證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站近日披露的一則行政處罰決定書顯示，一位名叫張智的“85后”，于2017年4月17日至2018年1月30日期間，實(shí)際控制蔡某清等99人名下109個(gè)證券賬戶，操縱“華英農(nóng)業(yè)”股票，證監(jiān)會(huì)決定沒(méi)收張智違法所得132,785,829.05元(約合1.33億元)，并處以132,785,829.05元(約合1.33億元)罰款，沒(méi)收款項(xiàng)加上罰款合計(jì)約2.66億元。

        “85后”因操縱股票被罰沒(méi)合計(jì)2.66億元

        上述行政處罰決定書顯示，當(dāng)事人名為張智，1985年9月出生，住址為廣東省深圳市南山區(qū)。

        行政處罰決定書指出，經(jīng)查明，張智通過(guò)控制中云輝資本管理(深圳)有限公司、中擇資本管理(深圳)有限公司、深圳中云輝尚勢(shì)合眾投資中心企業(yè)(有限合伙)、深圳中云輝尚勢(shì)共贏投資中心企業(yè)(有限合伙)等企業(yè)，組織周某1、張某、康某兵、周某2、李某雄、全某山、羅某優(yōu)、俞某龍、查某等人為交易團(tuán)隊(duì)，于2017年4月17日至2018年1月30日期間，實(shí)際控制蔡某清等99人名下109個(gè)證券賬戶(以下簡(jiǎn)稱賬戶組)。

        行政處罰決定書指出，張智存在集中資金優(yōu)勢(shì)、持股優(yōu)勢(shì)連續(xù)買賣，在自己實(shí)際控制的賬戶之間交易，操縱行為影響“華英農(nóng)業(yè)”的交易價(jià)格和交易量。

        比如在集中資金優(yōu)勢(shì)、持股優(yōu)勢(shì)連續(xù)買賣方面，行政處罰決定書指出，2017年4月17日至2018年1月30日共190個(gè)交易日，賬戶組參與交易日170天，賬戶組交易量占“華英農(nóng)業(yè)”當(dāng)日市場(chǎng)成交量大于10%的有69個(gè)交易日，大于20%的有31個(gè)交易日，大于30%的有11個(gè)交易日，于2017年5月4日達(dá)到最高的41.64%。其中，133個(gè)交易日有申報(bào)買入交易，62個(gè)交易日的買入成交量市場(chǎng)排名第一，賬戶組單日買入成交量占“華英農(nóng)業(yè)”當(dāng)日市場(chǎng)成交量大于10%的有64個(gè)交易日，大于20%的有39個(gè)交易日，大于30%的有30個(gè)交易日，并于2017年10月20日達(dá)到最高的61%。賬戶組在152個(gè)交易日有申報(bào)賣出交易，57個(gè)交易日的賣出成交量市場(chǎng)排名第一，賬戶組單日賣出成交量占“華英農(nóng)業(yè)”當(dāng)日市場(chǎng)成交量大于10%的有57個(gè)交易日，大于20%的有23個(gè)交易日，大于30%的有16個(gè)交易日，并于2017年7月6日達(dá)到最高的51.41%。綜上，賬戶組具有明顯的資金優(yōu)勢(shì)。

        期間，賬戶組日均持有“華英農(nóng)業(yè)”股票46,053,424股，占流通股本比例均值為10.85%，占總股本比例均值為8.62%。其中，超過(guò)流通股本比例5%、10%的交易日分別為161天、134天，超過(guò)總股本5%、10%的交易日分別為159天、83天。綜上，賬戶組具有明顯的持股優(yōu)勢(shì)。

        在上述操縱期間的190個(gè)交易日中，賬戶組170個(gè)交易日均有交易，共申報(bào)交易51,322筆，其中有56個(gè)交易日申報(bào)交易超過(guò)300筆，9個(gè)交易日申報(bào)交易超過(guò)1000筆，2017年12月12日達(dá)到最高2932筆。連續(xù)交易特征明顯。

        在自己實(shí)際控制的賬戶之間交易方面，在操縱期間，賬戶組參與交易的170個(gè)交易日中，有73個(gè)交易日存在自己實(shí)際控制的賬戶間交易(以下簡(jiǎn)稱對(duì)倒)的情況，對(duì)倒量合計(jì)39,672,448股，對(duì)倒天數(shù)占交易天數(shù)的42.94%，對(duì)倒量占賬戶組買入和賣出成交量的比例分別為15.89%、16.03%。對(duì)倒量占當(dāng)日市場(chǎng)成交量的比例有9個(gè)交易日超過(guò)10%，2017年8月30日達(dá)到最高，為26.41%。

        證監(jiān)會(huì)認(rèn)為，張智的上述行為違反了2005年《證券法》第七十七條第一款第一項(xiàng)“單獨(dú)或者通過(guò)合謀，集中資金優(yōu)勢(shì)、持股優(yōu)勢(shì)或者利用信息優(yōu)勢(shì)聯(lián)合或者連續(xù)買賣，操縱證券交易價(jià)格或者證券交易量”、第三項(xiàng)“在自己實(shí)際控制的賬戶之間進(jìn)行證券交易，影響證券交易價(jià)格或者證券交易量”的規(guī)定，構(gòu)成2005年《證券法》第二百零三條所述操縱證券市場(chǎng)行為。

        張智及其代理人在聽(tīng)證及陳述申辯中提出，張智并不實(shí)際控制賬戶組操縱“華英農(nóng)業(yè)”，僅為配資中介，實(shí)際操縱方為梁某超和王某鋒;張智沒(méi)有操縱“華英農(nóng)業(yè)”的主觀故意;不存在操縱“華英農(nóng)業(yè)”的客觀行為;張智未參與操盤收益的分配。張智除向梁某超收取配資中介服務(wù)費(fèi)外，未獲得關(guān)于操縱“華英農(nóng)業(yè)”的盈利;調(diào)查過(guò)程未盡到全面調(diào)查義務(wù)，認(rèn)定的事實(shí)與基本事實(shí)不符。相關(guān)證據(jù)的取得具有非正當(dāng)性，內(nèi)容不具有真實(shí)性，不應(yīng)作為證據(jù)使用。

        經(jīng)復(fù)核，證監(jiān)會(huì)認(rèn)為:

        第一，關(guān)于賬戶控制問(wèn)題。張智組織交易團(tuán)隊(duì)，相關(guān)人員系聽(tīng)從張智指令協(xié)助尋找資金、管理證券賬戶、傳遞交易指令和具體操作。通過(guò)現(xiàn)場(chǎng)獲取的電腦文件、交易終端關(guān)聯(lián)、資金關(guān)聯(lián)、交易員指認(rèn)、配資中介指認(rèn)等多維度證據(jù)，足以認(rèn)定張智通過(guò)其交易團(tuán)隊(duì)控制賬戶組交易“華英農(nóng)業(yè)”，案涉操縱行為是由張智組織實(shí)施的，張智系本案違法主體而非配資中介。

        第二，關(guān)于當(dāng)事人沒(méi)有操縱主觀故意的申辯。賬戶組在交易過(guò)程中，存在明顯的拉抬行為和對(duì)倒交易，且該等行為在涉案期間反復(fù)出現(xiàn)，上述非正常的操作手法，足以證明行為人具有操縱的主觀故意。

        第三，關(guān)于當(dāng)事人不存在操縱客觀行為的申辯。現(xiàn)有證據(jù)表明，交易員通過(guò)接收張智指令，買入賣出“華英農(nóng)業(yè)”，通過(guò)集中資金優(yōu)勢(shì)、持股優(yōu)勢(shì)連續(xù)買賣，在自己實(shí)際控制的賬戶間交易等多種方式，影響了“華英農(nóng)業(yè)”的股價(jià)和交易量，存在操縱“華英農(nóng)業(yè)”的客觀行為。

        第四，關(guān)于本案資金去向。王某鋒轉(zhuǎn)給張智的資金中，除部分資金轉(zhuǎn)給梁某超相關(guān)賬戶外，其余資金在張智控制的銀行賬戶中滾存使用，期間除用于配資交易股票外，還用于購(gòu)買理財(cái)、支付工資和房租、大額提現(xiàn)等。

        第五，關(guān)于調(diào)查的合法性。證監(jiān)會(huì)在聽(tīng)證會(huì)召開前已履行相關(guān)調(diào)查義務(wù)，聽(tīng)證會(huì)后根據(jù)當(dāng)事人的陳述申辯情況進(jìn)行了補(bǔ)充調(diào)查。證監(jiān)會(huì)已全面、客觀、公正地進(jìn)行了調(diào)查，收集了有關(guān)證據(jù)，程序合法。證監(jiān)會(huì)在補(bǔ)充調(diào)查談話過(guò)程中，調(diào)查人員不少于二人，并出示了合法證件和調(diào)查通知書，制作了談話筆錄，且新取得的證據(jù)與此前證據(jù)相互印證，相關(guān)證據(jù)真實(shí)合法有效，符合有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定。

        綜上，證監(jiān)會(huì)對(duì)當(dāng)事人的申辯意見(jiàn)不予采納。

        根據(jù)當(dāng)事人違法行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)與社會(huì)危害程度，依據(jù)2005年《證券法》第二百零三條的規(guī)定，證監(jiān)會(huì)決定，沒(méi)收張智違法所得132,785,829.05元(約合1.33億元)，并處以132,785,829.05元(約合1.33億元)罰款。

        證監(jiān)會(huì)嚴(yán)厲打擊操縱股價(jià)行為

        5月15日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布2023年執(zhí)法情況綜述。

        證監(jiān)會(huì)上述執(zhí)法情況綜述提及，從嚴(yán)打擊內(nèi)外勾結(jié)操縱股價(jià)。依法嚴(yán)懲部分上市公司實(shí)際控制人、董監(jiān)高利用資金、持股、信息等優(yōu)勢(shì)，以市值管理之名實(shí)施操縱市場(chǎng)等性質(zhì)惡劣、影響極壞的違法違規(guī)行為。2023年，查辦9起上市公司實(shí)際控制人、高管與游資內(nèi)外勾結(jié)操縱本公司股價(jià)案件，對(duì)勁拓股份、森源電氣、新美星等案件相關(guān)責(zé)任單位和人員分別處以6.6億元、6.1億元、9567萬(wàn)元罰沒(méi)款。

        從重處理操縱市場(chǎng)累犯慣犯。對(duì)個(gè)別操縱市場(chǎng)被多次處罰仍未收手的不法分子，依法予以從嚴(yán)從重處理。如王某銅團(tuán)伙前后操縱7只股票，被證監(jiān)會(huì)處以15億元罰沒(méi)款并移送公安機(jī)關(guān)追究刑事責(zé)任;任某成團(tuán)伙操縱股票多、持續(xù)時(shí)間長(zhǎng)、涉案金額大，被證監(jiān)會(huì)3次處罰后再次犯案，證監(jiān)會(huì)處以2.97億元罰沒(méi)款并采取終身證券市場(chǎng)禁入措施。

        從實(shí)查辦新型違法案件。運(yùn)用數(shù)據(jù)化分析手段，依法打擊不斷變異、升級(jí)的資本市場(chǎng)新型違法行為，堅(jiān)決遏制蔓延勢(shì)頭。如依法查辦某些團(tuán)伙利用場(chǎng)外個(gè)股期權(quán)等金融衍生品放大操縱收益，部分人員對(duì)LOF基金、可轉(zhuǎn)債等品種實(shí)施操縱的違法行為。積極配合公安機(jī)關(guān)查辦不法團(tuán)伙利用遠(yuǎn)程操控軟件隱藏交易痕跡、快速賣出清倉(cāng)式砸盤出貨，牟取巨額非法利益的操縱市場(chǎng)違法行為。

《電鰻快報(bào)》