上市公司2024年上半年財報披露正如火如荼進行中。因消費成為拉動經濟穩中向好的重要力量，持牌消費金融公司的業績情況受到了外界的更多關注。

        據《金融時報》記者不完全統計，業內已有招聯消費金融股份有限公司(以下簡稱“招聯消金”)、南銀法巴消費金融有限公司(以下簡稱“南銀法巴消金”)、蘇銀凱基消費金融有限公司(以下簡稱“蘇銀凱基消金”)、興業消費金融股份公司(以下簡稱“興業消金”)等公布了2024年上半年的業績數據。

        整體來看，今年上半年，消費金融行業經歷宏觀經濟波動、市場競爭加劇、消費需求端疲軟等多重壓力，導致已近流量飽和的消費金融公司遭遇顯著的轉型挑戰，高速增長模式難以持續。另外，在強監管的大背景下，消費金融公司在資產規模擴張、風險防范化解等方面也面臨著嚴格限制和更高要求，這也使機構在資產結構和盈利方式上加速進行完善和調整。

        從資產規模來看，受成立時間、股東背景、資源稟賦等因素影響，各消費金融公司之間依然呈現較為明顯的梯隊分化態勢。

        據招聯消金半年報數據，其總資產規模、營業收入、凈利潤分別約為1578.01億元、92.68億元、17.24億元，三大指標同比均有所下滑;凈資產繼續保持正增長，截至2024年6月末達220.91億元，增幅8.5%，位列行業第一梯隊。

        以“區域+產品”“線上+線下”協同發展見長的興業消金同為行業“排頭兵”。2024年上半年，興業消金總資產規模達726.51億元，所有者權益115.62億元，實現營業收入51.88億元，凈利潤2.77億元。截至2024年6月末，興業消金各項貸款余額為724.85億元。

        興業銀行在年報中表示，興業消金主動順應內外部形勢變化，推動“區域+產品”“線上+線下”協同發展，深化場景挖掘和產品創新，調優客群結構，完善產品體系，增強消費信貸供給能力，探索推進鄉村振興“新金融”服務模式。

        成立時間不長、同為銀行系消費金融公司的南銀法巴消金和蘇銀凱基消金上半年展現出強勁的發展勢頭。南銀法巴消金總資產、營業收入、凈利潤三項指標均實現同比兩位數以上增長。截至2024年6月末，南銀法巴消金總資產達461.1億元，同比增長103.44%;營業收入20.49億元，同比增長102.57%;凈利潤0.72億元，同比增長54.38%。

        財報數據顯示，截至2024年6月末，蘇銀凱基消金資產總額達446.44億元，較2023年末增加59.9億元;貸款余額為431.42億元，同比增長20.2%。

        在融資方面，蘇銀凱基消金也有所突破。據了解，2024年7月，蘇銀凱基消金首次在全國銀行間債券市場成功發行2024年第一期金融債券，規模10億元，期限3年，發行利率2.15%。

        同為“首次”的海爾消費金融有限公司(以下簡稱“海爾消金”)于8月發行了總規模達15億元的金融債券，期限3年，票面利率2.35%。

        綜合2023年年報數據來看，海爾消金、南銀法巴消金、蘇銀凱基消金等處于第二梯隊的消金公司在資產規模、凈利潤、營收、貸款余額等關鍵指標上與招聯消金、興業消金、馬上消金等第一梯隊的公司相比仍有較大差距，但因還未觸及流量“天花板”，擴張勢頭更為顯著。

        面對外部復雜環境與內部轉型“陣痛”，消費金融公司在困境中需要查找短板，立足民生實際，完善資本補充體系，優化資產布局，提升服務品質，提高用戶體驗，挖掘新消費增長點，探索創新路徑，降低不良貸款，強化風險管理，重塑合規基石。

        眾所周知，較高的資本充足率能夠增強金融機構抵御風險的能力、增強市場信心、促進風險管理。保持資本水平穩定既是監管要求，也是消費金融行業穩健發展的基石。因此，現階段，加強資本管理、完善資本管理機制對消費金融公司十分重要。

        今年3月，新修訂發布的《消費金融公司管理辦法》也明確了多個與資本相關的監管指標，例如，同業拆入余額不高于資本凈額的100%，投資余額不高于資本凈額的20%，資本充足率、撥備覆蓋率、貸款撥備率、杠桿率不低于國家金融監督管理總局關于商業銀行的最低監管要求。

        就指標數據來說，據各家公司公開的資本信息披露，截至2024年一季度，小米消金資本充足率為12.55%，資本凈額16.72億元，風險加權資產133.17億元。截至2024年6月末，哈銀消金資本凈額21.4億元，資本充足率11.94%，風險加權資產179.9億元。

        隨著行業競爭加劇，傳統單一的線上與線下服務模式面臨深刻變革，展業邊界正在淡化，這背后也有金融科技在其中發揮的作用。

        中國銀行業協會發布的《中國消費金融公司發展報告(2024)》顯示，消費金融公司大力推進金融科技的研發和創新，29家公司應用光學字符識別、28家應用活體檢測、25家應用人工智能、19家應用知識圖譜、14家應用機器人等最新科技，大大提升了服務質量，充分體現了金融新質生產力的作用。

        這一點在第一梯隊的消費金融公司身上表現得尤為明顯。比如，馬上消金組建了超2500人的技術團隊，自主研發了1000余套核心技術系統，截至2024年6月，累計研發投入近40億元。

        有業內專家表示，消費金融行業的發展需要更多地聚焦于內部效率提升、產品創新以及風險管理體系的完善，以應對當前困境并探索新的增長點。

        在激烈競爭的存量時代，通過精細化策略吸引目標客戶，重視消費者價值創造、持續聚焦優化風險管控，將是當前及未來一段時期消費金融公司的核心運營邏輯。

《電鰻快報》