近一段時間，私募身影活躍于A股市場，不僅是直接受讓股份成為5%以上重要股東，多家公司還直接于二級市場舉牌。

        今年以來，A股市場舉牌行為較往年銳減，年內(nèi)舉牌事件僅22起，約為去年同期的四成。而近期因為部分私募出現(xiàn)違規(guī)舉牌現(xiàn)象，舉牌這一行為也由此再獲市場關(guān)注。

        私募增持活躍

        據(jù)Choice數(shù)據(jù)統(tǒng)計，年初至今，A股舉牌事件僅22起，降溫明顯，而2021年、2020年同一時期則分別有53起、56起。

        此外，從舉牌主體看，過去兩年，國資、產(chǎn)業(yè)資本、私募、牛散等各路資本紛繁多樣，尤其是以實體企業(yè)與產(chǎn)業(yè)基金等為代表的產(chǎn)業(yè)資本作為主導(dǎo)力量，其中還不乏同業(yè)公司“舉牌”。

        但2022年已鮮見產(chǎn)業(yè)資本的身影，舉牌主體主要為自然人，其次為私募。據(jù)Choice統(tǒng)計，今年8月以來的12起舉牌中，有半數(shù)為私募公司舉牌，涉及中達安、三孚新科、全新好、三雄極光、國際實業(yè)等公司。

        從近期私募舉牌的案例也可以看到，被私募選中的標(biāo)的基本都是小市值公司，且增持目的普遍為投資需要。

        例如，此前被上海春山新棠投資管理有限公司(“上海春山新棠投資”)舉牌的中達安當(dāng)前市值不足20億元。截至今年三季度末，中達安第一大股東直接持股比例為10.72%。上海春山新棠投資通過舉牌已在公司股東榜上排至第三。在今年9月披露的股東權(quán)益變動公告中，上海春山新棠投資表示，預(yù)計在未來12個月內(nèi)，有繼續(xù)增持股份的計劃。

        上海季勝投資管理有限公司(“季勝投資”)堪稱“抄底式”舉牌三孚新科。今年9月9日，季勝投資管理的系列投資基金增持三孚新科72.36萬股，持股比例上升至5.04%，觸發(fā)舉牌。季勝投資直言“看好三孚新科所從事行業(yè)的未來發(fā)展，認(rèn)可三孚新科的長期投資價值。”

        季勝投資亦在舉牌后密切跟蹤三孚新科，近期上市公司的調(diào)研活動記錄中均出現(xiàn)了季勝投資的身影。機構(gòu)投資者主要關(guān)注三孚新科在復(fù)合銅箔設(shè)備的研發(fā)技術(shù)進展等。期間季勝投資還于10月12日至10月21日通過旗下投資基金增持88.65萬股，持股比例進一步增至6%。自今年9月被舉牌至今，三孚新科股價漲幅已達70%。

        私募大手筆增持還體現(xiàn)在較大比例協(xié)議受讓上市公司股權(quán)。11月8日晚間，匯納科技實控人多輪減持后，為歸還股份質(zhì)押本息，擬再轉(zhuǎn)讓5.02%的股份，接盤方即為一家私募公司——上海良元資產(chǎn)管理有限公司(“良元資產(chǎn)”)。權(quán)益變動目的顯示為基于對上市公司發(fā)展前景和投資價值的充分認(rèn)可。

        這已是這家私募年內(nèi)第二次出手。今年7月份，良元資產(chǎn)也以協(xié)議受讓方式，攬獲了盛訊達控股股東4.60%的股份。三季報顯示，良元資產(chǎn)當(dāng)季減持了盛訊達，持股比例已降至2.18%。

        良元資產(chǎn)并非市場知名私募公司。據(jù)中國基金業(yè)協(xié)會信息顯示，良元資產(chǎn)登記時間為2018年3月，注冊資本為1000萬元，法定代表人/執(zhí)行事物合伙人為李春麗，該公司旗下正在運作的基金有7只，顯示提前清算的有4只。

        海印股份也于上月公告，控股股東廣州海印實業(yè)集團與上海銀葉投資有限公司(“上海銀葉投資”)簽署協(xié)議，擬將其持有的5%股份，轉(zhuǎn)讓給上海銀葉投資管理的銀葉新玉優(yōu)選2期私募證券投資基金。

        私募違規(guī)舉牌頻現(xiàn)

        值得一提的是，私募活躍的同時，出現(xiàn)了一些違規(guī)行為。

        國際實業(yè)11月7日晚間公告，股東北京合易盈通資產(chǎn)管理有限公司(“合易盈通資產(chǎn)”)收到新疆監(jiān)管局下發(fā)的行政監(jiān)管措施決定書。

        公告顯示，新疆監(jiān)管局在日常監(jiān)管中發(fā)現(xiàn)，合易盈通資產(chǎn)通過名下合易盈浩景恬精選一號私募證券投資基金、合易盈浩價值成長私募證券投資基金、合易盈浩甄選私募證券投資基金、合易盈浩摯友私募證券投資基金、合易榮珍私募證券投資基金，于2022年2月至8月2日期間，通過集中競價方式累計買入國際實業(yè)2801.87萬股，占國際實業(yè)總股本的5.83%。但公司在合計持有國際實業(yè)股份比例累計達到5%時，未及時通知國際實業(yè)進行披露并停止交易，違反了《上市公司收購管理辦法》的相關(guān)規(guī)定。

        稍早前(11月2日)，中達安也公告，廣東證監(jiān)局對上海春山新棠投資出具警示函，主要原因是其交易行為構(gòu)成短線交易，并且在舉牌以后沒有及時披露。

        行政監(jiān)管措施決定書顯示，上海春山新棠投資9月8日成為中達安持股5%以上股東后，于9月9日賣出中達安股票2萬股，成交價格13.93元/股，成交金額27.86萬元，該行為構(gòu)成短線交易，同時，公司在成為中達安5%以上股東后，未在三日內(nèi)通知上市公司并進行披露，遲至9月15日才披露《簡式權(quán)益變動報告書》，且未在公告前停止買賣中達安股票，違反了《證券法》相關(guān)規(guī)定。

        此前9月1日，舉牌三雄極光的阿巴馬資產(chǎn)管理有限公司(“阿巴馬資產(chǎn)”)收到了深交所關(guān)注函。函件顯示，阿巴馬資產(chǎn)旗下的阿巴馬萬象益新54號私募證券投資基金、阿巴馬萬象益新55號私募證券投資基金于2022年5月16日至8月26日期間通過集中競價和大宗交易合計增持三雄極光1490.22萬股，占三雄極光總股本的5.32%。且在合計持有三雄極光股份比例達到5%時，未按規(guī)定停止買賣該股。

        阿巴馬資產(chǎn)是一家去年四季度新晉的百億級私募，百億級私募違規(guī)舉牌這在A股市場較為罕見。值得一提的是，旗下多只基金產(chǎn)品出現(xiàn)在上市公司的十大流通股股東名單之中，其中重倉A股公司包括凱中精密、金博股份、濱江集團、云圖控股、弘亞數(shù)控、百奧泰、海能達等。

《電鰻快報》