20歲獻禮 博時量化多策略3月5日盛大首募
邁入2018年，公募基金在中國已經(jīng)發(fā)展了二十年，作為公募基金行業(yè)“老五家”之一的博時基金，也迎來了自己的20歲生日。作為成立20周年的第一只首發(fā)量化基金，將于3月5日重磅發(fā)行的博時量化多策略（A：005635、C：005636）可謂誠意滿滿，輔以全新升級、更加成熟的量化模型和投資策略，力爭為投資者賺取較好的投資回報。
據(jù)了解，博時量化多策略股票基金主要投資于A股市場和法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)允許投資的特定范圍內(nèi)的港股市場，通過跨市場資產(chǎn)配置，持續(xù)追蹤A股市場和港股市場的相對估值和市場情況，適時調(diào)整組合中港股通的投資比例。
從基金的投資策略來看，博時量化多策略基金的投資策略主要分為三個層面，主動量化+捕風(fēng)策略+港股配置，力圖分散配置優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，為投資者追求更為出色的超額收益。
具體來看，主動量化投資策略方面，通過基本面策略、市場面策略、基本面和市場面結(jié)合策略等進行A股投資；捕風(fēng)策略方面，主要通過考察多種市場風(fēng)格的長期與短期變化趨勢，動態(tài)跟蹤最切合當(dāng)前風(fēng)格變化趨勢的子策略。
作為一只主動量化基金，博時量化多策略的港股投資策略也值得投資者關(guān)注。自2014年11月17日滬港通開通至今已超三年，Wind數(shù)據(jù)顯示，自港股通開通以來，已有3萬多億港元資金“揮師南下”，僅在2017年總成交額就超過2萬億港元，恒生指數(shù)全年累計上漲36%，漲幅在全球主要指數(shù)中奪冠。在此帶動下，Wind資訊數(shù)據(jù)顯示，全市場79只滬港深基金2017年平均凈值增長率超20%。
在此背景下，博時量化多策略基金將掘金港股市場，公告顯示，該產(chǎn)品投資于港股通標(biāo)的股票占股票資產(chǎn)的比例為0-50%，以港股多因子投資體系為支撐，通過價值類因子、基本面類因子、分析師預(yù)期類因子等方面，力爭通過投資港股市場，豐富投資的收益來源。
博時基金指數(shù)與量化投資部總經(jīng)理黃瑞慶認(rèn)為，歷經(jīng)過去幾年的發(fā)展，市場上主流的小市值因子在2017年明顯失效，一些簡單的、能夠被風(fēng)險模型解釋的風(fēng)格因子難以持續(xù)創(chuàng)造超額收益，目前，博時基金已構(gòu)建成熟的動態(tài)多因子量化選股體系和多資產(chǎn)多策略體系，充分利用市場的非有效性或弱有效性，通過基于基本面的量化選股策略，嚴(yán)謹(jǐn)?shù)匮芯空业娇梢詳孬@超額收益的投資策略，在有效的風(fēng)險控制和交易成本最小化的基礎(chǔ)上構(gòu)建組合。
據(jù)了解，博時指數(shù)與量化投資部屬于公司一級部門，主要負(fù)責(zé)公司各類指數(shù)投資以及量化產(chǎn)品的研究和投資管理工作。部門實行投研一體化及團隊管理制度，內(nèi)分為4個投資研究小組，分別負(fù)責(zé)指數(shù)及增強、ETF產(chǎn)品、主動量化、衍生品等方面的投資研究。
博時基金數(shù)據(jù)顯示，博時基金旗下的指數(shù)與量化投資部目前共管理31只產(chǎn)品，截至2017年9月30日，共計規(guī)模超過290億元，其中指數(shù)及增強規(guī)模超過180億元。其中，博時量化平衡自2017年5月成立以來嚴(yán)格控制最大回撤，基于多個邏輯不同的量化擇時策略，最大程度地去過濾下跌，減少回撤，力爭獲取長期相對穩(wěn)定的收益。
基金投資需謹(jǐn)慎