隨著上市公司半年報(bào)的披露，部分基金公司的上半年經(jīng)營狀況逐漸顯露。截至8月20日，中國證券報(bào)記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，其中有2家基金公司出現(xiàn)虧損，5家基金公司凈利潤同比出現(xiàn)不同程度下滑。

        記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，部分基金公司盈利能力下降的主要原因之一，是風(fēng)險(xiǎn)控制薄弱。業(yè)內(nèi)人士指出，風(fēng)控是基金公司發(fā)展的生命線，監(jiān)管部門多次強(qiáng)調(diào)基金公司加強(qiáng)風(fēng)控的重要性。上半年部分基金公司的凈利下滑，為它們再次敲響了風(fēng)控的警鐘。

        兩張罰單

        東吳證券半年報(bào)顯示，東吳基金上半年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1.09億元，同比下降13.01%;實(shí)現(xiàn)凈利潤1237.98萬元，同比下降27.79%。

        Wind數(shù)據(jù)顯示，自2018年第三季度開始，東吳基金的資產(chǎn)管理規(guī)模已經(jīng)連續(xù)四個(gè)季度下滑。在今年二季度末的172億元資產(chǎn)規(guī)模中，股票型基金規(guī)模只有3.06億元，混合型基金規(guī)模只有29.79億元。

        但令市場最為側(cè)目的，并不是凈利潤下滑的幅度，而是東吳基金被曝出的又一次監(jiān)管處罰。東吳證券半年報(bào)顯示，2019年6月3日，中國證監(jiān)會(huì)上海證監(jiān)局向東吳基金下發(fā)了行政監(jiān)管措施決定書，指出東吳基金存在以下違規(guī)行為：在業(yè)務(wù)開展中未建立控制嚴(yán)密、運(yùn)行高效的內(nèi)部監(jiān)控體系，未遵循基金份額持有人利益優(yōu)先原則，辦理相關(guān)基金份額的申購、贖回業(yè)務(wù)。證監(jiān)局責(zé)令東吳基金進(jìn)行為期六個(gè)月的整改，整改期間暫停受理及審查東吳基金公募基金產(chǎn)品募集申請。

        上海某債券基金的基金經(jīng)理在接受記者采訪時(shí)表示，從公開信息來看，上海證監(jiān)局開出這張罰單，大概率是因今年年初，東吳鼎利債券型基金持有的第一重倉債券“16信威01”估值大幅調(diào)整，導(dǎo)致產(chǎn)品凈值大幅下跌。但在此次估值下調(diào)之前，東吳基金贖回了自購的700萬份東吳鼎利。

        需要強(qiáng)調(diào)的是，這是一年內(nèi)東吳基金收到的第二張罰單。2018年6月19日，上海證監(jiān)局曾向東吳基金下發(fā)了行政監(jiān)管措施決定書，認(rèn)為東吳基金在東吳阿爾法靈活配置混合型基金的投資管理中，投資決策缺乏充分依據(jù)，受到其他機(jī)構(gòu)的干預(yù)，未獨(dú)立、客觀履行管理人職責(zé);同時(shí)存在從業(yè)人員與他人聯(lián)合擔(dān)任多只基金的基金經(jīng)理，但其未實(shí)際履行基金經(jīng)理職責(zé)、不參與相關(guān)基金投資管理的情況。處罰結(jié)果同樣是責(zé)令東吳基金進(jìn)行為期六個(gè)月的整改，整改期間暫停受理東吳基金公募基金產(chǎn)品注冊申請。

        記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，2018年初，東吳阿爾法靈活配置基金被曝出與其他多只基金產(chǎn)品多個(gè)季度的十大重倉股高度重合，被疑似淪為同一持有人的“通道”。公開資料顯示，盡管這些基金產(chǎn)品的基金經(jīng)理不同，產(chǎn)品公開的投資策略有差異，但從其2017年9月30日的持倉情況來看，不僅十大重倉股完全一致，而且十大重倉股占凈值比也非常接近。

        業(yè)內(nèi)人士指出，對于規(guī)模較小的基金產(chǎn)品而言，如果風(fēng)控措施不到位，單一持有人的比例很容易達(dá)到較高水平，變相地使基金產(chǎn)品成為“定制基金”，持有人就有可能左右基金產(chǎn)品的操作。

        重塑形象

        東吳基金昨日接受記者采訪時(shí)表示，公司對此高度重視，并成立專項(xiàng)整改工作小組，制定了全面落實(shí)整改計(jì)劃，確保整改落實(shí)到位。東吳基金表示，公司以此次整改為契機(jī)，全面梳理了相關(guān)制度及流程，希望通過認(rèn)真履行勤勉盡責(zé)義務(wù)，重獲投資者的支持和信賴。

        東吳基金同時(shí)稱，公司近年投研團(tuán)隊(duì)相對穩(wěn)定，除程濤轉(zhuǎn)任其他基金公司總經(jīng)理外，核心投研骨干基本沒有出現(xiàn)離職現(xiàn)象。自2016年以來，公司相繼引進(jìn)了彭敢、杜毅、劉瑞等專業(yè)人士，投研團(tuán)隊(duì)進(jìn)一步壯大，投資風(fēng)格也更為多元，經(jīng)過兩年多的團(tuán)隊(duì)磨合，成效已開始顯現(xiàn)。下一步，公司將繼續(xù)以投研建設(shè)為核心，重點(diǎn)培育權(quán)益投資能力，逐步提升公司投研在成長股、科技股等方向的競爭力。

        上海某基金公司副總經(jīng)理向記者直言，誠信是公募基金行業(yè)乃至整個(gè)財(cái)富管理行業(yè)的安身立命之本，這也是監(jiān)管層三番五次強(qiáng)調(diào)風(fēng)控重要性的原因，因?yàn)檎\信一旦被破壞，重塑就會(huì)變得很艱難。

        “我能理解一些中小型基金公司急于彎道超車的心態(tài)，但是，如果漠視風(fēng)控，或者風(fēng)控為業(yè)務(wù)發(fā)展讓路，即便短期獲利再多，也很容易在風(fēng)險(xiǎn)暴露時(shí)前功盡棄。所以，雖然行業(yè)競爭激烈，但公募基金公司還是要牢記‘持有人利益至上’的原則，著眼于長期、可持續(xù)的發(fā)展之路。”該副總經(jīng)理說。

        業(yè)績下滑

        截至8月20日，除東吳基金外，已披露上半年盈利情況的其他7家基金公司中，只有江信基金上半年轉(zhuǎn)虧為盈，實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入4645.28萬元，凈利潤587.37萬元;南華基金和方正富邦基金仍出現(xiàn)虧損，其他基金公司則出現(xiàn)了不同程度的凈利潤下滑。

        大恒科技半年報(bào)顯示，諾安基金上半年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入4.02億元，同比下降22.94%;實(shí)現(xiàn)凈利潤9278.18萬元，同比下降63.38%。諾安基金凈利潤大幅下降的原因是旗下投資公司投資收益減少較多、基金收取的管理費(fèi)下降明顯等。但Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，與2018年底相比較，諾安基金上半年的總體規(guī)模其實(shí)是上升的，而且股票型、混合型、債券型等各類產(chǎn)品都呈上升狀態(tài)。這令人對其凈利潤突然大幅度下滑感到費(fèi)解。記者聯(lián)系諾安基金相關(guān)人士了解情況，但該人士對此不予置評。

        公開資料則顯示，上半年諾安基金多次出現(xiàn)明星基金經(jīng)理離任的情況。1月22日，基金經(jīng)理盛震山因個(gè)人原因離職，旗下6只基金不得不換帥，其管理的諾安優(yōu)化配置混合基金尚處在建倉期。而6月16日，諾安鴻鑫混合的基金經(jīng)理謝志華離任，該基金的份額就從一季度末的8.46億份，降到了6月末的0.61億份。

《電鰻快報(bào)》