《電鰻財經(jīng)》文/林妍

        5月17日，平安基金發(fā)布的一紙清盤公告，徹底擊碎了平安養(yǎng)老目標日期2045五年持有期混合型發(fā)起式基金中基金(FOF)持有人的幻想。

        這只基金的清盤，引發(fā)市場唏噓。《電鰻財經(jīng)》發(fā)現(xiàn)，該基金成立三年卻出現(xiàn)四換基金經(jīng)理，如此頻繁的更換基金經(jīng)理難免讓市場質(zhì)疑聲四起。

        未等到首個“開放日”

        據(jù)《電鰻財經(jīng)》觀察，平安養(yǎng)老2045FOF成立于2021年4月20日，按照合同約定，在基金合同生效三年之日如果規(guī)模低于2億元人民幣，合同將自動終止，基金進入清算。

        2024年4月22日，平安基金發(fā)布公告，截至4月20日日終，平安養(yǎng)老2045FOF基金的基金規(guī)模低于2億元人民幣，故觸發(fā)上述《基金合同》約定的終止情形，《基金合同》自動終止，基金管理人將根據(jù)相關法律法規(guī)、基金合同等規(guī)定對本基金進行清算。公告還稱，2024年4月20日為該基金最后運作日，自4月21日(含該日)起，該基金進入基金財產(chǎn)清算程序，并停止收取基金管理費、基金托管費、銷售服務費等。

        實際上，該基金已自4月15日起暫停辦理申購、定投業(yè)務。

        5月17日，平安基金披露了平安養(yǎng)老2045FOF基金的清算報告，稱截至2024 年 4 月 20 日，該基金的基金份額總額4566萬份，基金份額凈值 0.8213 元，凈資產(chǎn)合計3749.93萬元。

        需要注意的是，平安養(yǎng)老2045FOF基金是一只5年持有期的基金，尚未達到第一個開放日。在首發(fā)募集時買入的投資者，則要等到基金清盤后才能拿到資金。

        頻繁換人致業(yè)績虧損

        翻閱基金2024年一季報，發(fā)現(xiàn)平安養(yǎng)老2045FOF基金不但跑輸基準收益率，虧損較為嚴重。數(shù)據(jù)顯示，在一季度，該基金的基金份額凈值增長率為-6.84%，遠遠跑輸業(yè)績比較基準收益率-0.09%。該基金在季報中表示，報告期內(nèi)，該基金整體權益?zhèn)}位低于權益中樞。鑒于今年以來 A 股波動加大，該基金增加多國別的權益 ETF，盡可能降低持倉的波動，分散投資，增加投資收益來源的多元性。一月份市場下跌過程中，止損減倉小市值基金持倉導致錯過 2 月中旬開始的反彈機會。整體而言，該基金在后續(xù)投資運作過程中，將保持組合處于穩(wěn)健均衡狀態(tài)。

        據(jù)天天基金網(wǎng)數(shù)據(jù)，截至2024年4月19日，平安養(yǎng)老2045FOF基金近一年回報率為-15.97%，遠遠低于同類基金-6.06%的平均業(yè)績，在234只同類基金中位居第201名;今年以來，該基金更是出現(xiàn)了逆勢下跌，回報率為-9.64%，而同期同類基金平均回報率為0.73%，在可比的280只同類基金中排名第275名。

        顯然，業(yè)績墊底是該基金清盤的主要導火索。實際上，最讓基金持有人耿耿于懷的還是該基金在三年內(nèi)四換基金經(jīng)理。

        過去的三年內(nèi)，平安養(yǎng)老2045FOF基金共更換了四次基金經(jīng)理，現(xiàn)任基金經(jīng)理尚瓊在2023年4月19日和李正一一起管理，今年1月16日，李正一離任，由尚瓊獨自管理。

        業(yè)內(nèi)人士表示，頻繁更換基金經(jīng)理反映了基金公司在人才管理、團隊建設和投資策略上的不穩(wěn)定。這種不穩(wěn)定可能導致基金管理的不連貫性和缺乏長期規(guī)劃，進而影響基金的業(yè)績表現(xiàn)。頻繁更換基金經(jīng)理可能導致投資者對基金公司和基金經(jīng)理的信任度降低。這種不信任可能導致投資者贖回基金份額，進一步加劇基金的業(yè)績下滑和規(guī)模縮小，最終導致清盤。對于基金公司而言，面對旗下基金的清盤，是一個重要的反思和改進的機會，應該審視自身在人才管理、投資策略、風險控制等方面的不足，并采取措施加以改進。唯有人才管理和投資策略的連續(xù)性，才能提升基金的長期業(yè)績和穩(wěn)定性。

《電鰻快報》