導(dǎo)讀

　　21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者梳理資料發(fā)現(xiàn)，弘毅一期所投項(xiàng)目，并非爆料人此前獲悉的3個(gè)，而是6個(gè)，且其中3個(gè)項(xiàng)目在資管計(jì)劃到期后，依舊未能退出。

　　近日，一位招商銀行(30.000, 0.03, 0.10%)私人銀行客戶對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者爆料稱，其在招商銀行北京分行首體支行的客戶經(jīng)理介紹下，于2013年投資的理財(cái)產(chǎn)品，在2017年9月份遭遇違約。

　　21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者獲得的《 招商財(cái)富-招商銀行-弘毅夾層專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)管理合同》顯示，該資管計(jì)劃由招商財(cái)富資產(chǎn)管理有限公司擔(dān)任資產(chǎn)管理人、招商銀行北京分行擔(dān)任資產(chǎn)托管人，募集資金的對(duì)應(yīng)標(biāo)的為聯(lián)想控股旗下弘毅投資的夾層基金——規(guī)模10億元的弘毅一期（深圳）夾層投資中心（有限合伙）（下稱“弘毅一期”）。

　　爆料人對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示，客戶經(jīng)理向他推薦產(chǎn)品時(shí)稱，資金將投向3個(gè)聯(lián)想集團(tuán)提供擔(dān)保的項(xiàng)目，預(yù)計(jì)年化收益率為11%-13%。

　　但直到2017年9月項(xiàng)目到期后，爆料人方從客戶經(jīng)理處得知，其所投資金并非客戶經(jīng)理所言， 僅投向3個(gè)項(xiàng)目，且項(xiàng)目具有聯(lián)想集團(tuán)擔(dān)保的說(shuō)法亦遭招商銀行方面否認(rèn)。

　　爆料人認(rèn)為雪上加霜的是，從招行客戶經(jīng)理處獲悉，由于弘毅一期的部分投資項(xiàng)目出現(xiàn)虧損，在延期一年后依舊無(wú)法退出。2017年9月正式違約后，該資管計(jì)劃依舊無(wú)法退出，且被告知，該投資者的2000萬(wàn)元投資款，或僅能收回本金，“收益甚微”。

　　21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者致電負(fù)責(zé)該資管計(jì)劃違約后處置的招商銀行北京分行相關(guān)負(fù)責(zé)人王某核實(shí)情況并詢問(wèn)進(jìn)展，對(duì)方表示，其僅與投資人對(duì)接溝通，需協(xié)調(diào)其他部門(mén)工作人員與媒體溝通。但直至記者發(fā)稿之時(shí)，沒(méi)獲招商銀行方面回復(fù)。

　　“項(xiàng)目出了問(wèn)題”

　　弘毅一期成立于2013年5月17日，當(dāng)年9月2日完成首次交割，總認(rèn)繳出資額約為10.4億元。

　　產(chǎn)品結(jié)構(gòu)中，弘毅夾層（深圳）投資管理中心（有限合伙）作為普通合伙人（GP）認(rèn)繳5000萬(wàn)元；4個(gè)有限合伙人（LP）認(rèn)繳金額分別為：聯(lián)想控股1億元，深圳市嘉源中和創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)（有限合伙）2000萬(wàn)元、西藏嘉城夾層投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）3070萬(wàn)元，以及招商財(cái)富約8.4億元。

　　期限方面，基金存續(xù)期為成立日（即2013年5月17日）至首次交割日的第三個(gè)周年日（即2016年9月2日）；基金期限采用3+1結(jié)構(gòu)，根據(jù)《資管合同》，普通合伙人有權(quán)將基金期限順延一年。也就是說(shuō)，基金管理方有權(quán)將基金期限延期至2017年9月2日。

　　據(jù)爆料人提供的賬戶流水，其共認(rèn)購(gòu)的弘毅一期基金份額為2000萬(wàn)元，分別于2013年8月20日和2014年8月19日實(shí)繳1200萬(wàn)元和800萬(wàn)元。

　　“我2013年8月21日簽署該合同之際，招行首體支行陳經(jīng)理說(shuō)此業(yè)務(wù)資金大，得到招行私行（京廣中心支行）去簽，并聯(lián)系我找韓經(jīng)理、彭經(jīng)理簽的。韓、彭二位當(dāng)時(shí)介紹，這是專門(mén)給私行大客戶的，預(yù)計(jì)年化收益率11%~13%，而且是聯(lián)想集團(tuán)給其下屬的三個(gè)公司融資，由聯(lián)想集團(tuán)擔(dān)保。”爆料人對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者回憶稱，其曾要求韓、彭出示擔(dān)保函，但“只拿出了一張紙的擔(dān)保函，說(shuō)是銀行與聯(lián)想內(nèi)部文件，客戶只能看、不能復(fù)印帶走”．

　　此后三年合同期內(nèi)，爆料人并未過(guò)問(wèn)此事，但“三年合同期滿，要延長(zhǎng)一年，引起了我的擔(dān)心，開(kāi)始不斷詢問(wèn)此事”。

　　爆料人表示，過(guò)去一年多時(shí)間里，其多次不斷詢問(wèn)項(xiàng)目進(jìn)展（其間對(duì)接的客戶經(jīng)理幾經(jīng)輪換），得到的答復(fù)均為“運(yùn)轉(zhuǎn)正常”；直至延期一年后的到期日（2017年9月2日）來(lái)臨，新接手的客戶經(jīng)理方告知：“三個(gè)項(xiàng)目?jī)蓚€(gè)正常，一個(gè)出了點(diǎn)問(wèn)題，正在重組。”

　　共投6個(gè)項(xiàng)目，3個(gè)未能退出

　　但21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者梳理資料發(fā)現(xiàn)，弘毅一期所投項(xiàng)目，并非爆料人此前獲悉的3個(gè)，而是6個(gè)，其中3個(gè)在資管計(jì)劃到期后，依舊未能退出。

　　弘毅一期2017年二季度基金管理報(bào)告（下稱“管理報(bào)告”）顯示，6個(gè)項(xiàng)目包括：提供給融眾小額貸款（湖北）有限公司的1.5億元質(zhì)押貸款；對(duì)北京星華藍(lán)光置業(yè)有限公司的2.4億元“股+債”投資；深圳市商置投資有限公司2億元債權(quán)投資；對(duì)中聯(lián)重機(jī)股份有限公司（原奇瑞重工股份有限公司）1.13億元規(guī)模的股份收購(gòu)；以及對(duì)上海譽(yù)豐集團(tuán)有限公司（下稱“上海譽(yù)豐”）的1.3億元債權(quán)投資。

　　其中，對(duì)融眾小貸的投資共開(kāi)展兩次，故6個(gè)項(xiàng)目共涉及5家主體。

　　截至該管理報(bào)告發(fā)布，弘毅一期對(duì)北京星華藍(lán)光置業(yè)、深圳市商置投資，以及融眾小貸（一期）的投資均已實(shí)現(xiàn)退出；但對(duì)融眾小貸（二期）、中聯(lián)重機(jī)、上海譽(yù)豐的投資，則至今未能完成。

　　據(jù)基金管理報(bào)告，對(duì)融眾小貸的第一筆1.5億元投資，于2014年10月退出，實(shí)現(xiàn)投資收益2290萬(wàn)元；之后，弘毅一期追加了1.5億元開(kāi)展二期投資，年利率16%，但2015年年底展期半年后，由于資金流動(dòng)性原因，融眾小貸未能在2016 年6 月貸款到期時(shí)還款，已造成逾期。”

　　在中聯(lián)重機(jī)項(xiàng)目上，弘毅一期于2014年8月聯(lián)手弘毅投資的被投企業(yè)中聯(lián)重科(4.480,-0.05, -1.10%)，投資奇瑞重工（后更名為中聯(lián)重機(jī)）。其中，弘毅一期出資額1.13億元，預(yù)期年化收益率為15%，中聯(lián)重機(jī)計(jì)劃2015年年底掛牌新三板。

　　但隨著中聯(lián)重機(jī)沖刺新三板受阻，方案改為：將以大股東回購(gòu)的方式，于2017年實(shí)現(xiàn)退出。但截至目前，該項(xiàng)目依舊未能退出。

　　上海譽(yù)豐項(xiàng)目上，弘毅一期分別于2015年6月、7月和10月三次向上海譽(yù)豐提供共計(jì)1.3億元人民幣，資金用途為補(bǔ)充借款人流動(dòng)資金。由于銀行抽貸造成債務(wù)危機(jī)，上海譽(yù)豐資金鏈斷裂，2016年7月21日未能支付247萬(wàn)元利息，至同年8、9月停工，預(yù)計(jì)上海譽(yù)豐總負(fù)債為10億元，可處置資產(chǎn)總值僅3.2億元，嚴(yán)重資不抵債。

　　弘毅一期已完成對(duì)上海譽(yù)豐的資產(chǎn)保全和立案起訴，已在2016年8月對(duì)主要抵押物進(jìn)行訴前查封，并在武漢中院完成開(kāi)庭審理，并于2017年4月取得法院的勝訴判決書(shū)。

　　此外，由于資產(chǎn)執(zhí)行和重組可能曠日持久，弘毅一期也在考慮將譽(yù)豐債權(quán)按不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓或重組方案。

　　投資回收謎題

　　2017年8月28日，弘毅一期的發(fā)起人招商財(cái)富向投資人發(fā)布臨時(shí)公告稱，鑒于仍有3個(gè)項(xiàng)目未實(shí)現(xiàn)完全退出，本資產(chǎn)管理計(jì)劃仍未回收合伙企業(yè)的部分分配款，招商財(cái)富將勤勉盡責(zé)，全力回收合伙企業(yè)投資的各項(xiàng)目的利潤(rùn)及應(yīng)收款回收。

　　爆料人提供21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者的銀行流水顯示，弘毅一期共進(jìn)行過(guò)15次收益分配。

　　以其2000萬(wàn)元投資份額的分配為例，2015年3月6日之前供給發(fā)放7筆紅利，合計(jì)438萬(wàn)元，2015年7月20日起強(qiáng)行贖回八筆合計(jì)1151萬(wàn)元，二者共計(jì)1589萬(wàn)元。

　　“招行的客戶經(jīng)理說(shuō)，本金沒(méi)問(wèn)題，但收益甚微。”爆料人對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示。不過(guò)這未得到招行的證實(shí)。

　　這位客戶顯然對(duì)產(chǎn)品預(yù)期較高，若按照年化11%-13%的回報(bào)進(jìn)行估算，2000萬(wàn)元投資，4年期限，投資回報(bào)預(yù)期非常高。

　　爆料人對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示，該產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)早已出現(xiàn)，但招行私人銀行部工作人員始終未對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行充分揭示。

　　但這個(gè)案例再次提醒中國(guó)的金融機(jī)構(gòu)銷(xiāo)售金融產(chǎn)品時(shí)，應(yīng)高度重視是否充分揭示風(fēng)險(xiǎn)，以及將合適的產(chǎn)品賣(mài)給合適的客戶。同時(shí)，對(duì)于客戶對(duì)于私募產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)理解和預(yù)期理解，也說(shuō)明投資者教育工作仍任重道遠(yuǎn)。 （記者微信號(hào)：：kevinact）

《電鰻快報(bào)》