《電鰻快報》文/楊力

        現在正是上市公司發布各種財報的季節，有些在發布今年上半年的報告，有些已經開始發布第三季度的預報，真是幾家歡喜幾家愁。8月24日，天海防務同時發布了今年上半年報告和第三季度業績預報。在業績增長近一倍的情況下，該公司的凈利潤仍為負數。

        《電鰻快報》注意到，天海防務主要從事三大業務：防務裝備及相關業務、船舶與海洋工程業務、清潔能源業務。該公司第三季度業績預告顯示，今年前三季度凈利潤為-7111萬元至-6621萬元，其中，今年第三季度實現凈利潤-2822.77萬元至-2332.77萬元.

        由此可見，天海防務2019年前三季度業績與上年同期相比虧損減少，但該公司仍然處于虧損，各業務板塊情況如下：

        (1)船海設計業務：受公司資金及債務等影響，業務訂單承接不足，影響公司業績。

        防務裝備及相關業務：1)客戶采購方式變化，競爭較激烈的招標采購成為主要采購方式，公司單一來源產品訂單減少，使公司業績下滑;2)缺乏流動資金對生產及產品交付產生一定影響。

        清潔能源業務：因金融環境影響及天然氣采購價格上漲等原因，造成公司清潔能源業務部門資金緊張，影響了天然氣貿易業務以及工業終端用戶業務的利潤。

        EPC業務：因公司資金匱乏及公司被財產保全訴訟問題導致銀行授信到期無法續授信及現有授信額度凍結無法使用，無法開具保函，影響EPC業務的順利進行及新訂單的承接。公司及有關子公司的部分賬戶被凍結，影響正常業務的開展。

        以上原因導致了該公司今年前三季度業績出現虧損。

        事實上，在該公司發布前三季度業績預告的同時也發布了上半年報告，除凈利潤為負數外，同期該公司經營活動產生的現金流量凈額也為負數。盡管營業收入為正數，但同比減少了四成。

        2019年上半年，受國際環境及金融環境影響，天海防務資金持續緊張，各項業務受到了不同程度的沖擊，同時，受債務及訴訟、仲裁影響，該公司本報告期內業績仍然呈現虧損情形。

        《電鰻快報》注意到，今年上半年天海防務償還債務支付的現金為5700萬元，盡管比去年同期的1.45億元有所下降，但也足夠龐大到令其經營現金流變成負數。

        此外，上半年該公司的營業外支出中增加了債務違約支出一項，金額為3309萬元，這筆支出主要來自兩部分：第一，向長城資產支付1377.75萬元違約金，第二，根據與創東方的仲裁裁決書計提1885.75萬元違約金及訴訟費。

        具體情況是：2019年6月28日，上海國際經濟貿易仲裁委員會發出的<爭議仲裁案裁決書>，仲裁的裁決情況：(1)天海防務應向深圳市創東方長騰投資企業支付股權轉讓價款的第三期價款人民幣2.61億元;(2)支付遲延支付上述股權轉讓款而產生的逾期付款違約金，違約金以人民幣2.61億元為基數;(3)支付其因提起本案所支出的律師費人民幣90萬元，財產保全費人民幣5000元以及保全保險費人民幣26.1萬元;(4)支付仲裁費人民幣179.15萬元。

        此外，2019年6月28日，根據天海防務與中國長城資產管理股份有限公司上海分公司達成的初步協議，該公司支付前期欠款違約金1378萬元。

        如果從各業務板塊出發來具體分析天海防務虧損的原因，《電鰻快報》了解到，在船海設計業務板塊，受該公司銀行賬戶查封及多起訴訟影響，船海設計業務承接訂單量直線下降，該板塊收入只能維持于低水平，上半年該板塊的營業收入為2067.89萬元，同比上升2.79%。另外受員工離職影響，該板塊主營業務成本下降，綜合毛利-18.37萬元。

        在EPC業務板塊，實現營業收入19027.09萬元，同比下降43.66%，綜合毛利531.27萬元，同比下降83.98%，上半年因為融資困難，導致部分項目延遲交付，導致相關成本費用增加所致。

        在防務裝備板塊，上半年，持續受到軍隊采購方式變化及缺乏流動資金的影響，盡管該板塊業績較去年同期有所好轉，但效果不大。上半年營業收入為3699.3萬元，同比上升46.99%。綜合毛利2104.81萬元，同比上升84.87%。

        在清潔能源板塊，受終端用戶資金鏈緊張導致經營困難，用氣需求下調，并且部分客戶拖欠子公司沃金利用的氣款。在與有關客戶多次談判之后，為避免繼續墊付氣款，沃金利用終止了有關客戶的供氣業務。此外，由于該公司因融資問題無法鎖定低價氣源，與終端客戶就價格上調的談判工作異常艱難，在終端客戶氣價上調之后，部分客戶選擇不再繼續履行原供氣合同，該公司因此再次損失了部分客戶。上半年營業收入為7517.37萬元，同比下降55.88%。綜合毛利40.16萬元，同比下降82.79%。

《電鰻快報》