上市公司股東、董監(jiān)高違規(guī)減持股份，一直是監(jiān)管關(guān)注的重點(diǎn)。自今年5月24日《上市公司股東減持股份管理暫行辦法》及相關(guān)配套規(guī)則(統(tǒng)稱“減持新規(guī)”)發(fā)布以來，監(jiān)管部門持續(xù)強(qiáng)化對(duì)上市公司股東減持行為的監(jiān)管，依法依規(guī)從嚴(yán)懲處各類違規(guī)減持行為，保護(hù)中小投資者權(quán)益，維護(hù)市場穩(wěn)定和公平。

        據(jù)上海證券報(bào)初步統(tǒng)計(jì)，自減持新規(guī)發(fā)布以來，滬深北三大交易所針對(duì)違規(guī)減持行為共開出超50張罰單，違規(guī)對(duì)象主要集中在上市公司董監(jiān)高、持股5%以上股東等。違規(guī)減持的情形包括：短線交易、未及時(shí)履行信息披露義務(wù)、因司法執(zhí)行等導(dǎo)致被動(dòng)減持、受讓股份后6個(gè)月內(nèi)進(jìn)行減持等。

        違規(guī)減持情形被監(jiān)管緊盯

        盡管監(jiān)管部門不斷優(yōu)化完善相關(guān)制度規(guī)則，規(guī)范上市公司股東減持行為，但仍有上市公司股東、董監(jiān)高等頻頻觸碰減持“紅線”，因此收到罰單。具體來看，違規(guī)減持情形主要集中在短線交易、未及時(shí)履行信息披露義務(wù)要求等，而違規(guī)背后的原因則包括不清楚相關(guān)規(guī)則、誤操作等。

        上交所的一則監(jiān)管措施顯示，莫高股份時(shí)任監(jiān)事王潤平的配偶周某會(huì)存在短線交易的行為。其此次短線交易合計(jì)買入公司股票1.8萬股，買入金額約9.87萬元;合計(jì)賣出公司股票1.8萬股，賣出金額約10.60萬元。對(duì)此，上交所予以王潤平監(jiān)管警示。

        回溯公告，莫高股份在今年5月30日發(fā)布了致歉公告稱，王潤平配偶周青會(huì)女士“不了解相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定、未向王潤平尋求任何意見或建議”，而王潤平對(duì)上述短線交易并不知情，并已督促配偶學(xué)習(xí)相關(guān)法律法規(guī)。

        除不熟悉相關(guān)法律法規(guī)之外，減持未履行信息披露義務(wù)也是常見的違規(guī)原因。而對(duì)于減持行為的信息披露不僅要及時(shí)披露相關(guān)計(jì)劃，也要及時(shí)披露減持進(jìn)展。

        以ST摩登為例，廣州普慧源貿(mào)易有限公司(簡稱“普慧源貿(mào)易”)為其持股5%以上的股東，普慧源貿(mào)易于今年7月23日通過集中競價(jià)賣出ST摩登10萬股，占公司總股本的0.14%，成交金額為11.40萬元。然而，公司未在減持股份的十五個(gè)交易日前披露減持計(jì)劃，因此深交所對(duì)此違規(guī)行為下發(fā)了監(jiān)管函。

        金種子酒的股東則未能在減持發(fā)生后及時(shí)披露進(jìn)展。據(jù)上交所開出的罰單顯示，金種子酒的股東新華基金旗下兩只資管產(chǎn)品合計(jì)持有金種子酒5%以上股份。2022年5月10日，金種子酒披露了新華基金減持股份計(jì)劃公告，然而至2022年8月4日，兩只資管產(chǎn)品合計(jì)減持2%，新華基金在所持公司股份每變動(dòng)達(dá)到1%時(shí)未及時(shí)履行相關(guān)信息披露義務(wù)，遲至2022年8月11日才在減持進(jìn)展公告中說明相關(guān)情況。因此，上交所給予新華基金監(jiān)管警示。

        “被動(dòng)違規(guī)減持”不容忽視

        記者發(fā)現(xiàn)，與上述短線交易等違規(guī)情形不同的是，違規(guī)減持還存在一些特殊情況，例如上市公司處于被立案調(diào)查、債務(wù)違約等時(shí)期，董監(jiān)高或股東所持有的股份被采取司法強(qiáng)制措施從而導(dǎo)致被動(dòng)減持，因此也會(huì)引發(fā)違規(guī)減持的情形。盡管這類情形并非上市公司董監(jiān)高或股東主動(dòng)為之，但監(jiān)管層依舊堅(jiān)決依法查處違規(guī)減持行為，全面規(guī)范上市公司股份減持情況。

        深交所今年8月16日開出的罰單顯示，2022年11月8日，*ST中利及控股股東王柏興因涉嫌信息披露違法違規(guī)被立案調(diào)查，2024年7月5日，*ST中利及相關(guān)當(dāng)事人收到《行政處罰決定書》。2023年6月至2024年4月之間，因個(gè)人債務(wù)違約等原因，王柏興所持12.76%的*ST中利股份被司法拍賣，王柏興存在禁止減持期間減持公司股份的行為。

        同樣的情況還發(fā)生在已經(jīng)退市的廣東太安堂藥業(yè)股份有限公司(簡稱“太安退”)身上，盡管公司已經(jīng)于今年7月5日摘牌，但交易所并沒有因此放松對(duì)違規(guī)行為的追責(zé)。

        深交所公告顯示，因涉嫌信息披露違法違規(guī)，太安退被中國證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查。2023年9月15日至19日，因司法強(qiáng)制執(zhí)行，公司控股股東太安堂集團(tuán)有限公司的一致行動(dòng)人柯少芳所持太安退股份通過二級(jí)市場減持方式被處置，減持?jǐn)?shù)量為549.48萬股，減持比例為0.72%，減持金額為1773.11萬元。針對(duì)柯少芳的違規(guī)減持行為，深交所于今年8月5日下發(fā)了監(jiān)管函。

        東方集團(tuán)的股東則由于股份被強(qiáng)制平倉而構(gòu)成了違規(guī)減持。具體來看，西藏東方潤瀾實(shí)業(yè)投資有限公司(簡稱“東方潤瀾”)持有東方集團(tuán)5%以上股份，由于融資融券業(yè)務(wù)違約，東方潤瀾持有的東方集團(tuán)股份于2024年6月21日被中信證券股份有限公司以集中競價(jià)方式強(qiáng)制平倉，減持?jǐn)?shù)量為2306.05萬股。東方潤瀾未在首次賣出前十五個(gè)交易日披露減持計(jì)劃，針對(duì)此違規(guī)行為，上交所對(duì)東方潤瀾予以監(jiān)管警示。

《電鰻快報(bào)》