中華網(wǎng)財(cái)經(jīng)了解到，蘇州韜略生物科技股份有限公司(下稱：韜略生物)科創(chuàng)板上市申請(qǐng)已獲上交所受理，本次擬募資10.73億元，中金公司為保薦機(jī)構(gòu)。韜略生物本次擬公開發(fā)行股票不超過6,352萬股(不含采用超額配售選擇權(quán)發(fā)行的股票數(shù)量)，公開發(fā)行股份數(shù)量不低于本次發(fā)行后總股本的10%。

        成立于2011年3月的韜略生物是一家專注于抗腫瘤小分子靶向創(chuàng)新藥研發(fā)的面向全球市場(chǎng)的生物醫(yī)藥企業(yè)。目前2款主要產(chǎn)品已獲得中國CDE和/或美國FDA批準(zhǔn)針對(duì)4項(xiàng)不同的適應(yīng)癥開展關(guān)鍵性臨床試驗(yàn)，每項(xiàng)適應(yīng)癥可以通過開展II期單臂關(guān)鍵性臨床試驗(yàn)直接單獨(dú)申請(qǐng)附條件上市，另有1款主要產(chǎn)品獲得國家“重大新藥創(chuàng)制”科技重大專項(xiàng)支持。此外，公司還擁有5款處于I期臨床試驗(yàn)階段的在研產(chǎn)品和2款處于臨床前階段的在研產(chǎn)品。

        公司所有產(chǎn)品均處于研發(fā)和臨床階段，尚無產(chǎn)品獲得商業(yè)銷售批準(zhǔn)，亦無任何藥品實(shí)現(xiàn)銷售收入。公司近期業(yè)務(wù)前景及盈利能力很大程度上取決于蘇特替尼、TL118、克耐替尼等主要產(chǎn)品的商業(yè)化能力。

        蘇特替尼是公司自主研發(fā)并在國內(nèi)市場(chǎng)對(duì)外合作的一款EGFR小分子抑制劑，擬主要用于治療攜帶非耐藥性EGFR非經(jīng)典突變(L861Q、G719X、S768I)或其他非耐藥性EGFR非經(jīng)典突變(E709A、E709K、R776H、G724S、G779F等)或經(jīng)第三代EGFR抑制劑一線治療后產(chǎn)生的耐藥性EGFR非經(jīng)典突變(Ex19del-C797S、Ex19delG796S、Ex19del-L792H、Ex19del-T854I、Ex19del-G724S、L858R-C797S、L858RL792H、L858R-T854S等)的局部晚期或轉(zhuǎn)移性非小細(xì)胞肺癌。

        擬10.73億募資超公司總資產(chǎn)

        韜略生物此次計(jì)劃募資10.73億元，其中，9.23億元用于創(chuàng)新藥研發(fā)項(xiàng)目，1.5億元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。

        中華網(wǎng)財(cái)經(jīng)查閱招股書發(fā)現(xiàn)，截止到2021年12月31日，韜略生物資產(chǎn)總計(jì)82,346.44萬元，卻募集資金10.73億元。

        財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2019年至2021年，韜略生物資產(chǎn)總額分別為32,597.03萬元、30,955.23萬元及82,346.44萬元。截至2021年12月底，韜略生物的總資產(chǎn)為82,346.44萬元，低于本次IPO的募資金額。

        實(shí)控人為夫妻均為美國籍

        股權(quán)結(jié)構(gòu)上，IPO前，公司實(shí)際控制人DAWEIZHANG(張大為)、XIAOYANGXIA(夏曉陽)通過間接持股方式合計(jì)控制公司37.88%的股份;值得注意的是，張大為和夏曉陽系夫妻關(guān)系均為美國國籍。此外，單一直接持有公司5%以上股份或表決權(quán)的主要股東為MEDOLUTION、蘇州方略、IDG和諧成長、上海檀英。

        三年累計(jì)虧損1.31億元

        財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，招股書顯示，韜略生物目前無營收，凈虧損分別為1658萬元、2592萬元、8842萬元;扣非后凈利潤分別為-3,125.38萬元、-3893.91萬元、-1.13億元。

        預(yù)期未來仍將持續(xù)虧損

        目前，韜略生物已開發(fā)出8款處于臨床試驗(yàn)階段的創(chuàng)新藥產(chǎn)品。未來仍需持續(xù)較大規(guī)模的研發(fā)投入用于在研項(xiàng)目完成藥學(xué)研究、臨床前研究、臨床試驗(yàn)及新藥上市前準(zhǔn)備等產(chǎn)品管線研發(fā)業(yè)務(wù)，未來一段時(shí)間內(nèi)，公司預(yù)期將持續(xù)虧損，累計(jì)未彌補(bǔ)虧損將持續(xù)擴(kuò)大。

        此外，2019年度、2020年度及2021年度，公司經(jīng)營活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為-1,933.30萬元、-3,393.14萬元及-6,390.10萬元。公司預(yù)期將在發(fā)現(xiàn)新產(chǎn)品、推動(dòng)在研藥品的臨床開發(fā)及商業(yè)化等諸多方面繼續(xù)投入大量資金，需要通過其他融資渠道進(jìn)一步取得資金。

        研發(fā)人員50人占比81.97%

        招股書顯示，截至2021年12月31日，韜略生物共有員工61人，其中，研發(fā)人員50人，占比81.97%，其中10人擁有碩士學(xué)位、3人擁有博士學(xué)位。公司核心技術(shù)人員為DAWEIZHANG(張大為)、XIAOYANGXIA(夏曉陽)、YONGDAI(戴勇)、蘆耀、丁利靈。

        報(bào)告期內(nèi)，韜略生物投入大量資金用于產(chǎn)品管線的臨床前研究、臨床試驗(yàn)及新藥上市前準(zhǔn)備。2019年、2020年及2021年，公司研發(fā)費(fèi)用分別為2,614.76萬元、3,422.97萬元及5,710.96萬元。值得注意的是，2021年韜略生物研發(fā)費(fèi)用大幅增加。

        去年中介服務(wù)費(fèi)高達(dá)1,115.52萬

        中華網(wǎng)財(cái)經(jīng)注意到，管理費(fèi)用中中介服務(wù)費(fèi)一項(xiàng)，2019-2021年韜略生物中介服務(wù)費(fèi)分別為82.59萬元、51.36萬元及1,115.52萬元，中介服務(wù)費(fèi)主要包括財(cái)務(wù)審計(jì)、評(píng)估費(fèi)等。其中，2021年中介服務(wù)費(fèi)暴增至1,115.52萬，金額較大，公司解釋為主要系對(duì)外融資、籌劃境內(nèi)上市等工作而聘請(qǐng)專業(yè)的第三方機(jī)構(gòu)所致。

        流動(dòng)比率、速動(dòng)比率均高于同行

        償債能力指標(biāo)方面，2019-2021年，韜略生物流動(dòng)比率分別為96.86、22.94及41.56，可比公司流動(dòng)比率平均水平分別為3.13、14.99、14.97;同期間，韜略生物速動(dòng)比率分別為96.86、22.94及41.56，可比公司速動(dòng)比率平均水平分別為3.07、14.92、14.91，韜略生物流動(dòng)比率和速動(dòng)比率均高于同行業(yè)上市公司的平均水平。

        資產(chǎn)負(fù)債率低于同行

        資產(chǎn)負(fù)債率方面，2019-2021年，韜略生物合并報(bào)表口徑的資產(chǎn)負(fù)債率分別為2.00%、5.18%及2.53%，2020年末公司資產(chǎn)負(fù)債率較2019年末有所增長，而可比公司資產(chǎn)負(fù)債率平均水平分別為63.07%、9.74%、13.11%。韜略生物資產(chǎn)負(fù)債率低于同行業(yè)上市公司平均水平，公司解釋為主要系公司產(chǎn)品仍處于研發(fā)階段，尚未進(jìn)行藥品的商業(yè)化生產(chǎn)，報(bào)告期內(nèi)公司持續(xù)的股權(quán)融資行為導(dǎo)致流動(dòng)資產(chǎn)增加較多所致。

        三年累計(jì)虧損1.31億、預(yù)期未來仍將持續(xù)虧損的韜略生物能否順利上市，中華網(wǎng)財(cái)經(jīng)后續(xù)將持續(xù)關(guān)注!

《電鰻快報(bào)》