證監會網站日前公布了對*ST圣萊涉嫌信息披露違法違規相關責任人的行政處罰及市場禁入決定。時任*ST圣萊董事長胡宜東、實控人覃輝及時任財務總監康璐分別被采取10年、5年、3年的證券市場禁入措施。

　　與此同時，一幕通過虛增收入和利潤“扭虧為盈”，以期避免被“*ST”的相關操作路數被揭露出來。左口袋進右口袋的“戲碼”，在精巧的設計下，成為公司主業頹勢的一塊“遮羞布”。業績滑坡、年報存疑、轉型受挫、股東高質押的*ST圣萊隱憂重重。

　　來回倒手“做業績”

　　財務造假雖非稀奇事兒，但如*ST圣萊這般“別出心裁”的卻實屬罕見。證監會出具的處罰書，披露了這段隱秘造假事實的諸多細節。

　　2014年，公司凈利轉虧，時任董事長胡宜東預計公司2015年的凈利潤亦將為負值，為防止公司股票被“*ST”，胡宜東開始積極謀求增加營業外收入。

　　2015年11月，*ST圣萊與華視友邦簽訂影片版權轉讓協議書，約定后者將某影片作價3000萬元轉讓給公司，同時華視友邦應于當年12月10日前取得該影片的《電影片公映許可證》，否則須支付違約金1000萬元。

　　后因華視友邦違約，*ST圣萊向法院提起訴訟。雙方簽訂調解協議書，約定華視友邦向*ST圣萊支付4000萬元，包含1000萬的違約金。次年，*ST圣萊收到上述款項，并將其中1000 萬元的違約金確認為2015年營業外收入。

　　事實上，這筆影視版權的轉讓費及違約后退回的本金、違約金，均系通過“星美系”關聯公司循環支付完成。而這僅僅只是公司2015年虛增“大戲”的前半場。

　　2015年12月31日，公司發布公告，稱獲得項目財政綜合補助1000萬元，并確認為2015年度本期收入。經查證，所謂的“政府補助”亦不過是胡宜東的“套路”——先由控股股東寧波金陽光以稅收保證金的名義向慈城鎮政府轉賬1000萬元，再由政府以財政補助的名義將錢打回公司。

　　上述兩項違法操作為公司2015年的報表虛增凈利潤1500萬元，由此公司當年的歸母凈利潤達431.43 萬元，成功扭虧為盈。然而除去“粉飾”后，公司凈利潤實際虧損1068.57 萬元。

　　這意味著，若對公司財務數據進行追溯調整，*ST圣萊或將因業績連年虧損而面臨暫停上市的風險。

　　審計機構頻更換

　　“躲得過初一，躲不過十五。”費盡心思的*ST圣萊，最終因2016年年報被審計機構出具無法表示意見的審計報告，從去年5月起被實行“退市風險警示”。

　　眾華會計師事務所當時表示，由于*ST圣萊實控人旗下公司眾多，且關聯人難以核查，因此無法保證對所有關聯業務均進行識別和披露。在隨后對深交所關注函的回復中，*ST圣萊也坦陳，內部控制程序存在較大缺陷。

　　緊隨其后，公司高層經歷了一輪“大換血”。同年5月，公司獨董歐秋生、董事長郝彬、總經理符永利、財務總監康璐及董事秦博相繼辭職。與此同時，公司著手更換審計機構。

　　2017年5月27日，公司股東大會通過決議，中喜會計師事務所成為公司2017年的財務審計機構。公司對此的解釋為“與原審計機構眾華的聘任期限已滿”。然而，新聘的中喜還沒來得及“干活”，就因“雙方未能就審計費用事宜達成一致意見”終止了合作。隨后，亞太會計師事務所接任公司2017年財務及內控審計機構。

　　審計機構頻換，卻無力改寫公司年報再度被出具非標意見的命運。今年4月24日，亞太對公司2017年年報出具保留意見。這讓公司因審計意見類型觸及的退市風險警示情形暫時消除。但由于公司2016年、2017年連續兩年凈利潤均虧損，退市風險依舊高懸。

　　2018年半年報顯示，*ST圣萊今年上半年實現營收7263.52萬元，實現歸屬于上市公司股東的凈利潤907.2萬元，主要系報告期內完成了老廠房的出售及過戶。然而，在扣除非經常性損益后，公司主業業績仍處于虧損狀態。

　　大股東高質押公司轉型受阻

　　今年3月14日，*ST圣萊披露的一份關于大股東部分股權質押延期購回的公告，暴露出大股東質押率逾九成的事實。截至公告披露日，寧波金陽光共持有公司股份2900萬股，而其所持有公司股份已累計質押數為2614.63萬股，分別占其所持公司股份總數和公司總股本的90.16%與16.34%。

　　公告顯示，此次公司辦理延期購回的質押股份數為830萬股，質押開始日期為2016年10月19日。回查當時的股價為27.12元，而截至今年9月6日收盤價，公司股價僅為6.19元。

談及實控人覃輝的入場，則要追溯到2015年7月。彼時，覃輝通過其控制的星美圣典受讓寧波金陽光100%股權，從而間接控制*ST圣萊。覃輝“星美系”的版圖也得以進一步擴張，旗下上市平臺涵蓋港股的星美控股、星美文化及A股的*ST圣萊。

　　將*ST圣萊這家主營家用電器的公司納入麾下后，覃輝迅速展開了他的轉型計劃：設立全資子公司圣萊達文化投資，積極布局影視劇制作。隨后，公司又因籌劃重大資產重組于2015年8月起停牌。然而受到2014年并購祥云飛龍事項被立案調查的影響，此次重組在停牌半年后宣告終止。

　　*ST圣萊9月4日公告，收到浙江省寧波市中級人民法院送達的61份民事起訴狀。劉曉亮等61名自然人要求判令公司賠償投資差額損失及相關費用合計2879.94萬元。投資者認為，公司在2015 年年報中存在虛構收入和利潤的情形，致使其在證券交易中遭受經濟損失，應予以賠償。目前，上述案件已進入訴訟程序，對于公司本期利潤和期后利潤的影響尚存在不確定性。

《電鰻快報》