2017年，基金行業(yè)亮點(diǎn)多多。公募基金產(chǎn)品數(shù)量和資產(chǎn)管理規(guī)模繼續(xù)穩(wěn)步提升，公募FOF產(chǎn)品首次面市，滬港深基金表現(xiàn)亮眼。私募基金實(shí)際管理規(guī)模首次超過10萬億元，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)成績斐然。基金行業(yè)“四梁八柱”制度建設(shè)更加規(guī)范，隨著資管新規(guī)落地，行業(yè)將迎來新的發(fā)展機(jī)遇

　　對(duì)于基金行業(yè)來說，2017年是“穩(wěn)中求進(jìn)”的一年。這一年里，公募基金產(chǎn)品數(shù)量超過4700只，公募資產(chǎn)管理規(guī)模合計(jì)11.41萬億元（截至11月底數(shù)據(jù)），與2016年底的3867只、9.16萬億元相比穩(wěn)步提升。1年間，首批公募FOF（基金中基金）面市，貨幣基金發(fā)展迅猛，新型滬港深基金異軍突起，私募行業(yè)規(guī)模突破10萬億元大關(guān)，私募股權(quán)基金服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)取得實(shí)效，海外私募基金加速布局中國市場。隨著資管新規(guī)、公募基金流動(dòng)性管理辦法、私募登記新規(guī)等先后發(fā)布，基金行業(yè)“四梁八柱”制度建設(shè)更加規(guī)范，信托責(zé)任和服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的宗旨更加明確。

　　公募基金亮點(diǎn)不少

　　基金行業(yè)的“全產(chǎn)業(yè)鏈”一般包含基金設(shè)計(jì)、審批、發(fā)行、運(yùn)營、轉(zhuǎn)型到清盤等環(huán)節(jié)。2017年，公募基金在“全產(chǎn)業(yè)鏈”各環(huán)節(jié)都取得可喜成績。Wind資訊統(tǒng)計(jì)，截至2017年12月23日，新發(fā)行公募基金數(shù)量達(dá)833只，份額達(dá)8905.88億份（以認(rèn)購起始日計(jì)算），無論是規(guī)模還是數(shù)量都遠(yuǎn)超過2013年、2014年同期。

　　與之相對(duì)，2017年公募清盤超過103只，成為歷史上清盤基金數(shù)量最多年份。金牛理財(cái)網(wǎng)分析師宮曼琳表示，2017年在收縮委外投資、去杠桿的環(huán)境下，委外資金加速離場，部分委外定制基金成為“空殼基金”，公募基金選擇清盤來削減運(yùn)作成本。2017年6月份，監(jiān)管層要求迷你基金數(shù)量超過10只的基金公司將被暫停申報(bào)新基金，這也倒逼部分基金公司加速清盤。

　　看運(yùn)營業(yè)績，5大類公募基金業(yè)績表現(xiàn)搶眼。金牛理財(cái)網(wǎng)統(tǒng)計(jì)顯示，今年以來納入統(tǒng)計(jì)的4000余只公募基金（截至12月23日）平均業(yè)績?yōu)?.09%。其中，200余只主動(dòng)管理型股票型基金平均業(yè)績?yōu)?7.95%，2000余只混合型基金平均業(yè)績?yōu)?1.08%，980余只債券型基金平均業(yè)績?yōu)?.88%，340余只貨幣基金平均業(yè)績?yōu)?.74%，130余只QDII基金平均業(yè)績?yōu)?5.05%。

　　2017年9月初，證監(jiān)會(huì)公布首批公募FOF基金名單，華夏、南方、海富通等6家公司旗下均有基金獲準(zhǔn)發(fā)行，華夏聚惠穩(wěn)健目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)混合型基金中基金、南方全天候策略混合基金中基金等6只市場久違的公募FOF產(chǎn)品華麗登場。

　　2017年是貨幣基金市場快速發(fā)展的一年。截至11月底，貨幣基金數(shù)量達(dá)347只，規(guī)模6.80萬億元，占全部公募基金資管總規(guī)模比例超過60%，這一數(shù)據(jù)已經(jīng)是貨基規(guī)模連續(xù)10個(gè)月凈增長。

　　滬港深基金崛起成為公募市場又一大亮點(diǎn)。好買基金研究中心統(tǒng)計(jì)顯示，截至目前，與滬港深主題相關(guān)的80只基金中，今年以來業(yè)績獲得正回報(bào)的達(dá)75只，平均收益18.8%。目前，全市場滬港深基金規(guī)模達(dá)562.9億元。

　　私募基金發(fā)展迅猛

　　2017年是我國私募基金發(fā)展的第15個(gè)年頭，也是國內(nèi)證券監(jiān)管部門實(shí)施私募基金管理人登記及私募基金備案制度的第三個(gè)年頭。1年間，陽光私募和私募股權(quán)基金在一、二級(jí)市場活力迸發(fā)。

　　中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至2017年8月底，我國正在運(yùn)行中的私募基金實(shí)際管理規(guī)模首次超過10萬億元，與公募基金的規(guī)模差距繼續(xù)縮小。截至2017年11月底，已在基金業(yè)協(xié)會(huì)登記的私募基金管理人超過2.1萬家，已備案私募基金6.5萬只，管理基金規(guī)模達(dá)10.90萬億元。

　　私募排排網(wǎng)研究員姚京津認(rèn)為，2017年A股市場以“白馬股”為代表的大盤藍(lán)籌股總體漲勢喜人，對(duì)股票做多策略的陽光私募構(gòu)成業(yè)績支撐。隨著再融資新規(guī)和減持新規(guī)的實(shí)施，定增融資規(guī)模出現(xiàn)下降，給事件驅(qū)動(dòng)策略私募、宏觀對(duì)沖私募等構(gòu)成業(yè)績壓力。總體看，股票型私募拔得頭籌，債券、管理期貨（CTA）和市場中性策略表現(xiàn)不佳，與2017年整體的市場行情相吻合。

　　2017年私募股權(quán)基金支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)成績斐然。中國證券基金業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)長洪磊介紹，截至2017年11月底，協(xié)會(huì)已登記私募股權(quán)、創(chuàng)業(yè)投資基金管理人12764家，已備案且存續(xù)運(yùn)作的私募股權(quán)投資基金（含F(xiàn)OF基金）21036只，管理規(guī)模5.8萬億元，創(chuàng)業(yè)投資基金（含F(xiàn)OF基金）4126只，管理規(guī)模5500億元，在投項(xiàng)目51125個(gè)、在投金額達(dá)3.63萬億元，相當(dāng)于全社會(huì)融資規(guī)模存量的2.1%。其中，投向中小企業(yè)的項(xiàng)目數(shù)量達(dá)34538個(gè)，占比67.6%，投向高新技術(shù)企業(yè)的項(xiàng)目數(shù)量達(dá)17250個(gè)，占比33.7%，初步顯露出優(yōu)質(zhì)股權(quán)資本推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要價(jià)值。

　　“四梁八柱”不斷夯實(shí)

　　2017年7月1日，《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》實(shí)施，4億公募基民、數(shù)以千萬計(jì)的私募基金持有人以及數(shù)十萬家基金機(jī)構(gòu)有了投資者保護(hù)的“母法”；10月1日，《公開募集開放式證券投資基金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)定》實(shí)施，基金公司的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)防范被放到更高位置；11月中旬，《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見（征求意見稿）》發(fā)布……

　　除了基金行業(yè)大的制度建設(shè)，2017年也是私募基金領(lǐng)域自律規(guī)則體系建設(shè)不斷完善的一年。一年來，包括登記備案管理辦法、募集管理辦法、信息披露管理辦法、投資顧問管理辦法、托管業(yè)務(wù)管理辦法、服務(wù)業(yè)務(wù)管理辦法、從業(yè)人員管理辦法、合同指引與內(nèi)控指引等在內(nèi)的“7+2”私募自律體系為完善全行業(yè)信用管理、監(jiān)督機(jī)制保駕護(hù)航。2017年以來，截至12月23日，基金業(yè)協(xié)會(huì)先后發(fā)布17批、303家機(jī)構(gòu)失聯(lián)名單，有92家私募機(jī)構(gòu)已被注銷登記。證監(jiān)會(huì)專門部署2017年專項(xiàng)執(zhí)法行動(dòng)第4批10起案件，嚴(yán)厲打擊私募基金領(lǐng)域違法違規(guī)行為。

　　天相投顧基金評(píng)價(jià)中心負(fù)責(zé)人賈志表示，作為資管行業(yè)代表的基金行業(yè)，在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、防范風(fēng)險(xiǎn)、提高流動(dòng)性標(biāo)準(zhǔn)、履行信托責(zé)任等各項(xiàng)規(guī)章制度不斷完善的形勢下，正加快步入規(guī)范發(fā)展的“快車道”。未來，隨著資管新規(guī)的落地，基金行業(yè)將迎來新的發(fā)展機(jī)遇。