金融界9月29日消息 又是一起借道信托的投資案件，聯儲證券、昆侖信托被訴至法庭。

        3億嵌套型資管產品暴雷

        一份判決書顯示，高某在2017年3月16日將150萬元投資了聯儲證券發行的資管產品，即“聯儲證券聚誠15號集合資產管理計劃”(涉案資管產品)，金額150萬元，投資期限2年，預期年息8.2%。

        實際上，涉案資管產品投資標的為《昆侖信托·聯儲東方金鈺集合資金信托計劃》(簡稱：信托計劃)，期限為24個月，規模為3億元，東方金鈺承諾到期回購。該信托計劃成立于2017年1月，用于受讓東方金鈺持有的子公司100%股權的股權收益權。

        高某認為，涉案嵌套型資管產品在產品設計、募集過程中存在欺詐行為。同時，聯儲證券存在信披不及時、資管業務內控不到位等問題，信托產品設計本身也存在缺陷。

        資管計劃提前終止，投資150萬拿回9萬

        事實上，暴雷的主要原因是東方金鈺違約，從而導致信托計劃于2018年7月20日提前終止，涉案資管計劃也隨之于當日提前終止。

        在高某進行投資的一年多時間內，聯儲證券分別在2017年6月26日、12月27日發放兩筆收益，共計93696.77元。對此，高某要求聯儲證券、昆侖信托賠償150萬元的投資損失及利息。

        法院指出，涉案信托為事務管理類信托，作為受托人的昆侖信托僅負責賬戶管理、清算分配等事務，且根據聯儲證券的指令對信托計劃進行管理，昆侖信托沒有失職的行為。

        而針對聯儲證券，法院表示作為專業金融投資機構，在涉案資管計劃的風險控制上應當盡到專業審慎的注意義務，案發過程中東方金鈺和保證人多次出現違反合同約定的情形。

        “翡翠第一股” 東方金鈺受牽私募一哥徐翔

        事實上，在私募一哥徐翔操縱市場案被暴后，東方金鈺也受此牽連。在2015年左右，東方金鈺曾一度被稱為資本市場“翡翠第一股”，市值一度增至280億，以“瘋狂的石頭”而聞名。

        而從2016年開始遭遇滑鐵盧，資金鏈斷裂。在2017-2019年間，向多家金融機構貸款達百億元。

        2020年9月，東方金鈺因財務造假被證監會處罰60萬，時任董事長趙寧被市場禁入，連帶19名責任人同時被警告。

        而本案中，資管計劃成立后，聯儲證券委托昆侖信托將資金投向東方金鈺后不久，該公司就出現經營問題。數據顯示，2017年1月-11月，東方金鈺累計新增借款占2016年末凈資產的98.55%。

        2018年5月18日，東方金鈺子公司、大股東等與中睿泰信的合同發生違約，東方金鈺所持子公司24%的股權被司法凍結;而大股東持有東方金鈺的股份被全部凍結。

        針對東方金鈺的相關情況，法院認為聯儲證券卻沒有及時披露和控制相應的風險，違反勤勉盡責義務。

        聯儲證券近期再收監管警示函

        公開資料顯示，聯儲證券原名眾成證券，成立于2001年2月28日，注冊資金32.4億，截至2021年底，共有子公司2家、分公司18家，59家證券營業部。2022年上半年實現營業收入2.42億元，同比下降43.59%;實現凈利潤虧損0.90億元，同比下降-2252.41%。

        2019年12月，深圳證監局對聯儲證券做出暫停六個月私募資管業務行政監管措施的決定，并指出其存在部分資管計劃信息披露不及時、銷售不規范、份額種類劃分不當、合同條款缺失、資管業務內部控制不到位、部分資管計劃投資比例超標等具體違規行為，同期，深圳證監局對時任聯儲證券總經理和資管部總經理出具警示函，認為二人對相關資管計劃的違規問題負有管理責任。

        據不完全統計，2018年至今聯儲證券至少有8個資管產品出現違約，分別是聚誠1號、聚誠5號、聚誠9號、聚誠15號、聚誠16號、聚誠20號、中弘1號、眾誠13號產品等。這些項目在2016年到2017年陸續發行。其中涉及到的中弘股份、凱迪生態、東方金鈺、盛運環保上市公司均已退市，截至2022年6月30日，公司的重大訴訟、仲裁涉及的案件27起，金額逾44億。

        2022年9月9日，聯儲證券作為債券受托管理人，由于未嚴格履行募集資金監督義務，未能發現“21達州D1”的募集資金未按約定用途使用，違反了《公司債券發行與交易管理辦法》，四川證監局對聯儲證券出具警示函，并記入證券期貨市場誠信檔案。

《電鰻快報》