧損也屬正常。但不可否認(rèn)的是，業(yè)績(jī)墊底的基金極有可能被快速移出五星級(jí)陣營(yíng)。

        北信瑞豐龐文杰高倉(cāng)位“歇菜”

        Wind數(shù)據(jù)顯示，拖五星級(jí)基金后腿的北信瑞豐優(yōu)選成長(zhǎng)，今年以來(lái)的回報(bào)率在可比的937只可比基金中排名第796名，位居后1/5。該基金近3月、近6月、近1年、近2年回報(bào)率分別為-12.26%、-10.97%、-23.99%、-34.36%，且2020年9月27日成立以來(lái)的總回報(bào)僅為-2.15%，與整體五星級(jí)股基成立以來(lái)92.86%的高回報(bào)率相比，更顯得無(wú)法“直視”。

        據(jù)《電鰻財(cái)經(jīng)》觀察，北信瑞豐優(yōu)選成長(zhǎng)現(xiàn)任基金經(jīng)理是龐文杰，累計(jì)任職時(shí)間4年又27天，現(xiàn)任基金資產(chǎn)規(guī)模2.20億(3只基金)，被天天基金評(píng)級(jí)為四星級(jí)基金經(jīng)理。尤為注意的是，其管理的3只基金中長(zhǎng)期無(wú)一能實(shí)現(xiàn)盈利，且由于虧損幅度較大，能實(shí)現(xiàn)盈利的希望渺茫。

        龐文杰“一拖三”業(yè)績(jī)表現(xiàn)及排名一覽

        今年以來(lái)，除北信瑞豐優(yōu)選成長(zhǎng)虧損14.68%外，龐文杰管理的北信瑞豐健康生活(混合型-靈活)、北信瑞豐產(chǎn)業(yè)升級(jí)(混合型-偏股)同期回報(bào)率更是分別為-29.90%、-26.59%，在同類(lèi)基金排名均墊底。其中，北信瑞豐產(chǎn)業(yè)升級(jí)近兩年凈值更是出現(xiàn)了“腰斬”。

        在基金一季報(bào)中，龐文杰雖然認(rèn)識(shí)到市場(chǎng)的調(diào)整，但依舊保持著頂格配置股票。其中，北信瑞豐產(chǎn)業(yè)升級(jí)在一季末股票投資金額為6919.73萬(wàn)元，占基金總資產(chǎn)的比例高達(dá)93.31%;北信瑞豐健康生活在一季末股票投資金額為10428.77萬(wàn)元，占基金總資產(chǎn)的比例高達(dá)92.82%;股票型基金北信瑞豐優(yōu)選成長(zhǎng)更是高倉(cāng)持股，持有股票3284.73萬(wàn)元，占基金總資產(chǎn)的比例高達(dá) 93.36%。

        “目前，A 股市場(chǎng)已經(jīng)具備較高性?xún)r(jià)比，未來(lái)隨著穩(wěn)增長(zhǎng)政策持續(xù)發(fā)力，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好將會(huì)持續(xù)提升。受經(jīng)濟(jì)蘇復(fù)和海外流動(dòng)性邊際改善影響，A 股的盈利端和估值端均將持續(xù)修復(fù)。”龐文杰在基金一季報(bào)中表示。然而，市場(chǎng)并未隨愿，持續(xù)的調(diào)整讓頂格配置股票的龐文杰顯得無(wú)所適從。北信瑞豐基金權(quán)益總規(guī)模3.35億，虧損最大的基金經(jīng)理則是龐文杰。其中，他所管理的北信瑞豐產(chǎn)業(yè)升級(jí)在其管理的2年又92天內(nèi)，虧損達(dá)到-51.49%。北信瑞豐產(chǎn)業(yè)升級(jí)導(dǎo)致大部分基民選擇贖回，規(guī)模從2021年的7億多縮水到目前的0.74億，三年規(guī)?？s水90%。

        《電鰻財(cái)經(jīng)》注意到，5月下旬，北信瑞豐基金還深陷拖欠工資事件中。某社區(qū)平臺(tái)有網(wǎng)友爆料，“bxrf基金，一家國(guó)資公募，5月份模具前拖了一個(gè)禮拜還不發(fā)工資，公司慣例是5月15日。”后來(lái)，有官媒證實(shí)北信瑞豐確實(shí)拖欠工資一周了，原本是每月15日發(fā)放當(dāng)月薪酬，但5月至今未發(fā)。據(jù)了解，北信瑞豐內(nèi)部進(jìn)行了小范圍通知，主要原因是近年來(lái)行業(yè)不景氣及公司業(yè)績(jī)不佳，這次欠薪波及全公司。

        有投資者表示：一邊是基金經(jīng)理業(yè)績(jī)虧損，一邊是基金公司延遲發(fā)薪。這種惡性循環(huán)何時(shí)了?

《電鰻快報(bào)》