多只基金獨門重倉股近期大漲!

        11月1日以來，中銀證券價值精選重倉的多只地產股大漲，金地集團漲幅超50%，萬科A漲幅超40%，建發股份和華發股份漲幅均超27%。該基金獨門重倉股常熟汽飾、神火股份本周前三個交易日累計漲幅均超5%;招商核心競爭力的獨門重倉股人福醫藥、恩華藥業、金蝶國際等近期均收獲較高漲幅。

        截至11月30日，招商核心競爭力A和招商核心競爭力C超越11月25日位列業績排行榜第四的金元順安元啟靈活配置混合，暫列第四和第五位，而中銀證券價值精選的排名則從第十六位上升至第十位。

        這意味著，績優基金經理獨門重倉股的股價表現或決定年度業績前十的最終歸屬。

        排位賽膠著

        步入12月，公募基金年度排名戰將進入最后沖刺階段。事實上，在進入12月之前的幾天內，基金年度業績排名已發生了明顯變化。

        截至11月25日，萬家基金副總經理、投資總監黃海管理的萬家宏觀擇時多策略、萬家新利、萬家精選A分列主動偏股型基金今年以來業績榜前三，今年以來份額凈值增長率分別達60.37%、54.15%和45.29%。緊隨黃海管理的三只基金之后，截至11月25日，金元順安基金基金經理繆瑋彬管理的金元順安元啟靈活配置混合以34.78%的收益率位列第四。截至11月25日，招商核心競爭力A和招商核心競爭力C分別以超過30%的收益率位列業績榜第五和第六位。英大國企改革主題、萬家頤和A、鑫元長三角區域主題A、萬家精選C分別位列第七到第十位。

        雖然黃海管理的三只基金以絕對的優勢領先，獲得年度業績冠軍或已無懸念，但第四到第十位的排名爭奪仍十分激烈。僅僅5天后的11月30日，今年以來業績前十的排位就發生了變化。招商基金基金經理朱紅裕管理的招商核心競爭力A和招商核心競爭力C超越之前位列第四的金元順安元啟靈活配置混合位列第四和第五位，金元順安元啟靈活配置混合則退居第六位。招商核心競爭力A、C份額三個交易日漲幅均超5%。

        中銀證券投資經理白冰洋管理的中銀證券價值精選更是從11月25日的排名第16位，躋身11月30日的業績榜前十。該基金三個交易日漲幅達2.77%。鑫元長三角區域主題A則退居第十一位。

        盡管排位賽膠著，但在業內人士看來，穿越牛熊方顯英雄本色，基金經理三年期、五年期等長期業績更能代表基金經理的真實水平。拉長時間看，2019年12月1日-2022年11月30日的三年間，農銀匯理新能源主題A、易方達供給改革、匯豐晉信低碳先鋒A以超過兩倍的回報率位居業績前三，2017年12月1日-2022年11月30日的五年間，國投瑞銀進寶、華商新趨勢優選、紅土創新新科技均以超過250%的回報率位居五年期業績前三。

        獨門重倉股成勝負手

        基金經理的獨門重倉股或成為左右基金年度排名的關鍵。

        躋身業績榜第五位的招商核心競爭力A有幾只獨門重倉股近期股價大幅上漲。截至三季度末，招商核心競爭力A持有分眾傳媒、人福醫藥、恩華藥業、金蝶國際等個股。分眾傳媒本周前三個交易日累計漲幅達8.32%，人福醫藥本周前三個交易日累計上漲7.11%，這兩只個股或是將招商核心競爭力送入業績榜第五的“關鍵先生”。而恩華藥業四季度以來漲幅達22%，金蝶國際四季度以來更是漲幅近30%。

        白冰洋管理的中銀證券價值精選三季度末重倉了包括金地集團、建發股份、華發股份、萬科A等多只地產股，近期隨著地產股的一波反彈，這些個股或助力該基金排位向前。自11月1日以來，金地集團累計漲幅超50%，萬科A漲幅也超40%，建發股份和華發股份漲幅均超27%。除此之外，白冰洋的獨門重倉股常熟汽飾、神火股份本周前三個交易日累計漲幅均超5%，或成為中銀證券價值精選躋身排行榜前十的關鍵因素。

        不過，距離三季報披露已過去兩個月，基金經理或已調倉換股布局來年，推動基金排名發生變化的亦或有其他“隱形的手”。

        上漲行情將逐步展開

        對于四季度的市場，黃海此前發布觀點表示，在經歷震蕩尋底之后，A股的上漲行情將逐步展開，四季度價值風格相對占優。

        長期而言，黃海仍然看好新能源行業的投資機會。他認為，全球電動車滲透率僅15%左右，提升空間仍然很大，同時在全球能源安全的大背景下，風光裝機量空間持續擴大。短期內，新能源的投資已經逐漸進入深耕細作、去偽存真的階段，板塊內分化會非常明顯。四季度相對更看好光伏、儲能的細分行業機會。同時新能源車產業鏈估值已經消化相對充分，其中很多滲透率提升的新技術方向值得關注。

        年度排名戰收官在即，不少基金經理開始調倉換股布局來年。

        廣發基金分析認為，政策端無論是降準還是地產政策出臺，都顯示出穩經濟的決心和動作，考慮到當前A股估值處于歷史相對偏低的位置，維持當前A股中長期配置價值依舊較高的看法。

        對于接下來的布局，廣發基金建議維持均衡，受益于穩經濟的順周期品種如地產鏈、出行鏈，以及符合政策導向的高端制造和自主可控都有表現的可能。

        富榮基金表示，短期布局建議相對均衡，重點關注成長賽道，如半導體、信創、光伏、醫藥等板塊，以及低估值、經濟企穩邏輯下的消費、地產。

        招商基金認為，總體來看，支持當前A股中期上行的利好因素正不斷增加。可關注地產鏈消費、醫藥醫療、新能源、自主可控、軍工裝備等領域，風格上重視專精特新的硬科技成長標的。

《電鰻快報》