截至8月6日，已有345家上市公司公布了中報(bào)。據(jù)格上理財(cái)統(tǒng)計(jì)，我們?cè)?7只股票的前十大股東或前十大流通股東中找到了私募機(jī)構(gòu)的影子。

　　和聚投資、鼎薩投資、淡水泉投資青睞化工

　　和聚投資、鼎薩投資與淡水泉投資在二季度各新進(jìn)了化工行業(yè)的個(gè)股。和聚投資新進(jìn)“銀禧科技”與“和邦生物”，其中和聚投資有四只產(chǎn)品曾在2014年四季度建倉“和邦生物”，在2015年一季度減倉該股，并消失在前十大流通股東中。隨后在二季度再度加倉該股，再次出現(xiàn)在“和邦生物”的中報(bào)中。據(jù)格上理財(cái)了解，鼎薩投資看好傳統(tǒng)化工領(lǐng)域的投資機(jī)會(huì)。他們認(rèn)為，未來由于環(huán)保等因素導(dǎo)致供給端收縮，如農(nóng)藥、復(fù)合肥、聚氨酯、玻纖等細(xì)分領(lǐng)域，而“雙箭股份”正是一家以橡膠業(yè)務(wù)為主的公司。

　　淡水泉投資有兩只產(chǎn)品在二季度新進(jìn)“萬華化學(xué)”，共計(jì)持有近3380萬股，占流通股比例1.56%。據(jù)格上理財(cái)了解，淡水泉在二季度的操作重點(diǎn)為優(yōu)質(zhì)龍頭股，并在6月份加倉了化工行業(yè)。一方面加倉化工行業(yè)，另一方面，淡水泉投資在二季度減持了“海大集團(tuán)”，該股在二季度市場(chǎng)下跌前股價(jià)近乎翻倍，而淡水泉期間對(duì)其進(jìn)行了部分止盈的操作。有意思的是，淡水泉投資并不是第一次投資該股，他們最早曾在2011年中報(bào)便出現(xiàn)在該股的前十大股東中，期間曾持有近2年，并隨股價(jià)波動(dòng)做了些增減倉后，在2013年一季度賣出。從淡水泉的持倉風(fēng)格來看，多數(shù)上是在股票下跌的時(shí)候買，上漲的時(shí)候賣，其逆向投資的投資風(fēng)格展現(xiàn)地淋漓盡致。

　　部分私募堅(jiān)定持有看好個(gè)股

　　穗富投資在2014年三季度便有四只產(chǎn)品新進(jìn)“同大股份”，在二季度仍有三只產(chǎn)品保留持有該股，即使該股在6月份出現(xiàn)大跌也并未減倉。據(jù)格上理財(cái)統(tǒng)計(jì)，“同大股份”股價(jià)自6月中旬達(dá)到最高點(diǎn)后最大的回調(diào)幅度高達(dá)70%，而穗富持有該股的產(chǎn)品期間凈值最大回撤近60%。

　　二季度源樂晟和遠(yuǎn)策同時(shí)持有“東睦股份”，遠(yuǎn)策投資從2014年一季度便通過定向增發(fā)以13.05元的價(jià)格建倉該股近1200萬股，占其總股本4.88%。截至今年3月14日，盡管其定增的一年流通限制期已過，且股價(jià)在最高點(diǎn)時(shí)相對(duì)定增價(jià)已翻倍，但遠(yuǎn)策投資仍選擇繼續(xù)持有，未做減持。據(jù)格上理財(cái)了解，遠(yuǎn)策在下跌初期，并沒有及時(shí)減倉，隨后才擇機(jī)減掉部分倉位。未來他們看好化工行業(yè)龍頭公司、新興產(chǎn)業(yè)與國企改革的機(jī)會(huì)。值得一提的是，源樂晟資產(chǎn)也在二季度新進(jìn)入了該股。源樂晟在今年以來憑借對(duì)趨勢(shì)的把握能力獲得幾乎翻倍的業(yè)績，且在6月初輕倉躲掉了市場(chǎng)下跌的風(fēng)險(xiǎn)，他們表示，未來會(huì)將加大對(duì)中報(bào)業(yè)績好且遭嚴(yán)重超跌的市場(chǎng)錯(cuò)殺股的研究。

　　同樣，在二季度堅(jiān)定持股的還有澤熙投資，徐翔繼續(xù)緊抱“東方金鈺”，未做減持。同時(shí)，堅(jiān)定持有個(gè)股的還有弘尚資產(chǎn)，他們?cè)诙径壤^續(xù)持有著“江中藥業(yè)”。據(jù)格上理財(cái)了解，弘尚資產(chǎn)在二季度將投資組合結(jié)構(gòu)調(diào)整至消費(fèi)、醫(yī)療等防御品種，同時(shí)會(huì)在未來的市場(chǎng)挖掘市場(chǎng)錯(cuò)殺但擁有遠(yuǎn)大前景的個(gè)股標(biāo)的。他們認(rèn)為，轉(zhuǎn)型創(chuàng)造的牛市邏輯沒有變化，對(duì)未來3-5年的牛市行情仍充滿期待。

　　下跌時(shí)點(diǎn)現(xiàn)建倉時(shí)機(jī)，私募大佬忙布局

　　據(jù)格上理財(cái)統(tǒng)計(jì)，展博投資在二季度新進(jìn)四只不同行業(yè)的個(gè)股，分別為“藍(lán)鼎控股”、“菲利華”、“天華超凈”與“開元儀器”，其中有三只為創(chuàng)業(yè)板的股票。展博投資曾表示堅(jiān)定看好創(chuàng)業(yè)板未來巨大的成長空間，會(huì)積極尋找新興產(chǎn)業(yè)的更多優(yōu)秀公司的投資機(jī)會(huì)。鴻道投資和原點(diǎn)資產(chǎn)看好計(jì)算機(jī)行業(yè)，在二季度分別新進(jìn)“南威軟件“和“東軟集團(tuán)”，興聚投資新進(jìn)傳媒行業(yè)的“游族網(wǎng)絡(luò)”，星石投資除減持“百潤股份”外，在二季度新進(jìn)了四只不同行業(yè)的個(gè)股并增持了農(nóng)林牧漁行業(yè)的“牧原股份”。

　　附錄：

　　表1：已披露私募機(jī)構(gòu)重倉股情況

　　私募公司        重倉股名稱

　　星石投資        好想你，百潤股份，牧原股份，山大華特，海源機(jī)械，中青旅

　　菁英匯投資        武昌魚，海倫哲，華茂股份，銀河投資，海欣食品，龍星化工

　　展博投資        天華超凈，菲利華，藍(lán)鼎控股，開元儀器

　　淡水泉投資        海大集團(tuán)，萬華化學(xué)，歌爾聲學(xué)

　　和聚投資        和邦生物，銀禧科技，新和成

　　遠(yuǎn)策投資        東睦股份，中青旅

　　原點(diǎn)資產(chǎn)        東軟集團(tuán)

　　澤熙投資        東方金鈺

　　民森投資        日機(jī)密封

　　興聚投資        游族網(wǎng)絡(luò)

　　弘尚資產(chǎn)        江中藥業(yè)

　　鴻道投資        南威軟件

　　源樂晟資產(chǎn)        東睦股份

　　鼎薩投資        雙箭股份

　　新價(jià)值投資        潮宏基

　　和熙投資        湖南天雁

　　穗富投資        同大股份

　　翰信投資        福星曉程

　　海中灣投資        紅寶麗

　　常春藤資產(chǎn)        *ST樂電

　　睿信投資        豫金剛石

　　盛世金牛資產(chǎn)        山東如意

　　思考投資        山大華特

　　神州牧投資        江蘇國泰

　　銀帆投資        新元科技

　　來源：格上理財(cái)研究中心