延期兩個(gè)多月后，長(zhǎng)園集團(tuán)(4.560, -0.51, -10.06%)（600525.SH）回復(fù)交易所對(duì)兩家高溢價(jià)收購(gòu)子公司業(yè)績(jī)情況的二次問(wèn)詢。相較回復(fù)第一次問(wèn)詢函的波瀾不驚，此次長(zhǎng)園集團(tuán)自曝子公司涉嫌業(yè)績(jī)?cè)旒伲易庸敬嬖谳^大商譽(yù)減值風(fēng)險(xiǎn)。
長(zhǎng)園集團(tuán)此次對(duì)問(wèn)詢函的回復(fù)內(nèi)容共有29頁(yè)，其中22頁(yè)內(nèi)容是關(guān)于子公司長(zhǎng)園和鷹智能科技股份有限公司（下稱“長(zhǎng)園和鷹”）業(yè)績(jī)情況說(shuō)明。根據(jù)長(zhǎng)園集團(tuán)公告，長(zhǎng)園和鷹智能工廠項(xiàng)目和設(shè)備業(yè)務(wù)的真實(shí)性存在重大問(wèn)題，獨(dú)立董事認(rèn)為智能工廠項(xiàng)目結(jié)算及回款嚴(yán)重滯后，已有理由初步判斷長(zhǎng)園和鷹原負(fù)責(zé)人存在業(yè)績(jī)?cè)旒俚南右伞?/span>
記者此前收到舉報(bào)材料稱，長(zhǎng)園和鷹在設(shè)備業(yè)務(wù)方面存在銷售造假的情況，其中一種方式是該公司與經(jīng)銷商簽訂銷售合同，但并不需要進(jìn)行真實(shí)交易，僅為做銷售數(shù)據(jù)使用。就此，記者多次聯(lián)系長(zhǎng)園集團(tuán)和長(zhǎng)園和鷹方面求證，但均未獲得回應(yīng)。
除了長(zhǎng)園和鷹這顆“地雷”之外，長(zhǎng)園集團(tuán)溢價(jià)收購(gòu)的湖南中鋰新材料有限公司（下稱“中鋰新材”）也被爆雷，今年業(yè)績(jī)同比大幅下降，目前虧損額較大，預(yù)計(jì)無(wú)法扭虧，商譽(yù)存在較大減值風(fēng)險(xiǎn)。
上述消息公布之后，長(zhǎng)園集團(tuán)股價(jià)遭到“重錘”，12月25日，該股票開(kāi)盤便封死跌停板，收?qǐng)?bào)5.07元。
智能工廠項(xiàng)目回款難
2016年6月，長(zhǎng)園集團(tuán)收購(gòu)長(zhǎng)園和鷹80%股權(quán)，收購(gòu)價(jià)格為18.80億元，采用收益法評(píng)估，增值率 652.02%。公開(kāi)信息顯示，公司稱當(dāng)時(shí)收購(gòu)是為與現(xiàn)有業(yè)務(wù)發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)，并增厚上市公司業(yè)績(jī)。但是殊不知接的是顆“炸彈”。
自2016年開(kāi)始，長(zhǎng)園和鷹在原有設(shè)備銷售業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上大力開(kāi)拓智能工廠總包新業(yè)務(wù)，2016年6月至12月長(zhǎng)園和鷹分別與山東昊寶服飾有限公司（下稱“山東昊寶”）、上海峰龍科技有限公司（下稱“上海峰龍”） 、安徽紅愛(ài)實(shí)業(yè)股份有限公司（下稱“安徽紅愛(ài)”）簽訂建造服裝生產(chǎn)智能工廠銷售合同。
但這三個(gè)智能工廠項(xiàng)目結(jié)算及回款嚴(yán)重滯后。對(duì)此，長(zhǎng)園集團(tuán)經(jīng)過(guò)與智能工廠客戶溝通及現(xiàn)場(chǎng)走訪發(fā)現(xiàn)，三個(gè)智能工廠項(xiàng)目存在約定已簽署的《驗(yàn)收確認(rèn)書》無(wú)效、不需要實(shí)際履行或沒(méi)能力履行原《銷售合同》 項(xiàng)下義務(wù)的情況。
根據(jù)公告，安徽紅愛(ài)項(xiàng)目?jī)H有部分設(shè)備處于運(yùn)轉(zhuǎn)狀態(tài)，長(zhǎng)園集團(tuán)此次調(diào)查得知長(zhǎng)園和鷹原董事長(zhǎng)兼總裁尹智勇擅自以長(zhǎng)園和鷹的名義與安徽紅愛(ài)簽署了與《驗(yàn)收確認(rèn)書》 意思相悖的《補(bǔ)充協(xié)議》，約定已簽署的《驗(yàn)收確認(rèn)書》無(wú)效；此外，《往來(lái)賬項(xiàng)詢證函》、《3D掃描儀清單》和《安徽紅愛(ài) 項(xiàng)目交付明細(xì)及確認(rèn)單》公章均不是安徽紅愛(ài)真實(shí)印鑒。
山東昊寶、上海峰龍項(xiàng)目則處于停工狀態(tài)，山東昊寶單方稱已經(jīng)與山東伊甸緣服飾有限公司（尹智勇實(shí)際控制的企業(yè)）、長(zhǎng)園和鷹簽訂了《三方協(xié)議》，約定將《銷售合同》項(xiàng)下的權(quán)利義務(wù)全部轉(zhuǎn)讓給山東伊甸緣，且長(zhǎng)園和鷹已向其出具《承諾函》，山東昊寶不需要實(shí)際履行原《銷售合同》項(xiàng)下義務(wù)；上海峰龍已發(fā)生多起訴訟，工廠沒(méi)有生產(chǎn)跡象，可能已不具備履行合同項(xiàng)下付款義務(wù)的能力。
對(duì)于上述三個(gè)智能工廠項(xiàng)目目前存在的問(wèn)題，相關(guān)審計(jì)機(jī)構(gòu)大華會(huì)計(jì)師事務(wù)所方面急忙撇清關(guān)系，稱對(duì)上述問(wèn)題并不知情，該所未收到相關(guān)材料，也未被告知相關(guān)材料對(duì)長(zhǎng)園和鷹的智能工廠項(xiàng)目收入確認(rèn)具有重大影響；后續(xù)將根據(jù)調(diào)查結(jié)果重新對(duì)長(zhǎng)園和鷹的2016年、2017年的商譽(yù)進(jìn)行減值測(cè)試，根據(jù)減值測(cè)試結(jié)果調(diào)整商譽(yù)減值金額。
獨(dú)立董事發(fā)表意見(jiàn)稱，智能工廠項(xiàng)目結(jié)算及回款嚴(yán)重滯后，根據(jù)集團(tuán)總部派出人員現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查后反饋的部分情況及信息，已有理由初步判斷長(zhǎng)園和鷹原負(fù)責(zé)人存在業(yè)績(jī)?cè)旒俚南右桑M快確定盡調(diào)律師團(tuán)隊(duì)，進(jìn)行深入調(diào)查，搜集證據(jù)，采取一切可采取的法律行動(dòng)，最大程度的挽回?fù)p失。
2017年至今，長(zhǎng)園和鷹未簽訂新智能工廠業(yè)務(wù)訂單。“長(zhǎng)園和鷹智能工廠業(yè)務(wù)停滯直接導(dǎo)致公司2018年?duì)I業(yè)收入和凈利潤(rùn)大幅下降，長(zhǎng)園集團(tuán)將于2018年底前對(duì)長(zhǎng)園和鷹進(jìn)行商譽(yù)減值測(cè)試，預(yù)計(jì)存在較大減值風(fēng)險(xiǎn)。”長(zhǎng)園集團(tuán)稱，基于長(zhǎng)園和鷹在智能工廠項(xiàng)目軟件方面缺少技術(shù)積累，長(zhǎng)園和鷹近期將聚焦原有設(shè)備類業(yè)務(wù)發(fā)展。
長(zhǎng)園和鷹2017年度銷售收入9.7億元，設(shè)備類銷售收入占比68.29%，智能工廠類收入占比31.71%。長(zhǎng)園和鷹營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)分別占上市公司相應(yīng)財(cái)務(wù)指標(biāo)的13.05%和15.85%。
設(shè)備銷售真實(shí)性存疑
即便長(zhǎng)園和鷹計(jì)劃聚焦原有的設(shè)備類業(yè)務(wù)，但是該項(xiàng)業(yè)務(wù)也被指存造假現(xiàn)象。
針對(duì)長(zhǎng)園和鷹的設(shè)備銷售業(yè)務(wù)，交易所也提出質(zhì)疑，2015年至2017年長(zhǎng)園和鷹的設(shè)備銷售收入持續(xù)增長(zhǎng)，年復(fù)合增長(zhǎng)率約為14%。2018年上半年設(shè)備銷售收入為2.49億元，同比下降近20%，標(biāo)的資產(chǎn)業(yè)績(jī)承諾期結(jié)束后業(yè)績(jī)立即出現(xiàn)下滑。
長(zhǎng)園和鷹設(shè)備類產(chǎn)品有終端客戶直銷、代理商買斷銷售和融資租賃三種銷售模式。
有爆料人告訴記者，長(zhǎng)園和鷹的設(shè)備銷售存在造假情況。該爆料人提供給記者的一份銷售合同顯示，2017年12月份，長(zhǎng)園和鷹與一家代理商簽訂了一份出售和鷹數(shù)控裁剪機(jī)及隨機(jī)設(shè)備的合同，涉及金額不到200萬(wàn)元。并簽訂了一份補(bǔ)充協(xié)議，約定銷售合同于2018年1月30日雙方協(xié)商解除，解除后，雙方互不負(fù)債權(quán)債務(wù)，不存在任何賬款糾紛。
記者致電合同上的代理商求證獲知，證實(shí)當(dāng)時(shí)長(zhǎng)園和鷹委托了這家公司簽了上述銷售合同并蓋章，但是沒(méi)有實(shí)際交易，“等于假銷售，做數(shù)據(jù)”。該代理商稱，長(zhǎng)園和鷹要求其配合著簽合同，并安撫說(shuō)不止一家公司幫長(zhǎng)園和鷹這么做，不要擔(dān)心有風(fēng)險(xiǎn)。據(jù)了解，該代理商此前沒(méi)有跟長(zhǎng)園和鷹有業(yè)務(wù)合作，原想之后與長(zhǎng)園和鷹合作所以同意配合簽合同，但之后因未跑出單子也就沒(méi)有合作過(guò)。
不過(guò)記者也聯(lián)系了多家與長(zhǎng)園和鷹長(zhǎng)年合作的代理商，他們則表示簽的合同有實(shí)際成交。不過(guò)，其中也有代理商稱，長(zhǎng)園和鷹的設(shè)備銷售方面越來(lái)越亂，“合作很麻煩”。
對(duì)于上述銷售造假的現(xiàn)象是否存在，記者多次聯(lián)系長(zhǎng)園集團(tuán)及長(zhǎng)園和鷹高管，但截至目前尚未獲得回應(yīng)。
根據(jù)長(zhǎng)園和鷹2015年~2017年和2018年上半年的應(yīng)收賬款和存貨數(shù)據(jù)來(lái)看，數(shù)據(jù)呈現(xiàn)逐年增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，應(yīng)收賬款余額由2015年末的2.22億元到2018年6月末增至4.26億元，存貨由2015年末的9302.13萬(wàn)元，到2018年上半年這一數(shù)據(jù)躍升為3.24億元。
“長(zhǎng)園和鷹在業(yè)績(jī)承諾期內(nèi)的部分設(shè)備銷售業(yè)務(wù)存在客戶嚴(yán)重超期未回款及累計(jì)退貨金額較多的現(xiàn)象，其業(yè)務(wù)的真實(shí)性、合理性存在較大疑點(diǎn)。”長(zhǎng)園集團(tuán)在公告中稱，公司已聘請(qǐng)律師進(jìn)行全面核查，除向會(huì)計(jì)師進(jìn)行反映外，公司根據(jù)核查結(jié)果進(jìn)行分階段披露。
長(zhǎng)園集團(tuán)并購(gòu)接連踩雷
對(duì)于長(zhǎng)園集團(tuán)自曝子公司涉嫌業(yè)績(jī)?cè)旒俚脑颍兄槿耸扛嬖V記者稱，長(zhǎng)園和鷹涉嫌造假一事發(fā)生在上一任董事會(huì)任期內(nèi)，這一屆董事會(huì)和管理層也不想承擔(dān)相關(guān)責(zé)任，“處境比較尷尬”。
根據(jù)公告，長(zhǎng)園集團(tuán)第六屆董事會(huì)于2018年5月6日任期到期，今年7月份召開(kāi)股東大會(huì)審議通過(guò)選舉第七屆董事會(huì)成員，吳啟權(quán)為新任董事長(zhǎng)，并對(duì)高管進(jìn)行了聘任。
長(zhǎng)園和鷹三個(gè)智能工廠項(xiàng)目及部分設(shè)備收入確認(rèn)的合理性存疑或?qū)⒔o長(zhǎng)園集團(tuán)帶來(lái)較大影響，“可能導(dǎo)致對(duì)2016和2017年度長(zhǎng)園和鷹及公司合并財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行追溯調(diào)整，減少相關(guān)營(yíng)業(yè)收入和營(yíng)業(yè)成本，而且公司收購(gòu)長(zhǎng)園和鷹的業(yè)績(jī)對(duì)賭期為2016和2017年度， 前述調(diào)整也直接影響業(yè)績(jī)承諾人的業(yè)績(jī)承諾實(shí)現(xiàn)情況及業(yè)績(jī)補(bǔ)償金額，具體影響金額尚需核實(shí)。”長(zhǎng)園集團(tuán)稱。
不過(guò)，除了長(zhǎng)園和鷹這顆雷外，頻頻并購(gòu)的長(zhǎng)園集團(tuán)還踩到了另一顆雷——中鋰新材。
長(zhǎng)園集團(tuán)在公告中披露，中鋰新材2018年業(yè)績(jī)同比大幅下降，目前虧損額較大，預(yù)計(jì)無(wú)法扭虧，中鋰新材商譽(yù)存在較大減值風(fēng)險(xiǎn)，主要原因是受到新能源汽車補(bǔ)貼相關(guān)政策調(diào)整及原主要客戶沃特瑪?shù)挠绊憽?/span>
長(zhǎng)園集團(tuán)于2017年8月收購(gòu)中鋰新材80%的股權(quán)，收購(gòu)價(jià)格為19.20億元，采用收益法評(píng)估，增值率為367.51%。2017年8月~12月，中鋰新材營(yíng)業(yè)收入、凈利 潤(rùn)約占上市公司相應(yīng)財(cái)務(wù)指標(biāo)的2.99%和2.41%。
另一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)在于，長(zhǎng)園集團(tuán)子公司長(zhǎng)園深瑞和中鋰新材合計(jì)向沃特瑪購(gòu)買A類電池包，總計(jì)1.62億元，目前正在交付及已完成交付的儲(chǔ)能項(xiàng)目所使用沃特瑪電池包約占本次采購(gòu)沃特瑪電池包的15%。而國(guó)內(nèi)電池包產(chǎn)品價(jià)格已明顯下降，目前同類電池包產(chǎn)品市價(jià)約為此次采購(gòu)價(jià)60%~80%，長(zhǎng)園集團(tuán)將在2018年度財(cái)務(wù)報(bào)告中根據(jù)電池包檢測(cè)結(jié)果計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備。
據(jù)長(zhǎng)園集團(tuán)稱，長(zhǎng)園和鷹、中鋰新材出現(xiàn)業(yè)績(jī)大幅下滑，截至2018年11月30日，上市公司對(duì)兩家子公司的擔(dān)保余額分別是2.485億元、5.87億元，兩家公司目前尚無(wú)逾期有息負(fù)債，長(zhǎng)園集團(tuán)就收購(gòu)兩家公司對(duì)應(yīng)商譽(yù)金額合計(jì)為28.62億元，存在較大減值風(fēng)險(xiǎn)。
“公司預(yù)計(jì)2018年度歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)同比將大幅下降，公司會(huì)面臨較大資金壓力。”長(zhǎng)園集團(tuán)如是稱。
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