昨日，晨星中國2017年決策座談會在上海召開，晨星亞洲基金研究總監(jiān)陳永熙表示，對去年以來全球基金投資趨勢的研究結(jié)果顯示，全球基金業(yè)流動性放緩，資金從權(quán)益類流向債券基金和貨幣基金。
陳永熙表示，去年以來，全球基金業(yè)最明顯的一大特征就是資金從權(quán)益類基金流向債券基金和貨幣基金。由于債券基金和貨幣基金的風險相對較小，在2016年的市場更容易獲得投資者的青睞，分別獲4000億美元和2000億美元的流入，而股票型基金共計有500多億美元流出。
從區(qū)域來看，美國市場依舊是全球最大的基金業(yè)市場，而亞洲以11.4%的增長率成為全球基金行業(yè)成長最快的市場。從投資者偏好來看，亞洲投資者對在岸股票型基金較為熟悉，其他地區(qū)的投資者更喜歡債券型基金。
另一大特征是指數(shù)基金吸引力大增。陳永熙介紹，與主動型基金相比，被動型基金存在費率較低的優(yōu)勢，特別在投資回報率較低的國外市場。
數(shù)據(jù)顯示，在全球十大基金公司中，過去一年增長最快的公司都重點布局指數(shù)產(chǎn)品線的的公司，如領(lǐng)航集團、貝萊德安碩、美國道富基金等。這些大量布局被動型產(chǎn)品的公司增長率都高達10%左右，最高的年增長12.5%，大大超出專注主動型產(chǎn)品的基金公司。
晨星亞洲投資策略總監(jiān)黃思敏表示，目前，全球大部分資產(chǎn)預(yù)期回報率在不斷下滑。數(shù)據(jù)顯示，美國權(quán)益類資產(chǎn)回報率從原先的8%降至約3%，債券類資產(chǎn)的收益也從5%以上降到不足2%，而現(xiàn)金收益率已降到1%左右。
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