硅產業完成科創板“三試” 6個問題答了58頁

        finance.sina.com.cn2019年07月17日 06:46

        原標題 硅產業完成“三試”6個問題答了58頁

        ⊙記者 李興彩 ○編輯 祝建華

        首批掛牌上市企業確定后，科創板并未放緩奔跑的步伐。

        7月16日晚間，上交所披露了多家公司的問詢函及回復，其中，上海硅產業集團股份有限公司(下稱“硅產業”)已經完成第三輪大考。

        記者查閱，與二輪問詢13個問題相比，上交所對硅產業的第三輪問詢問題已經減少至6個，但公司回復多達58頁，主要涉及美國外延工廠、新傲科技與Soitec的交易、收購Soitec股權、新傲科技的無形資產、收入和應收賬款及信息披露等。

        新傲科技與Soitec交易被重點問詢

        對于硅產業聯營企業新傲科技與Soitec的交易，上交所要求公司進一步說明，《絕緣體硅片供應協議》等修訂前后主要條款的對比情況、修訂背景及原因;新傲科技向Soitec采購原材料、技術轉讓、支付技術使用費和銷售產品的具體金額、交易定價依據、2016年至2017年交易毛利為負的原因等。

        對此，硅產業回復稱，上述協議修訂的原因包括原協議即將到期、擴大新傲科技SmartCut SOI硅片的產能規模、放開Soitec向新傲科技采購產品的數量限制、新傲科技重點轉向全球市場、爭取更有利的銷售價格等5大原因。硅產業還逐條披露了協議修訂前后的具體內容。

        具體來看，協議修訂后，新傲科技采用SmartCut技術生產的200mm SOI硅片生產線產能將從1.5萬片/月提升至3萬片/月，雙方還可根據市場需求討論產能增加方面的變更。修訂后的協議也取消了“Soitec在第3年至第5年，向新傲科技采購數量不高于其預測產能的50%”條款，有利于后者銷售更多的硅片、開拓全球市場。修訂后的“利潤共享原則”將提升新傲科技的盈利能力。

        對于毛利率為負問題，硅產業在回復中解釋，新傲科技SmartCut SOI硅片生產線在2016年至2017年處于產能爬坡期，低產能導致分攤至單位產品的固定費用較高，故新傲科技按合同約定的價格與Soitec交易的毛利率為負。

        研發資本化和信披問題惹關注

        在上交所對硅產業的第三輪問詢中，新傲科技的無形資產、公司的信息披露也是問詢的重點。據披露，新傲科技有13項研發項目進行了研發費用資本化處理，賬面原值合計約1.65億元。其中，有8個項目處于“未驗收”狀態。

        對此，上交所要求公司結合企業會計準則相關規定，一是逐項說明符合資本化條件的充分證據，是否符合“完成該無形資產以使其能夠使用或出售在技術上具有可行性”以及“能夠證明運用該無形資產生產的產品存在市場或無形資產自身存在市場”等會計準則的規定，相關研發項目對應產品是否具有技術先進性、市場價值和市場需求及依據;二是說明相關研發項目截至目前所處的具體階段及開始資本化時點的標志性成果、各項目費用化及資本化金額、資本化周期較長的原因及合理性等;三是說明公司對各子公司的無形資產會計政策的差異對比情況及一致性等。

        硅產業在回復中詳細羅列了各項目的資本化條件及情況等。硅產業強調，公司對子公司內部研發項目開發階段的支出，采用一致的無形資產會計政策，且執行情況一致。

        在信息披露方面，上交所要求硅產業修改并披露四大問題：一是披露未來是否可實現盈利的前瞻性信息及其依據、基礎假設等;二是結合300mm硅片生產線中進口設備的金額占比、設備重要性、供應商所在國的貿易政策等充分披露主要設備依賴進口的風險;三是刪除招股說明書中有關中介機構的核查內容;四是2019年上半年業績信息。

        根據招股書申報稿，2016年至2018年及2019年1月至3月，硅產業扣非后歸母凈利潤均為負值。

《電鰻快報》