《電鰻快報》文/楊力

        深陷債務危機的ST銀億又遇到麻煩了，該公司的控股股東準備用于償還債務的股權處于質押和凍結狀態，存在被質權人處置的風險。事情還得從ST銀億8月24日發布的公告說起，該公司發布公告稱，控股股東銀億控股及其關聯方已償還占用資金14,000萬元港幣(折合人民幣12,305.86萬元)及18,842.726萬元人民幣，尚有資金占用余額193,629萬元。銀億控股擬以其全資下屬子公司寧波聚億佳持有的普利賽思100%股權抵償對ST銀億的部分占款42,403.12萬元。

        然而，公告顯示，普利賽思所持有的唯一資產為寧波康強電子股份有限公司(以下簡稱“康強電子”)74,009,208股股票，該部分股票目前處于質押和凍結狀態，存在被質權人處置的風險。也就是說，銀億控股用來抵債的這部分股權并不可靠，可能只是“畫餅充饑”。

債務壓頂大額資金卻被大股東占用

        事實上，ST銀億的大額資金一直以來被大股東和關聯方所占用。此前，ST銀億曾發布公告稱，2019年以來，控股股東母公司銀億集團、控股股東銀億控股持續面臨流動性危機，雖竭力制定相關方案、通過多種途徑化解債務風險，但仍不能徹底擺脫其流動性危機。

        所以，控股股東開始向上市公司伸手，2018年，ST銀億累計發生控股股東及關聯方占用資金超30億元，截至2019年6月15日，銀億控股及其關聯方已償還占用資金約3.1億元，還有質押擔保金額5.47億元，按此計算，仍有近22億元未償還。所以才有了控股股東上述以資抵債的一幕。

        除了控股股東占用公司資金外，ST銀億現在是債務壓頂。據披露，2019年年底前，ST銀億還需償還短期借款及一年內到期的非流動負債等53.47億元。而且2019年至今，該公司已經有三只債券違約。

        這三只債券是該公司在2016年發行的，分別為“H6銀億04”、“H6銀億05”和“H6銀億07”。“H6銀億04”的發行規模和票面利率是7億元和7.03%;“H6銀億05”的發行規模和票面利率是4億元和7.05%;而最近違約的“H6銀億07”于2016年8月發行，為5年期債券，票面利率6.8%，發行規模4億元。

        該公司在公告中稱，5年期債券“提前”違約的直接原因均是由于投資者行使了回售權。所謂投資者回售權，即為債券(通常是公司債或者企業債)持有人有權將持有的債券按面值全部或部分回售給發行人。

        《電鰻快報》了解到，三只債券違約的具體細節是：

        截至8月19日，ST銀億未能按照要求如期兌付“H6銀億07”2019年已登記回售債券的本金及回售部分應付利息合計4.26億元，還有非回售部分應付利息7.7萬元。

        截止7月11日，ST銀億未能如期足額兌付“H6銀億05”回售本金和利息4.28億元，還有非回售部分應付利息1.43萬元;

        截止6月22日，ST銀億未能如期足額兌付“H6銀億04”回售本金和利息5.59億元，另還有非回售部分應付利息1247萬元。

更多訴訟將至業績狀況與大股東一樣不靠譜

        而且，《電鰻快報》注意到，該公司8月23日發布公告稱，因為債券違約已經收到了民事起訴狀。原告是國貿期貨有限公司，訴訟請求是判令被告償付債券本金及利息約373萬元(其中本金348.6萬元，利息24.5萬元。

        由于連續債券違約，可以預見ST銀億將迎來更多訴訟。

        此外，8月23日當天，ST銀億還發了一條股份被凍結的公告，該公司控股股東銀億控股所持有的7.16億股上市公司股份被輪候凍結：

        而且，《電鰻快報》了解到，截至2019年8月21日，銀億控股直接持有ST銀億股份數為747,383,347股，占公司股份總數的18.55%，其中：累計被質押股份數為711,353,407股，占公司股份總數的17.66%;累計被司法凍結股份數為716,303,413股，占公司股份總數的17.78%;累計被輪候凍結股份數為716,303,413股，占公司股份總數的17.78%。

        看上去控股股東直接持有股份被質押和凍結的數量并不多，然而，加上一致行動人所持有的，被質押的股份數量占到了七成。截至2019年8月21日，銀億控股及其一致行動人持有ST銀億股份數為2,902,840,200股，占公司股份總數的72.07%，其中：累計被質押股份數為2,826,453,399股，占公司股份總數的70.17%。

        由此可見，ST銀億如果要靠控股股東及一致行動人償還占用資金來解決債務問題顯得有些不靠譜。然而，該公司經營業績更不靠譜，2019年半年業績預告顯示，預計上半年虧損1.4億至2億元，比上年同期下滑120.49%至129.27%。

《電鰻快報》