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    1. 平均收益居千億陣營倒數(shù)第二 興業(yè)基金股東增資不“轉(zhuǎn)運”

      2018-03-08 10:59 | 來源:未知 | 作者:高偉 | [基金] 字號變大| 字號變小


      事實上,興業(yè)基金確實在權(quán)益投資上鮮有布局,其中股票型產(chǎn)品為零。主動權(quán)益類產(chǎn)品規(guī)模不過90億元左右,占公司總規(guī)模的5%左右,并且投資業(yè)績亦不盡人意

       

      3月6日,興業(yè)基金發(fā)布的公告顯示,公司股東興業(yè)銀行和中海集團將按照現(xiàn)有股權(quán)比例向興業(yè)基金同比增資5億元,其中,興業(yè)銀行增加出資人民幣4.5億元,中海集團增加出資人民幣0.5億元。增資完成后,公司注冊資本由人民幣7億元增加至人民幣12億元。

      號外財經(jīng)注意到,本次增資完成后,興業(yè)基金的股權(quán)結(jié)構(gòu)保持不變,興業(yè)銀行出資10.8億元,共持有90%的股份,中海集團出資1.2億元,共持有10%的股份。興業(yè)基金成立于2013年4月17日,wind數(shù)據(jù)顯示,目前該基金公司旗下共有45只基金,總規(guī)模1757.49億元,在122家公募基金公司中位于第19位。針對公司增資的原因,興業(yè)基金的工作人員表示:“很多同業(yè)公司在去年都進行了增資,興業(yè)基金此次增資是出于公司正常的增資需求。”

      一業(yè)內(nèi)人士向號外財經(jīng)道出玄機:公募股東大舉增資,可能是因為“3·17”委外的影響。2017年3月,證監(jiān)會下發(fā)《公開募集開放式證券投資基金流動性風(fēng)險管理規(guī)定》,新規(guī)下發(fā)后,資本金束縛桎梏了基金公司規(guī)模擴張,公募發(fā)行機構(gòu)定制基金必須轉(zhuǎn)發(fā)起式運作,并且基金公司出資1000萬持有三年。在此情形下,增資補血就成為了部分基金公司規(guī)模突圍的殺手锏。

      事實上,興業(yè)基金確實在權(quán)益投資上鮮有布局,其中股票型產(chǎn)品為零。主動權(quán)益類產(chǎn)品規(guī)模不過90億元左右,占公司總規(guī)模的5%左右,并且投資業(yè)績亦不盡人意。

      數(shù)據(jù)顯示,在28家規(guī)模超過千億元的基金公司中,剔除2017年成立的基金以及分級基金后,興業(yè)基金主動權(quán)益類產(chǎn)品以7.1%的平均收益率排名倒數(shù)第二;偏債型基金(不含指數(shù)基金,下同)的整體表現(xiàn)亦不甚理想,以1.5%的平均收益率排名第19;旗下多只產(chǎn)品業(yè)績落于行業(yè)平均水平。而整體來看,2017年市場上主動權(quán)益類基金的平均收益率為11.57%,偏債型基金的平均收益率為2.14%。

      具體來看,權(quán)益類基金興業(yè)多策略去年全年收益率為-6.16%,在1364只靈活配置型產(chǎn)品中排名第1306,相當(dāng)于排在同類后5%的位置。興業(yè)聚利、興業(yè)聚盛C、興業(yè)聚盈、興業(yè)聚惠C以及興業(yè)聚盛A的凈值盡管實現(xiàn)了增長,但全年收益也均未達5%。偏債型產(chǎn)品方面,有5只基金份額錄得負收益,包括興業(yè)天禧、興業(yè)年年利、興業(yè)增益五年、興業(yè)穩(wěn)固收益一年和興業(yè)豐利,收益率為-1.8%、-1.16%、-0.9%、-0.6%及-0.2%。據(jù)顯示,上述5只基金在763只中長期純債型基金中的排名分別為第741、第717、第712、第699和第678。

      “規(guī)模增長倚重貨基的手段已經(jīng)被遺棄,興業(yè)基金這一招已經(jīng)不靈了,若不做改變,今后規(guī)模增長將難上加難。”業(yè)內(nèi)人士表示,而投資業(yè)績的疲軟更是興業(yè)基金的硬傷。盡管有大股東增資,但增資治標(biāo)不治本,或者說大股東增資僅僅是“救火”行為。


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