2月1日，滬指再次跌穿2700點(diǎn)，今年以來滬指已經(jīng)累計(jì)下跌24.03%。號(hào)外財(cái)經(jīng)發(fā)現(xiàn)，在新年的新股災(zāi)中，基金業(yè)難逃噩運(yùn)，1400余只股混基金累計(jì)下跌14.51%。不過，同期卻有114只股混基金實(shí)現(xiàn)了逆市上漲？它們到底長什么樣呢？
號(hào)外財(cái)經(jīng)重點(diǎn)關(guān)注股市大跌期間逆市上漲的基金，從中描繪出這個(gè)令人艷羨群體的特征。
據(jù)wind數(shù)據(jù)顯示，114只股混基金年內(nèi)逆市上漲，平均回報(bào)率為1.21%。雖然漲幅不大，但在泥沙俱下的新年開年，這已經(jīng)是彌足珍貴了。號(hào)外財(cái)經(jīng)注意到，上述114只基金中，去年下半年成立的基金有39只，占比34.21%。即，超過三分之一的抗跌基金屬于次新基金。抗跌基金成立日期集中在去年的五六月份，其中去年5月份成立的逆市上漲基金有19只，去年6月份成立的則有26只。
顯然，在逆市上漲的基金中，次新基金是一個(gè)顯著特征。
號(hào)外財(cái)經(jīng)還發(fā)現(xiàn)，逆市上漲基金截至去年底的平均股票倉位是1.66%，極低的倉位是這些基金不受股市影響的重要原因。股債平衡型基金廣發(fā)套利，于2015年2月6日成立，今年以來凈值逆市上漲0.09%，該基金截至去年底股票市值占基金資產(chǎn)凈值比為22.67%，并且這是可比逆市上漲基金的最高倉位；有31只基金股票倉位不足1%，另有36只不足2%、10只不足3%。
其實(shí)，逆市上漲的基金還有一個(gè)重要特征，規(guī)模適中。號(hào)外財(cái)經(jīng)據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，上述逆市上漲基金平均資產(chǎn)規(guī)模為22.41億元，可謂是震蕩市的較理想的適中規(guī)模。
“一般而言，在熊市中，小規(guī)模基金操作靈活快捷，優(yōu)勢相對明顯；在震蕩調(diào)整市中，規(guī)模適中的基金應(yīng)對波段操作的能力較強(qiáng)；而在牛市行情中，具有一定規(guī)模的基金則能更好地應(yīng)對贖回壓力，分享穩(wěn)定的投資收益。”業(yè)內(nèi)人士表示，在當(dāng)下的震蕩市中，20億元左右的規(guī)模最適中，風(fēng)險(xiǎn)控制也較容易。
號(hào)外財(cái)經(jīng)還發(fā)現(xiàn)，逆市上漲的冠亞軍均被一家基金公司摘得，易方達(dá)新享靈活配置混合A、易方達(dá)新益靈活配置混合I，兩只基金年內(nèi)回報(bào)率分別為37.17%、15.85%；基金成立日分別為2015年5月29日、2015年6月16日，均為股災(zāi)前夕成立；股票市值占基金資產(chǎn)凈值比分別為0.23%、0.27%，可謂是地板倉位；基金規(guī)模分別是28.44億元、25.10億元，規(guī)模適中。正因?yàn)楦鞣N特征最為顯著，所以抗跌性更為突出。
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