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　近期，上海證券交易所向各家證券公司下發(fā)了《關(guān)于落實(shí)科創(chuàng)板投資者適當(dāng)性管理要求的通知》（下稱(chēng)通知）。通知要求券商嚴(yán)把“交易權(quán)限開(kāi)通關(guān)”，并對(duì)投資者適當(dāng)性條件進(jìn)行核查和綜合評(píng)估。券商可要求投資者提供資金來(lái)源等證明材料，投資者不予配合或提供虛假信息的，券商可拒絕為投資者開(kāi)通科創(chuàng)板股票交易權(quán)限。

　　通知稱(chēng)，對(duì)于申請(qǐng)開(kāi)通科創(chuàng)板股票交易權(quán)限前賬戶內(nèi)資產(chǎn)出現(xiàn)異常變化的，券商需重點(diǎn)核查投資者的資金來(lái)源、資金性質(zhì)及在規(guī)定時(shí)期內(nèi)賬戶資產(chǎn)分布是否異常等情況。券商不得為不符合適當(dāng)性條件的投資者開(kāi)通科創(chuàng)板股票交易權(quán)限。

　　對(duì)于在通知發(fā)布之前已經(jīng)開(kāi)通科創(chuàng)板股票交易權(quán)限的個(gè)人投資者，通知要求券商對(duì)其進(jìn)行全面核查，確保其符合投資者適當(dāng)性管理要求。對(duì)于賬戶資產(chǎn)變動(dòng)異常的投資者，券商應(yīng)根據(jù)規(guī)定重新進(jìn)行綜合評(píng)估，并根據(jù)評(píng)估結(jié)果采取進(jìn)一步風(fēng)險(xiǎn)揭示等客戶管理措施。

　　通知還要求券商在對(duì)投資者適當(dāng)性條件進(jìn)行核查和綜合評(píng)估時(shí)，可根據(jù)需要，要求投資者提供資金來(lái)源等有關(guān)證明材料，投資者不予配合或提供虛假消息的，券商可以拒絕為其辦理科創(chuàng)板股票交易權(quán)限開(kāi)通相關(guān)業(yè)務(wù)。

　　此前，有少數(shù)資產(chǎn)不足50萬(wàn)元的投資者為了開(kāi)通科創(chuàng)板交易權(quán)限，會(huì)找配資公司合作。如配資公司將1000萬(wàn)元資金打入指定的銀行賬戶及證券賬戶并留存一天，使該投資者滿足科創(chuàng)板開(kāi)戶的資金要求。配資公司會(huì)向投資者收取手續(xù)費(fèi)，大約在1.6萬(wàn)元到3.5萬(wàn)元不等。

　　“交易所規(guī)定的是20個(gè)交易日的日均資產(chǎn)不低于50萬(wàn)元，以此類(lèi)推，1000萬(wàn)元的話，只需要1個(gè)交易日就能滿足要求。”不愿具名的券商內(nèi)部人士告訴記者，各家券商對(duì)日均50萬(wàn)元的資金門(mén)檻拿捏的尺度不一，所以在執(zhí)行時(shí)會(huì)有不同。

　　華東某券商經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)相關(guān)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人表示，未來(lái)公司可能進(jìn)一步從嚴(yán)把控科創(chuàng)板投資者的入門(mén)門(mén)檻，不過(guò)控制的方式尚未最終敲定，初步看來(lái)，可以從兩個(gè)方面加強(qiáng)控制，一是加強(qiáng)前端控制，將開(kāi)戶要求設(shè)定為開(kāi)戶前20個(gè)交易的每個(gè)交易日資產(chǎn)都必須超過(guò)50萬(wàn)元；二是前端設(shè)置不變，通過(guò)后臺(tái)排查的方式來(lái)加以限制。

　　對(duì)于此前已經(jīng)通過(guò)墊資開(kāi)通交易權(quán)限的投資者，上述券商負(fù)責(zé)人表示，目前公司仍在討論之中，對(duì)于是否關(guān)停其科創(chuàng)板交易權(quán)限，公司尚未給出最終結(jié)論，但后續(xù)肯定少不了電話揭示風(fēng)險(xiǎn)和投資者教育等措施。

　　除了要求券商排查投資者賬戶資產(chǎn)合規(guī)與否，通知還要求評(píng)估其風(fēng)險(xiǎn)承受能力是否匹配。通知要求券商客觀評(píng)估投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，不得以明示、暗示等方式誘導(dǎo)、誤導(dǎo)投資者，影響評(píng)估結(jié)果。對(duì)于投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級(jí)結(jié)果與以往差異較大，券商應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注，引導(dǎo)投資者理性參與科創(chuàng)板股票交易等。

　　此外，通知還要求券商不得捆綁開(kāi)戶：在為投資者開(kāi)通科創(chuàng)板股票交易權(quán)限的同時(shí)，為其自動(dòng)開(kāi)通融資融券交易權(quán)限。

　　為了進(jìn)一步落實(shí)科創(chuàng)板投資者適當(dāng)性管理要求，上交所還將對(duì)券商開(kāi)展科創(chuàng)板投資者適當(dāng)性管理工作進(jìn)行督導(dǎo)，并視情況進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)或非現(xiàn)場(chǎng)檢查。

　　某上市券商經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，上交所本周將赴公司進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查，檢查的內(nèi)容非常全面，包括投資者適當(dāng)性管理制度、業(yè)務(wù)流程、系統(tǒng)等。

《電鰻快報(bào)》