事發后26個跌停、18個漲停、換手率最高超9% 誰在撈金康美?

        2016年以來財務造假、遭證監會頂格處罰、實控人遭市場禁入一系列負面消息下，ST康美(維權)卻已經連續4個交易日漲停。

        8月22日，ST康美以3.72元/股的價格收盤，對應總市值185億元。

        這和ST康美7月16日的收盤價十分接近。7月16日，ST康美以3.71元/股收盤，對應總市值184.5億元。彼時，ST康美雖然被證監會明確指明有“三宗罪”，但具體調查結果尚未公布，ST康美股價接連下跌。

        8月16日晚間，上市公司ST康美公告表示，證監會對公司立案調查結束，ST康美在3年多來的部分定期報告中，分別虛增營業收入、利息收入、營業利潤、貨幣資金等。對此，證監會決定對ST康美責令改正，給予警告，并處以60萬元的罰款;對馬興田、許冬瑾給予警告、罰款，并被市場禁入。

        遭頂格處罰后股價四漲停 總市值增加30億

        ST康美遭處罰落地后，公司股價卻接連漲停。8月19日、20日、21日，ST康美股價漲幅分別為4.9%、4.98%、5.04%。

        8月22日開盤，ST康美股價再次上漲，截至收盤，ST康美股價報3.72元/股，對應漲幅5.08%，對應總市值185億元。

        在這4個交易日，ST康美的總市值已經從8月16日的152.2億元，增長至8月22日的185億元。

        在此次連續4個交易日漲停前，ST康美被認定，在2016年至2018年年度報告中、2018年半年度報告中，存在虛假記載，虛增營業收入、利息收入及營業利潤。

        其中，ST康美《2016年年度報告》中存在虛增營業收入89.99億元等情形;《2017年年度報告》存在虛增營業收入100.32億元等情形;《2018年半年度報告》中，虛增營業收入84.84億元等情形;《2018年年度報告》虛增營業收入16.13億元情形。

        值得注意的是，2016年1月1日至2018年6月30日，ST康美通過財務不記賬、虛假記賬，偽造、變造大額定期存單或銀行對賬單，配合營業收入造假偽造銷售回款等方式，虛增貨幣資金，在2016年年度報告、2017年年度報告、2018年半年度報告中，ST康美合計虛增貨幣資金超過885億元。

        造假情節被查明后，證監會也下達了一系列處罰。根據證監會的行政處罰告知書，證監會決定對ST康美責令改正，給予警告，并處以60萬元的罰款;對馬興田、許冬瑾給予警告，并分別處以90萬元的罰款，其中作為直接負責的主管人員罰款30萬元，作為實際控制人罰款60萬元;對邱錫偉等給予警告并罰款。作為ST康美的核心管理者，馬興田、許冬瑾、邱錫偉遭證監會采取終身證券市場禁入措施。

        事發后26個跌停、18個漲停、換手率最高超9% 誰在撈金康美?

        不到4個月的時間，ST康美總市值已經縮水近百億。

        4月29日晚間，ST康美公告，因核算賬戶資金時存在錯誤，2017年度報告中貨幣資金多計金額299.44億元，ST康美期末的貨幣資金從調整前的341.5億元，減少至42億元。

        知名白馬股財務出現問題，ST康美股價隨即大跌。4月30日至5月9日的5個交易日，ST康美連續5天跌停。此前的4月29日，ST康美的收盤價為10.6元/股，對應總市值527.23億元。

        在此期間，ST康美的估值也在不斷被機構下調。5月6日，申萬菱信基金將對ST康美的估值價格調整為6.42元/股。

        5月18日，股價暴跌的ST康美宣布，自2019年5月21日起，公司主動申請實施風險警示，股票簡稱變為“ST康美”，股票價格日漲跌幅限制為5%。

        被限制漲跌幅之后的三個多月里，ST康美股價依然在持續下跌。Choice數據顯示，從4月30日至8月22日，ST康美共有26個交易日跌停。

        值得注意的是，在頻繁跌停的背后，ST康美也遭遇到了資金抄底炒作，數據顯示，4月30日至8月22日，ST康美共有18個交易日漲停。

        ST康美事發后的最早漲停出現在5月16日，也就是ST康美戴帽“ST”之前。數據顯示，ST康美當日收盤價為6.46元/股，整體成交量為2.86億股，對應成交額17億元。

        此后的6月21日至7月2日，ST康美在期間有8個交易日漲停。但緊隨其后的7月3日、4日，ST康美再次跌停。

        漲漲跌跌間，ST康美因“連續三個交易日內漲跌幅偏離值累計達20%”、“ 連續三個交易日內漲跌幅偏離值累計達15%”、“振幅值達15%”等原因數次登上交易異動龍虎榜榜單。

        與此對應，ST康美在5月10日、5月17日、5月13日，換手率達到了9.73%、8.78%、8.1%。

        8月20日至22日ST康美異動情況數據來源：wind

        新京報記者注意到，在買入榜單中交易營業部，和賣出榜單交易營業部中，有重復的營業部較多不斷炒作ST康美股票。

        Wind數據顯示，近3月以來，ST康美多次登上交易異動榜單中，西藏東方財富證券股份有限公司拉薩團結路第二證券營業部11次登上異動榜單，其中有6次位于前五大買方席位中，累計買入金額8952.56萬元，累計賣出金額9711.42萬元。

        廣發證券普寧流沙營業部11次登上ST康美交易異動榜單，其中有7次位于前五大買方席位，累計買入金額7890.75萬元，有4次位于前五大賣方席位中，累計賣出金額4601萬元。

        事發后ST康美交易異動情況統計，數據來源：wind

        此外，還有機構專用席位、西藏東方財富證券股份有限公司拉薩東環路第二證券營業部、國金證券股份有限公司上海奉賢區金碧路證券營業部等也頻繁出現在ST康美的買入、賣出營業部名單中。

        ST康美提示3大風險 仍有投資人“看漲”

        此次連續漲停下，依然有投資者表示看漲ST康美。8月22日，新京報記者在某炒股軟件的多空看盤信息中看到，有69.44%的投資者認為ST康美股價依然會上漲，有30.56%的投資者認為，ST康美股價會下跌。

        而在8月21日晚間，ST康美已經發布風險提示公告表示，公司及相關當事人收到證監會《行政處罰及市場禁入事先告知書》、公司控股股東康美實業質押比例較高、公司面臨一定流動性壓力。

        數據顯示，ST康美控股股東康美實業累計質押其持有的公司股份總數為162103.53萬股，占其持有公司股份總數的99.53%。

        ST康美提示，康美實業持有的公司股份質押比例較高，存在較大的質押風險。

        ST康美還提示稱，截至2019年3月31日，公司貨幣資金余額10.48億元，公司短期流動性緊張，償債壓力較大。一年內(截至2019年12月31日)到期的債務183.27億元，其中銀行貸款115.77億元，債務融資工具67.5億元(已兌付60億元)。

        “公司到期債務已按期償付，后續公司將繼續通過多種途徑進行資金籌措，但相關事項存在多重因素的影響，最終資金籌措存在一定的不確定性。”

《電鰻快報》