《電鰻快報(bào)》文/李萬(wàn)鈞

        對(duì)于看慣了A股市場(chǎng)動(dòng)輒幾十億重組交易的投資者來說，本次亞太實(shí)業(yè)(000691)擬出售資產(chǎn)定價(jià)預(yù)計(jì)7000余萬(wàn)元，擬收購(gòu)資產(chǎn)定價(jià)預(yù)計(jì)3億元左右，似乎并非大運(yùn)作，但對(duì)于小而美的亞太實(shí)業(yè)來說，已經(jīng)是翻天覆地的大變化了，主營(yíng)業(yè)務(wù)由房地產(chǎn)轉(zhuǎn)型為精細(xì)化工。

        公告一出，11月4日周一開盤，亞太實(shí)業(yè)的股價(jià)迅速封在了漲停板上。

        《電鰻快報(bào)》注意到，這次交易構(gòu)成重大資產(chǎn)重組，但由于收購(gòu)資產(chǎn)是現(xiàn)金支付，所以不構(gòu)成借殼上市。披露信息顯示，擬收購(gòu)資產(chǎn)的營(yíng)業(yè)收入是出售資產(chǎn)業(yè)務(wù)收入的5倍。

        根據(jù)亞太實(shí)業(yè)披露的交易預(yù)案，重大資產(chǎn)出售和購(gòu)買互為前提、同步實(shí)施。其中，亞太實(shí)業(yè)擬以現(xiàn)金交易方式向亞太房地產(chǎn)出售所持同創(chuàng)嘉業(yè)全部84.156%股權(quán)。目前，同創(chuàng)嘉業(yè)的審計(jì)、評(píng)估工作尚未完成，同創(chuàng)嘉業(yè)整體估值預(yù)計(jì)為人民幣8400.00萬(wàn)元至9400.00萬(wàn)元。擬出售資產(chǎn)預(yù)計(jì)作價(jià)7069.10萬(wàn)元至7910.66萬(wàn)元

        亞太實(shí)業(yè)擬以現(xiàn)金交易方式購(gòu)買亞諾生物所持臨港亞諾化工51%股權(quán)。臨港亞諾化工整體估值預(yù)計(jì)為人民幣56000萬(wàn)元至60000萬(wàn)元，對(duì)應(yīng)臨港亞諾化工51%股權(quán)預(yù)計(jì)作價(jià)為28560萬(wàn)元至30600萬(wàn)元。

        業(yè)績(jī)承諾：未來3年凈利潤(rùn)綜合不低于1.6億元。

        2019年11與1日，亞太實(shí)業(yè)與亞諾生物、雒啟珂、劉曉民、李真和臨港亞諾化工簽署了《購(gòu)買股權(quán)框架協(xié)議》，協(xié)議對(duì)業(yè)績(jī)承諾和補(bǔ)償。

        亞諾生物、雒啟珂、劉曉民和李真等共同承諾標(biāo)的公司2020年度、2021年度和2022年度合計(jì)凈利潤(rùn)不得低于人民幣16000萬(wàn)元。業(yè)績(jī)承諾期屆滿，若標(biāo)的公司2020年度、2021年度和2022年度三個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)際實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)總額達(dá)到承諾凈利潤(rùn)總額16000萬(wàn)元的90%(含)，可視為亞諾生物、雒啟珂、劉曉民、李真完成業(yè)績(jī)承諾。如果未能實(shí)現(xiàn)，需要進(jìn)行業(yè)績(jī)補(bǔ)償，亞諾生物以現(xiàn)金方式向亞太實(shí)業(yè)進(jìn)行補(bǔ)償。補(bǔ)償金額=[(業(yè)績(jī)承諾期累計(jì)承諾凈利潤(rùn)數(shù)-業(yè)績(jī)承諾期累積實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)數(shù))/業(yè)績(jī)承諾期間累計(jì)承諾凈利潤(rùn)數(shù)]×擬購(gòu)買標(biāo)的資產(chǎn)交易作價(jià)總額。

        如果標(biāo)的公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)超出承諾的1.6億元，則對(duì)標(biāo)的公司管理層進(jìn)行獎(jiǎng)勵(lì)，超出部分的60%作為對(duì)標(biāo)的公司管理層的獎(jiǎng)金進(jìn)行分配。

        構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易，構(gòu)成重大資產(chǎn)重組，不構(gòu)成借殼上市。

        本次交易中，亞太實(shí)業(yè)擬以現(xiàn)金交易方式向亞太房地產(chǎn)出售所持同創(chuàng)嘉業(yè)全部84.156%股權(quán)。亞太房地產(chǎn)為上市公司為公司實(shí)際控制人控制的企業(yè)，因此本次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。

        從營(yíng)業(yè)收入規(guī)?？?，2018年度，擬出售資產(chǎn)的3772.15萬(wàn)元，也是上市公司亞太實(shí)業(yè)的營(yíng)業(yè)收入。而收購(gòu)資產(chǎn)的營(yíng)業(yè)收入為19041.03萬(wàn)元。本次交易擬出售資產(chǎn)和擬收購(gòu)資產(chǎn)的營(yíng)業(yè)收入占上市公司營(yíng)業(yè)收入的比例為504.78%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出重組辦法中50%的界限。

        不過，本次交易意識(shí)到本次重組不涉及發(fā)行股份，不會(huì)導(dǎo)致上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)發(fā)生變更。

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