高杠桿收購疑重現江湖。

        恒立實業11月1日公告，公司第一大股東華陽投資所持公司股票第一次公開拍賣流拍，公司第一大股東花落誰家仍是未知數。

        不過，在第一大股東股權被拍賣之際，公司第三大股東傲盛霞的實際控制人、上市公司董事長馬偉進疑以6000萬元撬動5.23億元資金認購公司股票，謀求實控人之位。對此，深交所對恒立實業下發了關注函，要求公司說明馬偉進是否構成杠桿收購等問題。

        董事長謀求控制權

        恒立實業11月1日公告，公司第一大股東華陽投資所持公司7600萬股票第一次公開拍賣流拍。這意味著，公司第一大股東花落誰家還充滿未知數。

        圖片來源：公司公告

        不過，早在今年9月末，恒立實業發布公告稱，華陽投資所持公司部分股票將被拍賣后，公司第三大股東傲盛霞的實際控制人、上市公司董事長馬偉進就開始謀求上市公司實控權了。

        彼時，恒立實業公告，公司收到廈門市思明區人民法院出具的《參加公開拍賣通知書》，法院擬對被執行人華陽投資名下恒立實業7600萬股質押股份及因送股、公積金轉增、拆分股份等所形成的派生股份進行拍賣。

        公告顯示，華陽投資共計持有恒立實業7649.67萬股，占公司總股本的17.99%;其中累計7600萬股被質押，占其持有公司股份總數的99.35%，占公司總股本的17.87%。恒立實業表示，目前公司無控股股東及實際控制人，上述拍賣可能會導致公司第一大股東發生變化。

        隨后，10月16日，馬偉進對恒立實業發出了《關于提議籌劃非公開發行股票事宜的告知函》。《告知函》顯示，馬偉進擬通過認購增發股份的方式增持公司股票并重新取得公司控制權。

        馬偉進表示，基于對公司未來發展前景的堅定信心和對上市公司長期價值的高度認可，為促進公司持續、穩定、健康發展，維護股東利益，其作為公司現任董事長，擬通過認購增發股份的方式增持公司股票并重新取得公司的控制權。

        屆時，認購主體將為馬偉進控制的有限合伙企業。馬偉進或其實際控制的公司與意向財務投資人將設立有限合伙企業作為非公開發行股票的認購主體，合伙企業出資規模約3.5億元，其中馬偉進或其實際控制的公司出資約5000萬元、財務投資人出資約3億元，最終以合伙協議的約定為準。

        公告顯示，本次認購主體認購數量不低于8000萬股且不超過公司總股本的30%，認購價格以恒立實業非公開發行股票的定價為準。

        公開資料顯示，馬偉進為恒立實業第九屆董事會董事及現任董事長，并系上市公司第三大股東深圳市傲盛霞實業有限公司實際控制人，通過傲盛霞持有上市公司4.16%股份。此前，傲盛霞一度為恒立實業控股股東。

        疑似杠桿收購被關注

        根據恒立實業隨后發布的《2022年度非公開發行A股股票預案》，公司擬非公開發行不超過1.26億股股票，募集資金不超過5.23億元。

        其中，馬偉進擔任執行事務合伙人的深圳市新恒力科技發展合伙企業(有限合伙)和鹽城古晟科技合伙企業(有限合伙)分別以3.32億元和1.91億元的金額認購8000萬股和4600萬股。

        根據公告，此次非公開發行股票完成后，傲盛霞將持有恒立實業3.21%股份、新恒力科技持有恒立實業14.51%股份、古晟科技持有恒立實業8.35%股份。馬偉進通過傲盛霞、新恒力科技以及古晟科技合計控制恒立實業26.07%股份，成為公司實際控制人。

        不過，公告披露后，恒立實業收到深交所下發的《關注函》，要求恒立實業核實說明此次交易是否存在杠桿收購的情形。

        圖片來源：深交所

        深交所指出，新恒力實業成立于2022年10月19日，馬偉進作為普通合伙人認購5000萬元持有14.29%的份額;古晟科技成立于2022年10月10日，馬偉進作為普通合伙人認購1000萬元持有5%的份額。

        深交所要求恒立實業說明，馬偉進在新恒力科技和古晟科技出資比例較低的情況下，僅因擔任普通合伙人即認定馬偉進為兩個合伙企業實際控制人的依據和合理性，并說明馬偉進擬成為公司實際控制人是否涉及杠桿收購，是否符合當前再融資相關規則或政策要求。

        同時，深交所要求恒立實業核實說明，新恒力實業和古晟科技是否為此次交易而設立，出資人(含穿透后最終出資人)的認購資金來源、實繳出資進度或出資時間安排表，是否存在擬以此次發行的股份融資質押，是否存在對外募集、結構化安排或者直接間接使用上市公司以及關聯方資金用于此次認購的情形。

        此外，深交所還要求公司說明，馬偉進、新恒力科技和古晟科技是否符合收購人資格，新恒力科技和古晟科技出資結構在收購完成后的18個月內是否會發生變動，以及新恒力科技和古晟科技的存續期及存續期屆滿后對持有的恒立實業股權的處置安排。

        不過，對于深交所下發的《關注函》恒立實業兩次發布延期回復公告。根據最新延期回復公告，公司預計在11月3日前回復。

        連續19年扣非凈利虧損

        公開資料顯示，恒力實業是中國最早從事汽車空調零部件行業的企業，主要從事汽車空調壓縮機及其零部件等產品的研發、生產和銷售。注冊地為湖南岳陽，自1996年11月公司上市至今，已有26年。

        2003年以來，恒立實業扣非凈利均處于虧損狀態。2022年前三季度，公司實現營業收入1.36億元，同比下降56.95%;歸屬于上市公司股東的凈利潤虧損1106.67萬元;扣非凈利潤虧損1279.49萬元。

        圖片來源：公司公告

        截至第三季度末，華陽投資、中萃房產、傲盛霞分別持有恒立實業17.99%、7.42%、4.16%股權，公司暫無實際控制人。

《電鰻快報》